Q3 arkistot - Investor

Lemonsoft Oyj’s Interim Report for 1 January – 30 September 2024 (unaudited) – Technology transitions driving long-term efficiency gains

Lemonsoft Oyj | Company Release | November 05, 2024 at 10:00:00 EET

JULY – SEPTEMBER 2024, IFRS

Net sales increased 7.2% and were EUR 7,315 thousand (6,825)
EBITDA was EUR 2,576 thousand (2,604), 35.2% (38.2) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 2,754 thousand (2,604), 37.6% (38.2) of net sales
EBIT was EUR 2,051 thousand (2,218), 28.0% (32.5) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 2,476 thousand (2,394), 33.9% (35.1) of net sales
Profit of the review period was EUR 1,752 thousand (1,673), 24.0% (24.5) of net sales

JANUARY – SEPTEMBER 2024, IFRS

Net sales increased 12.3% and were EUR 21,239 thousand (18,907)
EBITDA was EUR 5,552 thousand (5,703), 26.1% (30.2) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 5,745 thousand (5,924), 27.0% (31.3) of net sales
EBIT was EUR 4,147 thousand (4,771), 19.5% (25.2) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 4,938 thousand (5,385), 23.2% (28.5) of net sales
Profit of the review period was EUR 3,088 thousand (3,621), 14.5% (19.2) of net sales

Key Figures, IFRS

EUR 1,000	7-9/2024	7-9/2023	Change	1-9/2024	1-9/2023	Change	1-12/2023
Net sales	7,315	6,825	7.2 %	21,239	18,907	12.3 %	26,344
SaaS	5,354	4,929	8.6 %	15,319	14,070	8.9 %	19,146
Transaction	838	693	20.9 %	2,453	1,408	74.2 %	2,265
Consulting and other	1,123	1,203	-6.7 %	3,467	3,429	1.1 %	4,933

Gross margin*	6,391	5,953	7.3 %	18,369	16,459	11.6 %	22,792
Gross margin, % of net sales	87.4 %	87.2 %		86.5 %	87.1 %		86.5 %
EBITDA	2,576	2,604	-1.1 %	5,552	5,703	-2.6 %	8,215
EBITDA, % of net sales	35.2 %	38.2 %		26.1 %	30.2 %		31.2 %
Adjusted EBITDA	2,754	2,604	5.7 %	5,745	5,924	-3.0 %	7,951
Adjusted EBITDA, % of net sales	37.6 %	38.2 %		27.0 %	31.3 %		30.2 %
EBIT	2,051	2,218	-7.5 %	4,147	4,771	-13.1 %	6,890
EBIT, % of net sales	28.0 %	32.5 %		19.5 %	25.2 %		26.2 %
Adjusted EBIT	2,476	2,394	3.4 %	4,938	5,385	-8.3 %	7,195
Adjusted EBIT, % of net sales	33.9 %	35.1 %		23.2 %	28.5 %		27.3 %
Profit (Loss) of the period	1,752	1,673	4.7 %	3,088	3,621	-14.7 %	5,349
Profit (Loss) of the period, % of net sales	24.0 %	24.5 %		14.5 %	19.2 %		20.3 %

Equity ratio, %	59.2 %	59.0 %		59.2 %	59.0 %		61.9 %
Net debt	5,450	1,883	189.3 %	5,450	1,883	189.3 %	1,010
Gearing, %	17.3 %	6.6 %		17.3 %	6.6 %		3.3 %
Earnings per share (EPS)	0.09	0.09	3.6 %	0.17	0.19	-12.7 %	0.29
Return on invested capital, % (ROIC)	5.0 %	6.1 %		10.1 %	12.9 %		18.1 %
Return on equity, % (ROE)	5.7 %	6.1 %		10.0 %	13.2 %		18.9 %
Number of employees at the end of the period	231	213	8.5 %	231	213	8.5 %	208
Outstanding shares at the end of the period	18,671,632	18,562,005		18,671,632	18,562,005		18,562,005
Average outstanding shares during the period	18,610,538	18,562,005		18,584,178	18,516,551		18,527,914

*The calculation of key figures has been changed for other operating income and the comparison periods have been changed accordingly.

CEO Alpo Luostarinen

During the third quarter of the year, we focused on implementing several major technological development projects and integration of the acquisitions made over the summer. Our net sales were 7.3 M€ and the growth in net sales was 7.2%. Adjusted EBIT was 2.5 M€ and the adjusted EBIT margin was 33.9%.

Although there were slight signs of improvement, our customers’ business environment has not significantly recovered. This is evident in the moderate growth of new users. However, on the new sales side, the business developed well despite the summer season, especially in reporting and work time management services. Customer churn during the third quarter was slightly lower compared to both the previous quarter and the same period last year.

We have continued working on several extensive development projects aimed at improving our backend technology and architecture. For over a year, we have been preparing for the migration of our physical data center to Azure-cloud based service. This transition will enable us to make significant advancements in enhancing information security, increasing the service’s reliability, strengthening monitoring, improving software testing and release process and scaling the service. Additionally, we are changing our e-invoicing operator partner, which will enhance the automation of our invoice forwarding and monitoring processes. Both these transitions will contribute to substantial long-term cost savings. The goal is to complete both transitions by the end of the year.

The acquisitions made at the end of the second quarter complement our product and service portfolio and bring us more expertise, particularly for manufacturing customers. Integration efforts are progressing on schedule, and the integration of Spotilla’s maintenance and field service management into the Lemonsoft ERP is progressing well in collaboration with selected mutual customers.

We remain optimistic about the future. We will continue to focus our resources towards SME customers in manufacturing and wholesale, especially with Lemonsoft ERP and Spotilla products. With the acquisition of Spotilla, our market share among key manufacturing customers rose to 15%, and our aim is to remain the first option in this sector moving forward.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

July – September 2024
Net sales for the review period were EUR 7,315 thousand (6,825). Net sales increased by EUR 489 thousand, 7.2%. Organic growth of the review period was 1.0%, but organic growth of the recurring revenue was clearly higher than this. Consulting and other income remained at the lower level than in the comparison period. Net sales increased mainly due to the acquisition of Atmotics Oy (2024) and Applirent Oy (2024), whose net sales were not included in the comparison period.

The share of SaaS income was 73.2% (72.2), the share of transaction income 11.5% (10.2), and consulting and other income 15.4% (17.6).

EBITDA was EUR 2,576 thousand (2,604), 35.2% (38.2) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,754 thousand (2,604), 37.6% (38.2) of net sales. EBITDA and adjusted EBITDA were lower than the comparison period due to the timing of certain development projects.

EBIT was EUR 2,051 thousand (2,218), 28.0% (32.5) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,476 thousand (2,394), 33.9% (35.1) of net sales. EBIT and adjusted EBIT were lower than the comparison period due to the timing of certain development projects.

Profit for the review period was EUR 1,752 thousand (1,673), 24.0% (24.5) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 464 thousand (-198).

January – September 2024
Net sales for the review period were EUR 21,239 thousand (18,907). Net sales increased by EUR 2,332 thousand, 12.3%. Organic growth of the review period was 0.5%, but organic growth of the recurring revenue was clearly higher than this. Consulting and other income remained at the lower level than in the comparison period. Net sales increased mainly due to the acquisition of Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included in the comparison period in January – May and due to the acquisition of Atmotics Oy (2024) and Applirent Oy (2024), whose net sales were not included all in the comparison.

The share of SaaS income was 72.1% (74.4), the share of transaction income 11.5% (7.4), and consulting and other income 16.3% (18.1).

EBITDA was EUR 5,552 thousand (5,703), 26.1% (30.2) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 5,745 thousand (5,924), 27.0% (31.3) of net sales. EBITDA and adjusted EBITDA were lower than the comparison period due to the timing of certain development projects and termination agreement with the CEO.

EBIT was EUR 4,147 thousand (4,771), 19.5% (25.2) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 4,938 thousand (5,385), 23.2% (28.5) of net sales. EBIT and adjusted EBIT were lower than the comparison period due to the timing of certain development projects and termination agreement with the CEO.

Profit for the review period was EUR 3,088 thousand (3,621), 14.5% (19.2) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 3,144 thousand (2,072).

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 53,143 thousand (48,885 at the end of the year 2023).

The Group has capitalized development expenses of EUR 585 thousand during the year 2024 (1310 thousand during the comparison period 2023). At the end of the review period, the Group's balance sheet included capitalized development expenses totaling EUR 2,620 thousand (2,352 at the end of the year 2023).

Total equity was EUR 31,553 thousand (30,422 at the end of the year 2023), equity increased EUR 1,132 thousand.

Equity ratio was 59.2% (61.9 at the end of the year 2023) and interest-bearing debt was EUR 10,945 thousand (8,399 at the end of the year 2023).

Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 5,495 thousand (7,389 at the end of the year 2023).

Personnel
The Group’s number of employees was 231 (213) on 30 September 2024. We reported our Group personnel as follows:

R&D 112 employees
Customer functions 105 employees
Other functions, a total of 14 employees

Share-based incentive plan
The Board of Directors of Lemonsoft Oyj has established a new share-based incentive plan for the key employees of the company in March 2024. The aim of the new plan is to align the objectives of the shareholders and the key employees in order to increase the value of the company in the long-term, to encourage the management to personally invest in the company’s shares, to retain the target group at the company, and to offer them a competitive incentive plan in which the participants may earn shares as a reward for performance and their personal investment.

The new Performance Matching Share Plan 2024 – 2028 includes three performance periods, covering financial years 2024 – 2026, 2025 – 2027 and 2026 – 2028. The Board will decide annually on the commencement and details of a performance period. The prerequisite for participation in the plan and receiving the reward is that the person allocates freely transferable Lemonsoft Oyj shares held by him or her to the plan or acquires the company’s shares in a number determined by the Board.

The rewards from the plan will be paid partly in the company’s shares and partly in cash. The rewards will be paid by the end of May in the year following the end of the performance period. The cash proportion is intended for covering taxes and tax-related costs arising from the reward to the participant. In general, no reward will be paid if a participant’s employment or service in the group ends before the reward payment.

The performance criterion in the first performance period 2024 – 2026 is the Total Shareholder Return of the company’s share (TSR). The achievement of the required TSR levels will determine the proportion out of the maximum reward that will be paid to a participant. The target group of the plan consists of 4 persons (the CEO and three members of the Management Team). The gross rewards from the first performance period 2024 – 2026 correspond to the value of an approximate maximum total of 77,000 Lemonsoft Oyj shares, including the proportion to be paid in cash. The final number of shares depends on the number of shares acquired by participants and the achievement of the TSR levels. The reward to be paid on the basis of Plan will be capped if the limits set by the Board for the payable reward from the performance period 2024 – 2026 are exceeded.

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,671,632 (18,562,005) shares. The average number of outstanding shares during the review period July – September was 18,610,538 (18,562,005).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period July – Sptember, the highest share price was EUR 7.80 and the lowest EUR 5.55. The closing price on 30 September 2024 was EUR 6.05. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 113.0 million. Average daily trading volume during the review period was 7,523 shares (EUR 49,581).

On 30 September 2024, the company had a total of 2,367 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Authorizations of the Board of Directors
Lemonsoft Oyj has decided in its Annual General Meeting on 9 April 2024 to authorize the Board of Directors to decide on the repurchase of the company’s own shares on the following terms and conditions:

By virtue of the authorization, the Board of Directors is authorized to decide on the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares. The proposed maximum number of shares to be repurchased corresponds to approximately 9.7% of the company’s shares. The authorization includes the right to accept the company’s own shares as a pledge.
The company’s own shares can be repurchased otherwise than in proportion to the existing shareholdings of the company’s shareholders (directed repurchase).
The company’s own shares can be repurchased at the Nasdaq First North Growth Market Finland marketplace or outside of the marketplace.
Own shares can be repurchased at a price formed on First North Growth Market Finland on the date of the repurchase or at a price otherwise determined by the markets.
The shares shall be repurchased using the company’s unrestricted equity.
The shares shall be repurchased for the purpose of financing or carrying out acquisitions or other arrangements, to implement the company’s incentive schemes, to develop the company’s capital structure, or for other purposes as decided by the Board of Directors.
The Board of Directors shall decide on the other conditions related to the repurchase of the company’s own shares.

The authorization is valid until the 2025 Annual General Meeting, but not beyond 30 June 2025. The authorization shall replace the authorization granted to the Board of Directors by the Annual General Meeting of 4 April 2023 regarding the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares.

The Annual General Meeting authorized the Board to decide on an ordinary or bonus issue of shares and the granting of special rights (as defined in Section 1, Chapter 10 of the Limited Liability Companies Act) in one or more instalments:

This issue may total a maximum of 2,000,000 shares corresponding to a maximum of approximately 10.8% of all shares of the company. The authorization applies to both new shares and treasury shares held by the company. The authorization may be used to fund or complete acquisitions or other business transactions, for offering share-based incentive schemes, to develop the company’s capital structure, or for other purposes decided by the Board of Directors.
The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all conditions of the issuance of shares and special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive right.

The authorization is in force until the next Annual General Meeting; however, no longer than until 30 June 2025, and it replaces the previous authorizations.
Lemonsoft Oyj's Board of Directors has decided on February 15, 2024 directed share issue and deviation from the shareholders' preemptive right based on the authorization given by the

Annual General Meeting on 4 April 2023.The share issue is related to the acquisition of Finvoicer Group Oy, which Lemonsoft announced on June 1, 2023. New shares a total of 17,986 (112 thousand euros) were registered in the trade register on April 15, 2024. As a result of the share issue, the total number of Lemonsoft Oyj’s outstanding shares increased to 18,579,991 shares.

Lemonsoft Oyj's Board of Directors has decided on June 29, 2024 directed share issue and deviation from the shareholders' preemptive right based on the authorization given by the Annual General Meeting on 9 April 2024.The share issue is related to the acquisition of Applirent Oy, which Lemonsoft announced on July 1, 2024. New shares a total of 91,641 (570 thousand euros) are being registered in the trade register. As a result of the share issue, the total number of Lemonsoft Oyj’s outstanding shares increased to 18,671,632 shares.

Significant short-term risks and uncertainties
The deterioration of the economic situation and geopolitical changes may have direct and indirect effects on Lemonsoft's business. These may be reflected in the business operations of Lemonsoft's customer companies, for example, in reduced investments by industrial manufacturing companies and decreased needs of subcontracting chains, as well as business and bankruptcy risks. In turn, customers' business challenges may affect Lemonsoft's new customer acquisition, upsells from existing customers, and customer retention.

In the longer term, the biggest challenge for our industry is the availability of skilled personnel. Success of the Group and opportunities for growth depend largely on how well we can recruit, motivate, and engage more skilled personnel and develop our expertise.

In Lemonsoft's cost structure, the single most significant factor is personnel costs, and an increase in the general price level may increase the pressure to increase personnel costs. Lemonsoft constantly monitors the development of the situation from a risk management perspective and strives to ensure the continuation of profitable growth by optimizing its cost structure and pricing.

The ERP market is generally a highly competitive market, and the industry is fragmented. Smaller players are primarily focused in a specific sector of SMEs and larger players do not compete directly for customers in the same market. However, competition in Lemonsoft's operating markets may intensify due to existing competitors or agile new entrants.

Risks related to information security and the IT systems of service providers are a significant factor affecting the security and continuity of the Group's business. Lemonsoft constantly invests in high reliability and high security systems and strives to ensure the high quality of the services it purchases by selecting leading players in the industry as its key partners. European data protection regulations may also bring unexpected risks to Lemonsoft's operating environment.

Success in acquisitions and related integration work is a key factor for Lemonsoft's growth. The company has made several acquisitions in recent years and aims to continue to grow through acquisitions. There may be unexpected risks associated with target companies and their integration into Lemonsoft.

Events after the review period
Lemonsoft Oyj announced on October 4, 2024, that it will start a share buyback programme based on the authorization granted by the Annual General Meeting on April 9, 2024. The maximum number of shares to be repurchased is 300,000, which corresponds to approximately 1.6% of the company’s shares. However, the amount used for repurchasing shares will be at most EUR 2,000,000.

Profit forecast for 2024 (unchanged)
Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2024 will increase by 10-18 percent compared to the financial year 2023, and that adjusted EBIT will be 23-28 percent of net sales in 2024.

Financial information
Lemonsoft Oyj will publish the financial calendar for 2025 later this year.

Lemonsoft Oyj
Board of Directors

About Us

Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the Company to provide its customers with holistic service. The Company’s standardised and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The Company operates in the ERP software market in Finland primarily as a service provider for SMEs. The Company’s customer base consists of customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.

Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2024 (tilintarkastamaton) – Teknologiauudistuksilla pitkän aikavälin tehokkuushyötyjä

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 05.11.2024 klo 10:00:00 EET

HEINÄ – SYYSKUU 2024, IFRS

Liikevaihto kasvoi 7,2 % ja oli 7 315 tuhatta euroa (6 825)
Käyttökate (EBITDA) oli 2 576 tuhatta euroa (2 604), osuus liikevaihdosta 35,2 % (38,2)
Oikaistu käyttökate oli 2 754 tuhatta euroa (2 604), osuus liikevaihdosta 37,6 % (38,2)
Liikevoitto (EBIT) oli 2 051 tuhatta euroa (2 218), osuus liikevaihdosta 28,0 % (32,5)
Oikaistu liikevoitto oli 2 476 tuhatta euroa (2 394), osuus liikevaihdosta 33,9 % (35,1)
Katsauskauden tulos oli 1 752 tuhatta euroa (1 673), osuus liikevaihdosta 24,0 % (24,5)

TAMMI – SYYSKUU 2024, IFRS

Liikevaihto kasvoi 12,3 % ja oli 21 239 tuhatta euroa (18 907)
Käyttökate (EBITDA) oli 5 552 tuhatta euroa (5 703), osuus liikevaihdosta 26,1 % (30,2)
Oikaistu käyttökate oli 5 745 tuhatta euroa (5 924), osuus liikevaihdosta 27,0 % (31,3)
Liikevoitto (EBIT) oli 4 147 tuhatta euroa (4 771), osuus liikevaihdosta 19,5 % (25,2)
Oikaistu liikevoitto oli 4 938 tuhatta euroa (5 385), osuus liikevaihdosta 23,2 % (28,5)
Katsauskauden tulos oli 3 088 tuhatta euroa (3 621), osuus liikevaihdosta 14,5 % (19,2)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	7-9/2024	7-9/2023	Muutos	1-9/2024	1-9/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	7 315	6 825	7,2 %	21 239	18 907	12,3 %	26 344
SaaS	5 354	4 929	8,6 %	15 319	14 070	8,9 %	19 146
Transaktiot	838	693	20,9 %	2 453	1 408	74,2 %	2 265
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 123	1 203	-6,7 %	3 467	3 429	1,1 %	4 933

Myyntikate *	6 391	5 953	7,3 %	18 369	16 459	11,6 %	22 792
Myyntikate-%	87,4 %	87,2 %		86,5 %	87,1 %		86,5 %
Käyttökate (EBITDA)	2 576	2 604	-1,1 %	5 552	5 703	-2,6 %	8 215
Käyttökate-%	35,2 %	38,2 %		26,1 %	30,2 %		31,2 %
Oikaistu käyttökate	2 754	2 604	5,7 %	5 745	5 924	-3,0 %	7 951
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	37,6 %	38,2 %		27,0 %	31,3 %		30,2 %
Liikevoitto (EBIT)	2 051	2 218	-7,5 %	4 147	4 771	-13,1 %	6 890
Liikevoitto-%	28,0 %	32,5 %		19,5 %	25,2 %		26,2 %
Oikaistu liikevoitto	2 476	2 394	3,4 %	4 938	5 385	-8,3 %	7 195
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	33,9 %	35,1 %		23,2 %	28,5 %		27,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	1 752	1 673	4,7 %	3 088	3 621	-14,7 %	5 349
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	24,0 %	24,5 %		14,5 %	19,2 %		20,3 %

Omavaraisuusaste, %	59,2 %	59,0 %		59,2 %	59,0 %		61,9 %
Nettovelka	5 450	1 883	189,3 %	5 450	1 883	189,3 %	1 010
Nettovelkaantumisaste, %	17,3 %	6,6 %		17,3 %	6,6 %		3,3 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,09	0,09	3,6 %	0,17	0,19	-12,7 %	0,29
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	5,0 %	6,1 %		10,1 %	12,9 %		18,1 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	5,7 %	6,1 %		10,0 %	13,2 %		18,9 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	231	213	8,5 %	231	213	8,5 %	208
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 671 632	18 562 005		18 671 632	18 562 005		18 562 005
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 610 538	18 562 005		18 584 178	18 516 551		18 527 914

* Laskentakaavaa muutettu liiketoiminnan muiden tuottojen osalta ja vertailukausia muutettu vastaavasti.

Toimitusjohtaja Alpo Luostarinen

Kolmannen kvartaalin aikana jatkoimme useiden merkittävien teknologisten kehityshankkeiden toteuttamista sekä kesän yritysostojen integrointia. Liikevaihtomme oli 7,3 M€ ja liikevaihdon kasvu oli 7,2 %. Oikaistu liikevoitto oli 2,5 M€ ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 33,9 %.

Pienistä piristymisen merkeistä huolimatta asiakkaidemme liiketoimintaympäristö ei ole vielä merkittävästi parantunut. Asiakkaiden oman liiketoiminnan tila näkyy meillä käyttäjämäärien vaatimattoman kehityksen jatkumisena. Uusmyynnin puolelle kauppa kävi kuitenkin kesäkaudesta huolimatta hyvin mm. raportoinnin, työajanseurannan osalta. Asiakaspoistuma (churn) oli kolmannen kvartaalin aikana hieman alkuvuotta ja viime vuoden vastaavaa ajankohtaa matalammalla tasolla.

Olemme jatkaneet useita laajoja kehityshankkeita taustalla toimivien teknologioiden ja arkkitehtuurin kehittämiseksi. Olemme jo toista vuotta valmistelleet koko fyysisen konesalimme siirtämistä Azuren pilvipalveluun. Siirtymän myötä saamme otettua merkittäviä kehitysaskelia – parannamme tietoturvaa ja palvelun varmuustasoa, tehostamme monitorointia, kehitämme ohjelmiston testausta ja julkaisuprosessia sekä tehostamme palvelun skaalautumista jatkossa. Azure-siirtymän lisäksi vaihdamme syksyn aikana myös verkkolaskuoperaattorikumppaniamme, minkä myötä pystymme parantamaan laskujen välitykseen ja seurantaan liittyvien prosessiemme automaatiotasoa. Molemmat siirtymät tuovat meille myös olennaisia pidemmän aikavälin kustannussäästöjä. Tavoitteena on, että molemmat siirtymät saadaan valmiiksi loppuvuoden aikana.

Toisen kvartaalin päätteeksi toteutetut yritysostot täydentävät tuote- ja palveluportfoliotamme ja tuovat lisää osaamista erityisesti teollisuuden asiakkuuksiin. Integraatiotyö näiden yritysten osalta etenee suunnitellusti. Spotillan huollon ja kunnossapidon ratkaisun osalta integrointi Lemonsoft ERP:iin on hyvässä vauhdissa yhteistyössä valikoitujen yhteisten asiakkaiden kanssa.

Katsomme tulevaisuuteen luottavaisin mielin. Keskitämme jatkossa resurssejamme erityisesti Lemonsoft ERP:n ja Spotillan johdolla pk-sektorin teollisuuden ja tukkukaupan asiakkaisiin. Markkinaosuutemme nousi Spotilla-kaupan myötä teollisuuden kohdeasiakkaissamme noin 15 %:iin – haluamme olla tässä kentässä jatkossakin ensisijainen vaihtoehto ERP-ohjelmistojen tarjoajana.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Heinä-syyskuu 2024
Liikevaihto katsauskaudella oli 7 315 tuhatta euroa (6 825). Liikevaihto kasvoi 489 tuhatta euroa eli 7,2 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 1,0 %, mutta jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli selkeästi tätä korkeampi. Konsultointi ja muu liikevaihto jäi edelleen vertailukautta matalammalle tasolle. Liikevaihdon kasvu tuli suurelta osin Atmotics Oy (2024) ja Applirent Oy (2024) yritysostoista, joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 73,2 % (72,2), transaktioliikevaihdon osuus 11,5 % (10,2), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 15,4 % (17,6).

Käyttökate oli 2 576 tuhatta euroa (2 604) eli 35,2 % (38,2) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 754 tuhatta euroa (2 604) eli 37,6 % (38,2) liikevaihdosta. Käyttökate ja oikaistu käyttökate jäivät vertailukautta alhaisemmaksi tiettyjen kehityshankkeiden ajoituksen takia.

Liikevoitto oli 2 051 tuhatta euroa (2 218) eli 28,0 % (32,5) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 476 tuhatta euroa (2 394) eli 33,9 % (35,1) liikevaihdosta. Liikevoitto ja oikaistu liikevoitto jäivät vertailukautta alhaisemmaksi tiettyjen kehityshankkeiden ajoituksen takia.

Katsauskauden tulos oli 1 752 tuhatta euroa (1 673) eli 24,0 % (24,5) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 464 tuhatta euroa (-198).

Tammi-syyskuu 2024
Liikevaihto katsauskaudella oli 21 239 tuhatta euroa (18 907). Liikevaihto kasvoi 2 332 tuhatta euroa eli 12,3 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 0,5 %, mutta jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli selkeästi tätä korkeampi. Konsultointi ja muu liikevaihto jäi edelleen vertailukautta matalammalle tasolle. Liikevaihdon kasvu tuli suurelta osin Finvoicer Group Oy:n (2023) yritysostosta, jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-toukokuussa sekä Atmotics Oy:n (2024) ja Applirent Oy:n (2024) yritysostoista, joiden liikevaihto ei ollut ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 72,1 % (74,4), transaktioliikevaihdon osuus 11,5 % (7,4), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 16,3 % (18,1).

Käyttökate oli 5 552 tuhatta euroa (5 703) eli 26,1 % (30,2) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 5 745 tuhatta euroa (5 924) eli 27,0 % (31,3) liikevaihdosta. Käyttökate ja oikaistu käyttökate jäivät vertailukautta alhaisemmaksi tiettyjen kehityshankkeiden ajoituksen takia sekä toimitusjohtajasuhteen päättämistä koskevan korvauksen myötä.

Liikevoitto oli 4 147 tuhatta euroa (4 771) eli 19,5 % (25,2) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 4 938 tuhatta euroa (5 385) eli 23,2 % (28,5) liikevaihdosta. Liikevoitto ja oikaistu liikevoitto jäivät vertailukautta alhaisemmaksi tiettyjen kehityshankkeiden ajoituksen takia sekä toimitusjohtajasuhteen päättämistä koskevan korvauksen myötä.

Katsauskauden tulos oli 3 088 tuhatta euroa (3 621) eli 14,5 % (19,2) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 3 144 tuhatta euroa (2 072).

Tase, rahoitus ja investoinnit
Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 53 143 tuhatta euroa (48 885 vuoden 2023 lopussa).

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2024 aikana 585 tuhatta euroa (1310 tuhatta euroa vertailukaudella 2023). Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 620 tuhatta euroa (2 352 vuoden 2023 lopussa).

Oma pääoma oli 31 553 tuhatta euroa (30 422 vuoden 2023 lopussa), oma pääoma kasvoi 1 132 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 59,2 % (61,9 vuoden 2023 lopussa) ja korollista velkaa oli 10 945 tuhatta euroa (8 399 vuoden 2023 lopussa).

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 5 495 tuhatta euroa (7 389 vuoden 2023 lopussa).

Henkilöstö
Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2024 oli 231 (213) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:

tuotekehitys 112 henkilöä
asiakastoiminnot 105 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 14 henkilöä

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä
Lemonsoft Oyj:n hallitus on perustanut maaliskuussa 2024 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, rohkaista johtoa sijoittamaan henkilökohtaisesti yhtiön osakkeisiin, sitouttaa johtohenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, jossa osallistujat voivat ansaita osakkeita palkkiona suorituksesta ja omasta sijoituksesta.

Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2024-2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024-2026, 2025-2027 ja 2026-2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään Lemonsoft Oyj:n osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän.

Järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden toukokuun loppuun mennessä. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiota ei pääsääntöisesti makseta, jos osallistujan työ- tai toimisuhde konsernissa päättyy ennen palkkion maksua.

Ensimmäisen ansaintajakson 2024-2026 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu yhteensä 4 henkilöä (toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Ensimmäiseltä ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 77 000 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavalle palkkiolle ylitetään.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 671 632 (18 562 005) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 610 538 (18 562 005) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 7,80 euroa ja alin 5,55 euroa. Päätöskurssi 30.9.2024 oli 6,05 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 113,0 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 7 523 kappaletta (49 581 euroa).

Yhtiöllä oli 30.9.2024 yhteensä 2 367 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 9.4.2024 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.
Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla tai markkinapaikan ulkopuolella.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan.
Osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista.

Valtuutus on voimassa vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2023 hallitukselle antaman valtuutuksen enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimiseksi.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta, vastaten enintään noin 10,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lemonsoft Oyj:n hallitus on päättänyt 15.2.2024 suunnatusta osakeannista ja osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamisesta yhtiökokouksen 4.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Osakeanti liittyy Lemonsoftin 1.6.2023 tiedottamaan Finvoicer Group Oy:n yritysostoon. Uudet osakkeet yhteensä 17 986 (112 tuhatta euroa) rekisteröitiin kaupparekisteriin 15.4.2024. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 579 991 osakkeeseen.

Lemonsoft Oyj:n hallitus on päättänyt 29.6.2024 suunnatusta osakeannista ja osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamisesta yhtiökokouksen 9.4.2024 antaman valtuutuksen nojalla. Osakeanti liittyy Lemonsoftin 1.7.2024 tiedottamaan Applirent Oy:n yritysostoon. Uudet osakkeet yhteensä 91 641 (570 tuhatta euroa) on rekisteröitävänä kaupparekisterissä. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 671 632 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja geopoliittisilla muutoksilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Lemonsoft Oyj on tiedottanut 4.10.2024 aloittavansa varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2024 antaman valtuutuksen perusteella yhtiön omien osakkeiden hankinnan. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on 300 000, joka vastaa noin 1,6 prosenttia yhtiön osakkeista. Osakkeiden hankintaan käytetään kuitenkin enintään 2 000 000 euroa.

Tulosennuste vuodelle 2024 (muuttumaton)
Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2024 liikevaihto kasvaa 10-18 prosenttia verrattuna tilikauteen 2023, ja että oikaistu liikevoitto on 23-28 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2024.

Taloudellinen tiedottaminen
Lemonsoft Oyj julkistaa vuoden 2025 sijoittajakalenterin myöhemmin tänä vuonna.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Tietoa meistä

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii Suomen ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu Yhtiön ohjelmistoratkaisuja käyttävistä asiakasyhtiöstä, joihin kuuluu asiakkaita erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Lemonsoft Oyj’s Interim Report for 1 January – 30 September 2023: Actions to improve growth and profitability are ongoing

Lemonsoft Oyj | Company Release | October 26, 2023 at 10:00:00 EEST

JULY-SEPTEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 18.1% and were EUR 6,825 thousand (5,781)
EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,069), 38.2% (35.8) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,150), 38.2% (37.2) of net sales
EBIT was EUR 2,218 thousand (1,830), 32.5% (31.7) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 2,394 thousand (2,001), 35.1% (34.6) of net sales
Profit of the review period was EUR 1,673 thousand (1,410), 24.5% (24.4) of net sales

JANUARY-SEPTEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 17.4% and were EUR 18,907 thousand (16,101)
EBITDA was EUR 5,703 thousand (5,044), 30.2% (31.3) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 5,924 thousand (5,288), 31.3% (32.8) of net sales
EBIT was EUR 4,771 thousand (4,558), 25.2% (28.3) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 5,385 thousand (4,913), 28.5% (30.5) of net sales
Profit of the review period was EUR 3,621 thousand (3,534), 19.2% (21.9) of net sales

Key Figures, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	Change	1-9/2023	1-9/2022	Change	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18.1 %	18,907	16,101	17.4 %	22,550
SaaS	4,929	4,490	9.8 %	14,070	12,408	13.4 %	16,989
Transaction	693	288	141.1 %	1,408	863	63.1 %	1,172
Consulting and other	1,203	1,003	20.0 %	3,429	2,829	21.2 %	4,390

Gross margin	5,953	5,105	16.6 %	16,459	14,184	16.0 %	19,982
Gross margin, % of net sales	87.2 %	88.3 %		87.1 %	88.1 %		88.6 %
EBITDA	2,604	2,069	25.9 %	5,703	5,044	13.1 %	7,332
EBITDA, % of net sales	38.2 %	35.8 %		30.2 %	31.3 %		32.5 %
Adjusted EBITDA	2,604	2,150	21.1 %	5,924	5,288	12.0 %	7,589
Adjusted EBITDA, % of net sales	38.2 %	37.2 %		31.3 %	32.8 %		33.7 %
EBIT	2,218	1,830	21.2 %	4,771	4,558	4.7 %	6,594
EBIT, % of net sales	32.5 %	31.7 %		25.2 %	28.3 %		29.2 %
Adjusted EBIT	2,394	2,001	19.6 %	5,385	4,913	9.6 %	7,054
Adjusted EBIT, % of net sales	35.1 %	34.6 %		28.5 %	30.5 %		31.3 %
Profit (Loss) of the period	1,673	1,410	18.7 %	3,621	3,534	2.5 %	5,128
Profit (Loss) of the period, % of net sales	24.5 %	24.4 %		19.2 %	21.9 %		22.7 %

Equity ratio, %	59.0 %	69.8 %		59.0 %	69.8 %		69.7 %
Net debt	1,883	-7,026	-126.8 %	1,883	-7,026	-126.8 %	-8,661
Gearing, %	6.6 %	-28.4 %		6.6 %	-28.4 %		-32.9 %
Earnings per share (EPS)	0.09	0.08	17.6 %	0.20	0.19	1.4 %	0.28
Return on invested capital, % (ROIC)	6.1 %	6.5 %		12.9 %	16.1 %		22.5 %
Return on equity, % (ROE)	6.1 %	6.0 %		12.9 %	15.1 %		21.2 %
Number of employees at the end of the period	213	187	13.9 %	213	187	13.9 %	184
Outstanding shares at the end of the period	18,562,005	18,393,440		18,562,005	18,393,440		18,393,440
Average outstanding shares during the period	18,562,005	18,393,440		18,516,551	18,326,932		18,343,559

CEO Jan-Erik Lindfors

The third quarter of 2023 was stable and profitable for Lemonsoft, despite the deteriorating macroeconomic situation in Finland. Group net sales grew with 18.1% and adjusted EBIT was 35.1% of net sales. The main part of our net sales growth came from acquisitions.

The number of Lemonsoft customers was 12,500 at the end of September, while a year earlier it was 4,200. The significant increase in the customer base, compared to the previous year, is because of the acquisition of Finvoicer Group Oy in Q2.

From a market demand point of view, we saw an improvement in Q3, with more leads being generated, especially in the industrial manufacturing & PSA verticals. Work time management and project/resource management applications are interesting to customers, but there was no significant change in terms of new customer sales in the quarter with customers still being careful with new investments. There was, however, a good uptake in our order backlog for application integrations. Customer churn through bankruptcies is more visible in Q3 compared to Q2, reflecting the current economic cycle in Finland.

The actions ongoing to improve our organic growth – such as increasing the focus on the current customer base as well as product bundling and pricing – continue as planned. Positive results from these actions are already visible at the end of Q3. As a second growth engine, we keep scanning the market for attractive acquisition targets with good growth and profitability to complement our current product portfolio and customer base.

The penetration of ERP systems varies by industry. Low-penetration industries, such as transportation and logistics, provide us clear greenfield opportunities. In contrast, high-penetration industries are already entering a period of replacing older legacy systems with standard, SaaS-based alternatives. We are well placed to take advantage of both opportunities in our own business, where growth is driven by applications such as manufacturing execution, warehouse management, transport cost optimization, invoice life cycle management and ESG-reporting, as well as application integrations.

Our commitment to providing a great customer experience and being a product leader in the market is clear. Making it as easy as possible to buy, deploy and use our Lemonsoft product suite is critical for customers – this is how they get the lowest total cost of ownership. As for product leadership, it is the key to improving scalability and profitability, continuously delivering more value to all our stakeholders. Our target is to deliver a tightly integrated software suite of Lemonsoft products, covering all critical business processes for customers in our focus verticals. Our business is to improve the efficiency of our customers’ business – we deliver operational excellence through software and data.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

July-September 2023
Net sales for the review period were EUR 6,825 thousand (5,781). Net sales increased by EUR 1,045 thousand, 18.1%. Organic growth of the review period was -1.0% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included in the comparison period.

The share of SaaS income was 72.2% (77.7), the share of transaction income 10.2% (5.0), and consulting and other income 17.6% (17.3). The share of transaction income increased especially due to the acquisition of Finvoicer Group Oy.

EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,069), 38.2% (35.8) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,604 thousand (2,150), 38.2% (37.2) of net sales.

EBIT was EUR 2,218 thousand (1,830), 32.5% (31.7) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,394 thousand (2,001), 35.1% (34.6) of net sales.

Profit for the review period was EUR 1,673 thousand (1,410), 24.5% (24.4) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 222 thousand (880). Cash flow from operating activities was impacted by a pricing change during the review period, which increased trade receivables temporarily.

January-September 2023
Net sales for the review period were EUR 18,907 thousand (16,101). Net sales increased by EUR 2,806 thousand, 17.4%. Organic growth of the review period was -1.3% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January–May, Finazilla Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January–June, and Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.

The share of SaaS income was 74.4% (77.1), the share of transaction income 7.4% (5.4), and consulting and other income 18.1% (17.6).

EBITDA was EUR 5,703 thousand (5,044), 30.2% (31.3) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 5,924 thousand (5,288), 31.3% (32.8) of net sales.

EBIT was EUR 4,771 thousand (4,558), 25.2% (28.3) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 5,385 thousand (4,913), 28.5% (30.5) of net sales.

Profit for the review period was EUR 3,621 thousand (3,534), 19.2% (21.9) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 2,290 thousand (3,454). Cash flow from operating activities was impacted by a pricing change at the end of the review period, which increased trade receivables temporarily.

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 48,429 thousand (38,194 at the end of the year 2022). The acquisition of Finvoicer Group Oy on 1.6.2023 increased the balance sheet total significantly.

The Group has capitalized development expenses of EUR 1,310 thousand during the year 2023. At the end of the review period, the Group's balance sheet included capitalized development expenses totalling EUR 2,059 thousand (849 at the end of the year 2022).

Equity was EUR 28,702 thousand (26,292 at the end of the year 2022), equity increased EUR 2,410 thousand.

Equity ratio was 59.0% (69.7 at the end of the year 2022) and interest-bearing debt was EUR 8,861 thousand (3,031 at the end of the year 2022). Interest-bearing debt increased with the acquisition of Finvoicer Group Oy.

Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 6,978 thousand (11,692 at the end of the year 2022).

Personnel, management and administration

The Group number of employees was 213 (187) on 30 September 2023. We report our Group personnel as follows:

R&D 93 employees
Customer functions 105 employees
Other functions, a total of 15 employees

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,562,005 (18,393,440) shares. The average number of shares during the review period was 18,562,005 (18,326,932).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period, the highest share price was EUR 8.14 and the lowest EUR 5.36. The closing price on 30 September 2023 was EUR 5.66. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 105.1 million. Average daily trading volume during the review period was 1,812 shares (EUR 11,731).

On 30 September 2023, the company had a total of 2,485 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Authorizations of the Board of Directors
Lemonsoft Oyj has decided in its Annual General Meeting on 4 April 2023 to authorize the Board of Directors to decide on the repurchase of the company’s own shares on the following terms and conditions:

By virtue of the authorization, the Board of Directors is authorized to decide on the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares. The proposed maximum number of shares to be repurchased corresponds to approximately 9.7% of all the company’s shares. The authorization includes the right to accept the company’s own shares as a pledge.

The authorization is valid until the 2024 Annual General Meeting, but not beyond 30 June 2024.

The Annual General Meeting authorized the Board to decide on a share issue against payment or a share issue without payment and the granting of special rights (as defined in Section 1, Chapter 10 of the Limited Liability Companies Act) in one or more instalments with the following terms and conditions:

By virtue of the authorization the share issue may be a maximum of 2,000,000 shares. The authorization applies to both issuing new shares and to transferring of treasury shares held by the company. The authorization may be used to fund or complete acquisitions or other business transactions, for implementation of share-based incentive schemes, to develop the company’s capital structure, and for other purposes decided by the Board.
The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all the conditions of the issuance of shares and the issuance of special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription right.

The authorization is in force until the next Annual General Meeting; however, no longer than until 30 June 2024, and it replaces the previous authorizations granted regarding a directed share issue and the issuance of special rights entitling to shares.

As part of the completion of the acquisition of Finvoicer Group Oy, Lemonsoft Oyj’s Board of Directors decided on a directed share issue, in which a total of 23,986 (EUR 196 thousand) new Lemonsoft Oyj shares were offered for subscription by Finvoicer Group Oy's shareholders transferring to Lemonsoft Oyj. As a result of the share issue, the total number of Lemonsoft Oyj’s outstanding shares increased to 18,562,005 shares.

Significant short-term risks and uncertainties

The deterioration of the economic situation, the impact of inflation and events with a global impact, such as the war in Ukraine, may have direct and indirect effects on Lemonsoft's business. These may be reflected in the business operations of Lemonsoft's customer companies, for example, in reduced investments by industrial manufacturing companies and decreased needs of subcontracting chains, as well as business and bankruptcy risks. In turn, customers' business challenges may affect Lemonsoft's new customer acquisition, upsells from existing customers, and customer retention.

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

Outlook 2023

Lemonsoft's goal is to continue growth, both by increasing the number of software modules offered to its existing customer base and by expanding its customer base with new customer acquisition. The company estimates that the weakening effect of the prevailing economic situation on new sales and the growth of the existing customer base will continue.

Profit forecast for 2023

Lemonsoft will keep the profit forecast updated on 1 June 2023 unchanged in connection with the acquisition of Finvoicer Group Oy:

Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2023 will increase by 15-20 percent compared to the financial year 2022, and that adjusted EBIT will be 25-30 percent of net sales in 2023.

Financial information

Lemonsoft Oyj will publish the financial calendar for 2024 later this year.

Webcast for investors and media

Lemonsoft will host a live webcast for investors and the media in English on October 26, 2023 at 1:00pm EET. The webcast can be followed online live via this link:
https://lemonsoft.videosync.fi/results-q3-2023.

A recording of the event and the presentation material will be available after the event at https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Board of Directors

For further information, please contact:

Jan-Erik Lindfors
CEO
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Certified Adviser:
Danske Bank A/S, Finland Branch, +358 40 841 3052

About Lemonsoft Oyj

Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the company to provide its customers with holistic service. The company’s standardized and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The company operates in the ERP software market primarily as a service provider for SMEs. The company’s customer base includes customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.

Get to know us better at www.lemonsoft.fi.

Distribution

Nasdaq Helsinki Oy
Principal media

TABLES SECTION

Consolidated income statement, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022

NET SALES	6,825	5,781	18,907	16,101	22,550
Other operating income	0	3	0	4	4
Materials and services	-872	-679	-2,448	-1,921	-2,572
Employee benefit expenses	-2,764	-2,490	-8,795	-7,586	-10,564
Depreciation and amortisation	-386	-239	-933	-487	-737
Other operating expenses	-585	-547	-1,960	-1,554	-2,086
EBIT	2,218	1,830	4,771	4,558	6,594
Financial income	63	2	80	5	10
Financial expenses	-136	-41	-179	-59	-70
PROFIT (LOSS) BEFORE TAXES	2,146	1,790	4,671	4,504	6,535
Income taxes	-472	-380	-1,051	-970	-1,407
PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD	1,673	1,410	3,621	3,534	5,128

PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO
Owners of the parent company	1,660	1,402	3,579	3,511	5,030
Non-controlling interests	14	8	42	23	98

Consolidated balance sheet, IFRS

EUR 1,000	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022	1.1.2022
ASSETS
NON-CURRENT ASSETS
Goodwill	23,102	15,101	15,718	6,424
Intangible assets	7,051	3,341	3,638	60
Tangible assets	1,405	1,403	1,382	1,265
Investments	3,920	2,874	2,878	1,874
Deferred tax assets	4	12	12	85
TOTAL NON-CURRENT ASSETS	35,483	22,732	23,627	9,708

CURRENT ASSETS
Inventory	90	58	88	52
Trade and other receivables	5,879	2,562	2,787	1,710
Cash and cash equivalents	6,978	10,584	11,692	19,060
TOTAL CURRENT ASSETS	12,946	13,204	14,567	20,822
TOTAL ASSETS	48,429	35,936	38,194	30,530

EQUITY AND LIABILITIES
EQUITY
Share capital	80	80	80	80
Reserve for invested unrestricted equity	17,767	16,480	16,480	14,980
Retained earnings	10,586	8,084	9,603	6,930
Equity of the owners of the parent company	28,433	24,644	26,163	21,990
Share of non-controlling owners	269	54	129	30
TOTAL EQUITY	28,702	24,698	26,292	22,021

LIABILITIES
NON-CURRENT LIABILITIES
Loans from financial institutions	6,392	1,950	1,500	2,400
Lease liabilities	189	386	306	475
Deferred tax liabilities	1,200	678	699	4
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES	7,781	3,014	2,505	2,879

CURRENT LIABILITIES
Loans from financial institutions	1,872	900	900	900
Lease liabilities	408	323	325	257
Advances received	237	621	660	535
Trade and other payables	9,429	6,381	7,512	3,938
TOTAL CURRENT LIABILITIES	11,947	8,225	9,397	5,630
TOTAL LIABILITIES	19,727	11,239	11,902	8,509
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES	48,429	35,936	38,194	30,530

Consolidated cash flow statement, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Cash flow from operating activities:
Profit (Loss) for the period	1,673	1,410	3,621	3,534	5,128
Adjustments: :	1,276	618	2,198	1,457	2,146
Depreciation and amortisation	386	239	933	487	737
Other income and expenses without payment	-14	-5	-152	-15	-18
Financial income and expenses	73	5	99	15	19
Taxes	470	380	1,058	970	1,407
Other adjustments	361	0	260	0	0
Cash flow before change in working capital	2,950	2,029	5,819	4,991	7,274
Change in working capital	-2,310	-757	-2,394	-666	44
Cash flow before financial items and taxes	640	1,272	3,424	4,325	7,318
Net financial items and taxes	-417	-392	-1,134	-871	-1,110
Net cash flow from operating activities (A)	222	880	2,290	3,454	6,208

Cash flow from investing activities:
Acquisition of tangible and intangible assets	-331	-1,080	-1,775	-1,579	-2,693
Other investments	-33	-1,000	-1,042	-1,000	-1,000
Acquisition of subsidiary, net of cash acquired	-133	-1,957	-5,813	-6,310	-6,310
Net cash flow from investing activities (B)	-496	-4,037	-8,631	-8,889	-10,003

Cash flow from financing activities:
Dividends paid	0	0	-2,595	-2,376	-2,376
Net cash flow from non-current loans	-838	0	4,417	-450	-900
Lease liabilities repayment	-111	-82	-294	-215	-297
Proceeds from capitalization by non-controlling interests	98	0	98	0	0
Net cash flow from financing activities (C)	-851	-82	1,626	-3,040	-3,573

Change in cash and cash equivalents (A + B + C) increase (+) / decrease (–)	-1,125	-3,240	-4,714	-8,476	-7,368

Cash and cash equivalents at the beginning of the period	8,102	13,824	11,692	19,060	19,060
Cash and cash equivalents at the end of the period	6,978	10,584	6,978	10,584	11,692
Change in cash	-1,125	-3,240	-4,714	-8,476	-7,368

Consolidated statement of changes in equity, IFRS

EUR 1,000	Equity of the owners of the parent company				Share of non-controlling owners	Total equity
	Share capital	Invested unrestricted equity reserve	Retained earnings	Total
Equity 1.1.2022	80	14,980	6,930	21,991	30	22,021

Profit (Loss) for the period			3,511	3,511	23	3,534
Changes in non-controlling interests			18	18		18
Directed share issue		1,500		1,500		1,500
Dividends paid			-2,376	-2,376		-2,376

Equity 30.9.2022	80	16,480	8,084	24,644	54	24,698

Equity 1.1.2023	80	16,480	9,603	26,163	129	26,292

Profit (Loss) for the period			3,579	3,579	42	3,621
Changes in non-controlling interests				0	98	98
Directed share issue		1,286		1,286		1,286
Dividends paid			-2,595	-2,595		-2,595

Equity 30.9.2023	80	17,767	10,586	28,433	269	28,702

Accounting principles

The Group's interim financial report has been prepared in accordance with IAS34 Interim Financial Reporting. The interim financial report is unaudited.

This is an interim report prepared in accordance with IFRS. The company will publish the first consolidated financial statements in accordance with IFRS for the financial year ending 31.12.2023. The Group’s date of transition to IFRS is 1 January 2022. Comparative information for previous years converted to IFRS and their changes compared to FAS reporting are presented in the IFRS Transition release 11.4.2023. This interim report of the Group should be reviewed and read together with the IFRS Transition release, which presents the effects of the IFRS transition on Lemonsoft Group.

The information in the interim report is presented in thousands of Euro, except when otherwise stated. All figures presented have been rounded, and consequently the sum of individual figures may deviate from the presented aggregate figure.

NOTES

Distribution of net sales

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	Change	1-9/2023	1-9/2022	Change	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18.1 %	18,907	16,101	17.4 %	22,550
SaaS	4,929	4,490	9.8 %	14,070	12,408	13.4 %	16,989
Transaction	693	288	141.1 %	1,408	863	63.1 %	1,172
Consulting and other	1,203	1,003	20.0 %	3,429	2,829	21.2 %	4,390

Goodwill and intangible assets

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Acquisition cost 1.1.	21,779	9,688	8,748
Additions	11,300	12,109	13,031
Deductions	0	0	0
Reclassifications	0	0	0
Acquisition cost at the end of the period	33,079	21,797	21,779
Accumulated depreciation and amortisation 1.1.	2,424	3,205	2,158
Accumulated depreciation and amortisation on deductions and transfers	0	0	0
Depreciation and amortisation for the period	502	150	266
Accumulated depreciation and amortisation at the end of the period	2,926	3,355	2,424
Book value at the end of the period	30,154	18,442	19,356

Tangible assets

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Acquisition cost 1.1.	2,659	1,339	1,339
Additions	454	1,207	1,320
Deductions	0	1	0
Reclassifications	0	0	0
Acquisition cost at the end of the period	3,113	2,545	2,659
Accumulated depreciation and amortisation 1.1.	1,277	805	805
Accumulated depreciation and amortisation on deductions and transfers	0	0	0
Depreciation and amortisation for the period	431	336	471
Accumulated depreciation and amortisation at the end of the period	1,707	1,142	1,277
Book value at the end of the period	1,405	1,403	1,382

Financial assets and liabilities

EUR 1,000	Level	Fair value through profit or loss	Amortised cost	Carrying amount	Fair value 30.9.2023
Non-current financial assets
Equity investments	3	1,874	0	1,874	1,874
Investments	2	0	2,045	2,045	2,045
Total non-current financial assets		1,874	2,045	3,920	3,920

Current financial assets
Trade receivables		0	5,356	5,356	5,356
Other receivables		0	523	523	523
Cash and cash equivalents		0	6,978	6,978	6,978
Total current financial assets		0	12,857	12,857	12,857

Non-current financial liabilities
Loans from financial institutions	2	0	6,392	6,392	6,392
Lease liabilities		0	189	189	189
Total non-current financial liabilities		0	6,581	6,581	6,581

Current financial liabilities
Loans from financial institutions	2	0	1,872	1,872	1,872
Lease liabilities		0	408	408	408
Advances received		0	237	237	237
Trade payables		0	1,264	1,264	1,264
Contingent consideration	3	4,705	0	4,705	4,705
Other payables		0	3,461	3,461	3,461
Total current financial liabilities		4,705	7,242	11,947	11,947

Group’s commitments

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Collateral securities
Cash pledges (movable object, security) *	1,073	1,073	1,073
Business mortgage, parent company	15,000	2,000	2,000
Total collateral securities	16,073	3,073	3,073

* The value of cash pledges corresponds to the purchase price of the pledged real estate shares

Business acquisitions 2023

Finvoicer Group Oy
On 1 June 2023, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Finvoicer Group Oy, a software company focused on invoice lifecycle management. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in invoice lifecycle management by providing its customers with more comprehensive solutions, including invoice delivery, reminders and debt collection, invoice financing and digital financial management. In addition to the parent company Finvoicer Group Oy, Finvoicer Group includes 100-percent owned subsidiaries Finvoicer Rahoitus Oy, specializing in invoice financing, and Billgo Oy, providing invoicing software for small businesses under the brand HelpostiLasku.

The purchase price for the share capital of Finvoicer Group Oy was EUR 6.2 million and the net debt-free enterprise value was EUR 7.6 million. 97% of the purchase price was paid in cash and 3% in shares at closing.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Finvoicer’s financial results for 2023-2025. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 3.3 million, and if realized, will be paid primarily in cash.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Finvoicer Group Oy, as well as on utilizing the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 214 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Lemonsoft Group's net sales in 1.1.2023-30.9.2023 would have been approximately EUR 21 million and profit for the period approximately EUR 3.9 million if the businesses acquired during the period had been consolidated from the beginning of 2023.

The following table shows the total fair values of the assets and liabilities acquired.

EUR 1,000	Finvoicer Group Oy (2023)
Consideration transferred
In cash	5,963
In shares	195
Contingent consideration	3,250
Total consideration transferred	9,408

Assets acquired and liabilities assumed at the date of acquisition

Customer relationships	1,421
Technology	1,132
Other intangible assets	0
Right-of-use assets	147
Other tangible assets	37
Trade and other receivables	2,477
Cash and cash equivalents	415
Total assets	5,629

Lease liabilities	147
Trade and other payables	2,952
Deferred tax liabilities	511
Total liabilities	3,610

Total acquired net assets	2,019
Total consideration transferred	9,408
Goodwill	7,389

Cash flow impact of acquisitions
Consideration paid in cash	5,963
Cash and cash equivalents transferred	-415
Net cash flow on acquisition	5,548

Business acquisitions 2022

Logentia Oy
On 31 May 2022, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Logentia Oy. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in industrial manufacturing and wholesale businesses and will offer its customers more possibilities to streamline their business processes by optimizing the use of transportation services.

The purchase price of Logentia Oy's share capital was EUR 7.9 million. The purchase price consisted of a debt-free enterprise value of EUR 6.0 million and a net cash of EUR 1.9 million. 75% of the purchase price was paid in cash and 25% in new shares issued by Lemonsoft Oyj. The subscription price of the new shares transferred as consideration was EUR 12.53, based on the volume-weighted average price of the Lemonsoft Oyj’s share on 30-day period preceding the signing of the share purchase agreement.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Logentia Oy's financial results for 2022-2023. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 1.0 million, and if realized, will be paid entirely as share consideration by the end of February 2024.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Logentia Oy, as well as on utilising the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 173 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Finazilla Oy
On 8 July 2022, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Finazilla Oy, a software company specializing in business reporting, budgeting and forecasting. In connection with the transaction, Finazilla Oy acquired the business of Finazilla Oy’s parent company, Taloushallintaan fi Oy, which offers financial process optimization and enhancement services with Finazilla’s software. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in financial management solutions by offering its customers more comprehensive tools for managing the business information from ERP systems and for financial forecasting.

The total purchase price of the acquired businesses was EUR 2.8 million. The purchase price consisted of a debt-free enterprise value of EUR 2.6 million and a net cash of EUR 0.2 million. The total purchase price was paid in cash at signing.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Finazilla Oy's net sales for 2022-2025. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 1.5 million, and if realized, 50% of the additional purchase price will be paid in cash and 50% in new shares issued by Lemonsoft Oyj.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Finazilla Oy, as well as on utilising the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 54 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Duunissa.fi business
On 30 November 2022, Lemonsoft Oyj acquired the work time monitoring business of Duunissa.fi. Duunissa.fi is a working time monitoring software solution developed by Korttilinna Oy, which enables logging work time via mobile or terminal stamping, working hours to be easily assigned in electronic working time monitoring, and allowances and expenses attached to work shifts to be transferred to work time accounting.

The purchase price of Duunissa.fi business was negligible, so the acquisition is not specified in the table below.

Logentia Oy's net sales were EUR 1,159 thousand and the result for the financial year was EUR 545 thousand from the date of acquisition until 31.12.2022. Finazilla Oy's net sales were EUR 780 thousand and the result for the financial year was EUR -57 thousand from the date of acquisition until 31.12.2022. Lemonsoft Group's net sales in 2022 would have been EUR 23,886 thousand and profit for the financial year EUR 5,436 thousand if the businesses acquired during the financial year had been consolidated in the consolidated financial statements from the beginning of 2022.

The following table shows the total fair values of the assets and liabilities acquired.

EUR 1,000	Logentia Oy (2022)	Finazilla Oy (2022)
Consideration transferred
In cash	6,422	2,804
In shares	1,500	0
Contingent consideration	1,000	1,500
Total consideration transferred	8,922	4,304

Assets acquired and liabilities assumed at the date of acquisition

Customer relationships	1,370	183
Technology	717	598
Other intangible assets	0	107
Right-of-use assets	32	152
Trade and other receivables	736	113
Cash and cash equivalents	2,317	233
Total assets	5,172	1,386

Lease liabilities	32	152
Trade and other payables	1,164	90
Deferred tax liabilities	417	156
Total liabilities	1,613	398

Total acquired net assets	3,559	988
Total consideration transferred	8,922	4,304
Goodwill	5,363	3,316

Cash flow impact of acquisitions
Consideration paid in cash	6,422	2,804
Cash and cash equivalents transferred	-2,317	-233
Net cash flow on acquisition	4,105	2,571

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

KEY FIGURES

Alternative performance measures

Adjusted EBITDA

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
EBITDA	2,604	2,069	5,703	5,044	7,332
EBITDA, % of net sales	38.2 %	35.8 %	30.2 %	31.3 %	32.5 %
M&A expenses	0	82	220	244	257
Adjusted EBITDA	2,604	2,150	5,924	5,288	7,589
Adjusted EBITDA, % of net sales	38.2 %	37.2 %	31.3 %	32.8 %	33.7 %

Adjusted EBIT

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
EBIT	2,218	1,830	4,771	4,558	6,594
EBIT, % of net sales	32.5 %	31.7 %	25.2 %	28.3 %	29.2 %
M&A expenses	0	82	220	244	257
Amortisation of intangible assets related to business combinations	176	90	394	111	203
Adjusted EBIT	2,394	2,001	5,385	4,913	7,054
Adjusted EBIT, % of net sales	35.1 %	34.6 %	28.5 %	30.5 %	31.3 %

Organic growth of net sales

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18,907	16,101	22,550
Impact of acquisitions	-1,101	-896	-3,008	-2,542	-3,625
Net sales of comparison period	5,781	4,427	16,101	12,284	17,227
Organic growth of net sales, %	-1.0 %	10.3 %	-1.3 %	10.4 %	9.9 %

Calculation of key figures

Gross Margin
Net sales + Other operating income – Materials and services

EBITDA
EBIT+ Depreciation and amortisation

Adjusted EBITDA
EBIT + Depreciation and amortisation + M&A expenses +/- Other significant non-recurring items affecting comparability

EBIT
Net sales + Other operating income – Materials and services – Employee benefit expenses – Other operating expenses – Depreciation and amortisation

Adjusted EBIT
EBIT + Amortisation of intangible assets related to business combinations + M&A expenses +/- Other significant non-recurring items affecting comparability

Equity ratio, %
Equity +/- Non-controlling interests x100 / (Balance sheet total – Advances received)

Net debt
Loans from credit institutions + Lease liabilities – Cash and cash equivalents

Gearing, %
(Loans from credit institutions + Lease liabilities – Cash and cash equivalents) x100 / Equity

Earnings per share (EPS)
Profit (loss) for the period attributable to owners of the parent company / Weighted average number of ordinary shares outstanding during the financial year

Return on invested capital (ROIC), %
(Profit (loss) for the period + Financial expenses + Tax expense) / (Equity + Loans from credit institutions + Lease liabilities)

Return on equity (ROE), %
Profit (loss) for the period / ((Equity at the beginning of the period + Equity at the end of the period) /2)

Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2023: Toimenpiteet kasvun ja kannattavuuden parantamiseksi etenevät

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 26.10.2023 klo 10:00:00 EEST

HEINÄ-SYYSKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 18,1 % ja oli 6 825 tuhatta euroa (5 781)
Käyttökate (EBITDA) oli 2 604 tuhatta euroa (2 069), osuus liikevaihdosta 38,2 % (35,8)
Oikaistu käyttökate oli 2 604 tuhatta euroa (2 150), osuus liikevaihdosta 38,2 % (37,2)
Liikevoitto (EBIT) oli 2 218 tuhatta euroa (1 830), osuus liikevaihdosta 32,5 % (31,7)
Oikaistu liikevoitto oli 2 394 tuhatta euroa (2 001), osuus liikevaihdosta 35,1 % (34,6)
Katsauskauden tulos oli 1 673 tuhatta euroa (1 410), osuus liikevaihdosta 24,5 % (24,4)

TAMMI-SYYSKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 17,4 % ja oli 18 907 tuhatta euroa (16 101)
Käyttökate (EBITDA) oli 5 703 tuhatta euroa (5 044), osuus liikevaihdosta 30,2 % (31,3)
Oikaistu käyttökate oli 5 924 tuhatta euroa (5 288), osuus liikevaihdosta 31,3 % (32,8)
Liikevoitto (EBIT) oli 4 771 tuhatta euroa (4 558), osuus liikevaihdosta 25,2 % (28,3)
Oikaistu liikevoitto oli 5 385 tuhatta euroa (4 913), osuus liikevaihdosta 28,5 % (30,5)
Katsauskauden tulos oli 3 621 tuhatta euroa (3 534), osuus liikevaihdosta 19,2 % (21,9)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	Muutos	1-9/2023	1-9/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18,1 %	18 907	16 101	17,4 %	22 550
SaaS	4 929	4 490	9,8 %	14 070	12 408	13,4 %	16 989
Transaktiot	693	288	141,1 %	1 408	863	63,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 203	1 003	20,0 %	3 429	2 829	21,2 %	4 390

Myyntikate	5 953	5 105	16,6 %	16 459	14 184	16,0 %	19 982
Myyntikate-%	87,2 %	88,3 %		87,1 %	88,1 %		88,6 %
Käyttökate (EBITDA)	2 604	2 069	25,9 %	5 703	5 044	13,1 %	7 332
Käyttökate-%	38,2 %	35,8 %		30,2 %	31,3 %		32,5 %
Oikaistu käyttökate	2 604	2 150	21,1 %	5 924	5 288	12,0 %	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	38,2 %	37,2 %		31,3 %	32,8 %		33,7 %
Liikevoitto (EBIT)	2 218	1 830	21,2 %	4 771	4 558	4,7 %	6 594
Liikevoitto-%	32,5 %	31,7 %		25,2 %	28,3 %		29,2 %
Oikaistu liikevoitto	2 394	2 001	19,6 %	5 385	4 913	9,6 %	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	35,1 %	34,6 %		28,5 %	30,5 %		31,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	1 673	1 410	18,7 %	3 621	3 534	2,5 %	5 128
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	24,5 %	24,4 %		19,2 %	21,9 %		22,7 %

Omavaraisuusaste, %	59,0 %	69,8 %		59,0 %	69,8 %		69,7 %
Nettovelka	1 883	-7 026	-126,8 %	1 883	-7 026	-126,8 %	-8 661
Nettovelkaantumisaste, %	6,6 %	-28,4 %		6,6 %	-28,4 %		-32,9 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,09	0,08	17,6 %	0,20	0,19	1,4 %	0,28
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	6,1 %	6,5 %		12,9 %	16,1 %		22,5 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	6,1 %	6,0 %		12,9 %	15,1 %		21,2 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	213	187	13,9 %	213	187	13,9 %	184
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 562 005	18 393 440		18 562 005	18 393 440		18 393 440
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 562 005	18 393 440		18 516 551	18 326 932		18 343 559

Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors

Vuoden 2023 kolmas neljännes oli Lemonsoftille vakaa ja kannattava, huolimatta Suomen heikentyneestä makrotalouden tilanteesta. Konsernin liikevaihto kasvoi 18,1 % ja oikaistu liikevoitto oli 35,1 % liikevaihdosta. Suurin osa liikevaihtomme kasvusta tuli yritysostoista.

Lemonsoftin asiakasmäärä oli 12 500 syyskuun lopussa, kun se vuotta aiemmin oli 4 200. Merkittävä asiakasmäärän kasvu edellisvuoteen verrattuna johtuu Q2:lla tapahtuneesta Finvoicer Group Oy:n hankinnasta.

Markkinakysynnän näkökulmasta näimme hienoista parannusta Q3:lla, ja liidejä syntyi enemmän kautta linjan, erityisesti teollisuus- ja PSA-vertikaaleissa. Työajanhallinnan sekä projekti-/resurssinhallinnan sovellukset kiinnostavat asiakkaita, mutta emme kuitenkaan nähneet merkittävää muutosta kvartaalin uusasiakasmyynnissä asiakkaiden suhtautuessa edelleen varovaisesti investointeihin. Sovellusintegraatioiden tilauskanta kasvoi kuitenkin hyvin. Konkursseista johtuva asiakaspoistuma (Revenue Churn) näkyy luvuissamme selkeämmin Q3:lla verrattuna Q2:een, heijastellen Suomen talouden tämänhetkistä sykliä.

Menossa olevat toimenpiteet orgaanisen kasvun parantamiseksi, kuten keskittyminen nykyiseen asiakaskuntaan sekä tuotteiden ja palveluiden paketointi ja hinnoittelu, jatkuvat suunnitelmien mukaisesti. Toimenpiteiden positiivisia tuloksia on nähtävissä jo Q3:n lopussa. Toisena kasvun ajurina etsimme jatkuvasti markkinoilta houkuttelevia, hyvän kasvun ja kannattavuuden omaavia yritysostokohteita, täydentääksemme nykyistä tuotevalikoimaamme ja asiakaskuntaamme.

ERP-järjestelmien penetraatio vaihtelee toimialoittain. Alhaisen penetraatioasteen toimialat, kuten kuljetus- ja logistiikka -ala, tarjoavat meille kasvumahdollisuuksia. Sitä vastoin korkean penetraatioasteen toimialat ovat jo siirtymässä korvaamaan vanhoja järjestelmiään uusilla, SaaS-pohjaisilla vaihtoehdoilla. Pystymme hyvin hyödyntämään molempia mahdollisuuksia omassa liiketoiminnassamme, jossa kasvun ajureita ovat tuotannon optimoinnin, varaston hallinnan, kuljetusten optimoinnin, laskujen elinkaaren hallinnan ja vastuullisuusraportoinnin sovellukset sekä sovellusintegraatiot.

Olemme sitoutuneet tarjoamaan erinomaisen asiakaskokemuksen ja olemaan markkinoiden tuotejohtaja. Haluamme tehdä Lemonsoftin tuotetarjooman ostamisesta, käyttöönotosta ja käyttämisestä mahdollisimman helppoa. Näin asiakkaat saavat mahdollisimman kustannustehokkaan ratkaisun käyttöönsä koko investoinnin elinkaaren aikana. Tuotejohtajuus on skaalautuvuuden ja kannattavuuden kehityksen kannalta avainasemassa, ja tuotejohtajuuden kautta toimitamme jatkuvasti lisäarvoa kaikille sidosryhmillemme. Pyrimme toimittamaan tiukasti integroidun Lemonsoft tuoteperheen, joka kattaa kaikki asiakkaidemme kriittiset liiketoimintaprosessit valitsemillamme toimialoilla. Liiketoimintamme on asiakkaidemme liiketoiminnan tehostamista – ohjelmisto- ja datatuotteiden kautta.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Heinä-syyskuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 6 825 tuhatta euroa (5 781). Liikevaihto kasvoi 1 045 tuhatta euroa eli 18,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,0 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat Duunissa.fi -liiketoiminnan hankinta (2022) sekä Finvoicer Group Oy yritysosto (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 72,2 % (77,7), transaktioliikevaihdon osuus 10,2 % (5,0), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,6 % (17,3). Transaktioliikevaihdon osuus kasvoi erityisesti Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Käyttökate oli 2 604 tuhatta euroa (2 069) eli 38,2 % (35,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 604 tuhatta euroa (2 150) eli 38,2 % (37,2) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 2 218 tuhatta euroa (1 830) eli 32,5 % (31,7) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 394 tuhatta euroa (2 001) eli 35,1 % (34,6) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 1 673 tuhatta euroa (1 410) eli 24,5 % (24,4) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 222 tuhatta euroa (880). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti katsauskaudelle ajoittunut hinnoittelumuutos, jonka myötä myyntisaatavat kasvoivat väliaikaisesti.

Tammi-syyskuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 18 907 tuhatta euroa (16 101). Liikevaihto kasvoi 2 806 tuhatta euroa eli 17,4 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,3 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-toukokuussa, Finazilla Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-kesäkuussa ja Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 74,4 % (77,1), transaktioliikevaihdon osuus 7,4 % (5,4), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,1 % (17,6).

Käyttökate oli 5 703 tuhatta euroa (5 044) eli 30,2 % (31,3) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 5 924 tuhatta euroa (5 288) eli 31,3 % (32,8) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 4 771 tuhatta euroa (4 558) eli 25,2 % (28,3) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 5 385 tuhatta euroa (4 913) eli 28,5 % (30,5) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 3 621 tuhatta euroa (3 534) eli 19,2 % (21,9) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 2 290 tuhatta euroa (3 454). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti katsauskauden loppuun ajoittunut hinnoittelumuutos, jonka myötä myyntisaatavat kasvoivat väliaikaisesti.

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 429 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2023 aikana 1 310 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 059 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).

Oma pääoma oli 28 702 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 2 410 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 59,0 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 8 861 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 6 978 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto

Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2023 oli 213 (187) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:

tuotekehitys 93 henkilöä
asiakastoiminnot 105 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 15 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 562 005 (18 326 932) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 8,14 euroa ja alin 5,36 euroa. Päätöskurssi 30.9.2023 oli 5,66 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 105,1 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 1 812 kappaletta (11 731 euroa).

Yhtiöllä oli 30.9.2023 yhteensä 2 485 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Osana Finvoicer Group Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 23 986 (196 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Finvoicer Group Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 562 005 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä, inflaation vaikutuksella ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2023

Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi vallitsevan taloustilanteen heikentävän vaikutuksen uusmyyntiin ja nykyasiakaskannan kasvuun jatkuvan.

Tulosennuste vuodelle 2023

Lemonsoft säilyttää Finvoicer Group Oy:n oston yhteydessä 1.6.2023 päivitetyn tulosennusteen ennallaan:

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2023 liikevaihto kasvaa 15-20 prosenttia verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoitto on 25-30 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2023.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa vuoden 2024 sijoittajakalenterin myöhemmin tänä vuonna.

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 26.10.2023 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/results-q3-2023.

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Jan-Erik Lindfors
Toimitusjohtaja
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

TAULUKKO-OSIO

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022

LIIKEVAIHTO	6 825	5 781	18 907	16 101	22 550
Liiketoiminnan muut tuotot	0	3	0	4	4
Materiaalit ja palvelut	-872	-679	-2 448	-1 921	-2 572
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-2 764	-2 490	-8 795	-7 586	-10 564
Poistot ja arvonalentumiset	-386	-239	-933	-487	-737
Liiketoiminnan muut kulut	-585	-547	-1 960	-1 554	-2 086
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)	2 218	1 830	4 771	4 558	6 594
Rahoitustuotot	63	2	80	5	10
Rahoituskulut	-136	-41	-179	-59	-70
VOITTO (TAPPIO) ENNEN TULOVEROJA	2 146	1 790	4 671	4 504	6 535
Tuloverot	-472	-380	-1 051	-970	-1 407
KATSAUSKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	1 673	1 410	3 621	3 534	5 128

KATSAUSKAUDEN VOITON JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön omistajille	1 660	1 402	3 579	3 511	5 030
Määräysvallattomille omistajille	14	8	42	23	98

Konsernin tase, IFRS

1 000 euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022	1.1.2022
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo	23 102	15 101	15 718	6 424
Aineettomat hyödykkeet	7 051	3 341	3 638	60
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 405	1 403	1 382	1 265
Sijoitukset	3 920	2 874	2 878	1 874
Laskennalliset verosaamiset	4	12	12	85
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	35 483	22 732	23 627	9 708

LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	90	58	88	52
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5 879	2 562	2 787	1 710
Rahavarat	6 978	10 584	11 692	19 060
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	12 946	13 204	14 567	20 822
VARAT YHTEENSÄ	48 429	35 936	38 194	30 530

OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	17 767	16 480	16 480	14 980
Kertyneet voittovarat	10 586	8 084	9 603	6 930
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	28 433	24 644	26 163	21 990
Määräysvallattomien omistajien osuus	269	54	129	30
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	28 702	24 698	26 292	22 021

VIERAS PÄÄOMA
PITKÄAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	6 392	1 950	1 500	2 400
Vuokrasopimusvelat	189	386	306	475
Laskennalliset verovelat	1 200	678	699	4
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	7 781	3 014	2 505	2 879

LYHYTAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	1 872	900	900	900
Vuokrasopimusvelat	408	323	325	257
Saadut ennakot	237	621	660	535
Ostovelat ja muut velat	9 429	6 381	7 512	3 938
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	11 947	8 225	9 397	5 630
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	19 727	11 239	11 902	8 509
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	48 429	35 936	38 194	30 530

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta:
Katsauskauden voitto	1 673	1 410	3 621	3 534	5 128
Oikaisut:	1 276	618	2 198	1 457	2 146
Poistot ja arvonalentumiset	386	239	933	487	737
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua	-14	-5	-152	-15	-18
Rahoitustuotot ja -kulut	73	5	99	15	19
Verot	470	380	1 058	970	1 407
Muut oikaisut	361	0	260	0	0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	2 950	2 029	5 819	4 991	7 274
Käyttöpääoman muutos	-2 310	-757	-2 394	-666	44
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	640	1 272	3 424	4 325	7 318
Rahoitustuotot ja -kulut sekä verot	-417	-392	-1 134	-871	-1 110
Liiketoiminnan rahavirta (A)	222	880	2 290	3 454	6 208

Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-331	-1 080	-1 775	-1 579	-2 693
Investoinnit muihin sijoituksiin	-33	-1 000	-1 042	-1 000	-1 000
Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-133	-1 957	-5 813	-6 310	-6 310
Investointien rahavirta (B)	-496	-4 037	-8 631	-8 889	-10 003

Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot	0	0	-2 595	-2 376	-2 376
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	-838	0	4 417	-450	-900
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-111	-82	-294	-215	-297
Vähemmistön suorittama pääomitus	98	0	98	0	0
Rahoituksen rahavirta (C)	-851	-82	1 626	-3 040	-3 573

Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (–)	-1 125	-3 240	-4 714	-8 476	-7 368

Rahavarat katsauskauden alussa	8 102	13 824	11 692	19 060	19 060
Rahavarat katsauskauden lopussa	6 978	10 584	6 978	10 584	11 692
Rahavarojen muutos	-1 125	-3 240	-4 714	-8 476	-7 368

Konsernin oman pääoman muutokset, IFRS

1 000 euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma				Määräysvallattomien osuus	Oma pääoma yhteensä
	Osakepääoma	SVOP	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	14 980	6 930	21 991	30	22 021

Tilikauden tulos			3 511	3 511	23	3 534
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa			18	18		18
Suunnattu osakeanti		1 500		1 500		1 500
Osingonjako			-2 376	-2 376		-2 376

Oma pääoma 30.9.2022	80	16 480	8 084	24 644	54	24 698

Oma pääoma 1.1.2023	80	16 480	9 603	26 163	129	26 292

Tilikauden tulos			3 579	3 579	42	3 621
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa				0	98	98
Suunnattu osakeanti		1 286		1 286		1 286
Osingonjako			-2 595	-2 595		-2 595

Oma pääoma 30.9.2023	80	17 767	10 586	28 433	269	28 702

Laadintaperiaatteet

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Tämä on IFRS-standardien mukaan laadittu osavuosikatsaus. Yhtiö julkaisee ensimmäisen IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta. Konsernin IFRS-standardeihin siirtymäpäivä on 1.1.2022. IFRS-standardien mukaiseksi konvertoidut aikaisempien vuosien vertailutiedot ja niiden muutokset verrattuna FAS-raportointiin on esitetty 11.4.2023 julkaistussa IFRS-siirtymätiedotteessa. Tätä konsernin osavuosikatsausta tulee tarkastella ja lukea yhdessä IFRS-siirtymätiedotteen kanssa, jossa on esitetty IFRS-siirtymän vaikutukset Lemonsoft-konsernissa.

Osavuosikatsaus on laadittu euroissa ja se esitetään tuhansina euroina, ellei toisin ole mainittu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten esitettyjen lukujen summat voivat poiketa esitetystä summasta.

LIITETIEDOT

Liikevaihdon jakautuminen

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	Muutos	1-9/2023	1-9/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18,1 %	18 907	16 101	17,4 %	22 550
SaaS	4 929	4 490	9,8 %	14 070	12 408	13,4 %	16 989
Transaktiot	693	288	141,1 %	1 408	863	63,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 203	1 003	20,0 %	3 429	2 829	21,2 %	4 390

Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	21 779	9 688	8 748
Lisäykset	11 300	12 109	13 031
Vähennykset	0	0	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	33 079	21 797	21 779
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	2 424	3 205	2 158
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	502	150	266
Kertyneet poistot kauden lopussa	2 926	3 355	2 424
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	30 154	18 442	19 356

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	2 659	1 339	1 339
Lisäykset	454	1 207	1 320
Vähennykset	0	1	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	3 113	2 545	2 659
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	1 277	805	805
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	431	336	471
Kertyneet poistot kauden lopussa	1 707	1 142	1 277
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 405	1 403	1 382

Rahoitusvarat ja -velat

1 000 euroa	Taso	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettu hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo 30.9.2023
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Oman pääoman ehtoiset sijoitukset	3	1 874	0	1 874	1 874
Sijoitukset	2	0	2 045	2 045	2 045
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		1 874	2 045	3 920	3 920

Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset		0	5 356	5 356	5 356
Muut saamiset		0	523	523	523
Rahavarat		0	6 978	6 978	6 978
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0	12 857	12 857	12 857

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	6 392	6 392	6 392
Vuokrasopimusvelat		0	189	189	189
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä		0	6 581	6 581	6 581

Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	1 872	1 872	1 872
Vuokrasopimusvelat		0	408	408	408
Saadut ennakot		0	237	237	237
Ostovelat		0	1 264	1 264	1 264
Lisäkauppahintavelka	3	4 705	0	4 705	4 705
Muut velat		0	3 461	3 461	3 461
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä		4 705	7 242	11 947	11 947

Konsernin vastuut ja vakuudet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Esineoikeudelliset vakuudet
Käteispantit (irtain esine tai arvopaperi)*	1 073	1 073	1 073
Yrityskiinnitys emoyhtiö	15 000	2 000	2 000
Yhteensä	16 073	3 073	3 073

* Käteispanttien arvo vastaa pantattujen kiinteistöosakkeiden hankintahintaa

Liiketoimintojen hankinnat 2023

Finvoicer Group Oy
Lemonsoft Oyj hankki 1.6.2023 laskun elinkaaren hallintaan keskittyvän ohjelmistoyhtiö Finvoicer Group Oy:n koko osakekannan. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa laskun elinkaaren hallinnassa tuomalla asiakkailleen entistä kattavammat ratkaisut laskujen välittämisestä muistutus- ja perintäpalveluun, laskurahoitukseen sekä sähköiseen taloushallintoon. Finvoicer-konserniin kuuluvat emoyhtiö Finvoicer Group Oy:n lisäksi 100-prosenttisesti omistetut tytäryhtiöt, laskurahoitukseen keskittyvä Finvoicer Rahoitus Oy ja HelpostiLasku-brändillä laskutusohjelmistoa pienyrityksille tarjoava Billgo Oy.

Finvoicer Group Oy:n osakekannan kauppahinta oli 6,2 miljoonaa euroa ja kohteen nettovelaton hinta oli 7,6 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin kaupan allekirjoituksen yhteydessä 97 % käteisvastikkeella ja 3 % osakevastikkeella.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Finvoicer -konsernin vuosien 2023-2025 taloudelliseen tulokseen. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 3,3 miljoonaa euroa ja maksetaan toteutuessaan pääosin käteisvastikkeena.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdankäypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 214 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Lemonsoft-konsernin liikevaihto 1.1.2023-30.9.2023 olisi ollut noin 21 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos noin 3,9 miljoonaa euroa, jos kauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty 2023 vuoden alusta.

Seuraavassa taulukossa esitetään hankittujen omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot yhteensä.

1 000 euroa	Finvoicer Group Oy (2023)
Luovutettu vastike
Käteisenä	5 963
Osakkeina	195
Ehdollinen lisäkauppahinta	3 250
Kokonaisvastike yhteensä	9 408

Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat

Asiakassuhteet	1 421
Teknologia	1 132
Muut aineettomat omaisuuserät	0
Käyttöoikeusomaisuuserät	147
Muut aineelliset omaisuuserät	37
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 477
Rahavarat	415
Varat yhteensä	5 629

Vuokrasopimusvelat	147
Ostovelat ja muut velat	2 952
Laskennalliset verovelat	511
Velat yhteensä	3 610

Hankitut nettovarat yhteensä	2 019
Kokonaisvastike	9 408
Liikearvo	7 389

Hankintojen rahavirtavaikutus
Käteisenä maksettu vastike	5 963
Siirtyneet rahavarat	-415
Hankintojen nettorahavirta	5 548

Liiketoimintojen hankinnat 2022

Logentia Oy
Lemonsoft Oyj hankki ohjelmistoyhtiö Logentia Oy:n koko osakekannan 31.5.2022. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa teollisuuden ja tukkukaupan toimialoilla ja tarjoaa asiakkailleen lisää mahdollisuuksia tehostaa toimintaansa optimoimalla kuljetuspalveluiden käyttöä.

Logentia Oy:n osakekannan kauppahinta oli 7,9 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostui liiketoiminnan velattomasta hinnasta 6,0 miljoonaa euroa sekä nettokassasta, joka oli 1,9 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin 75 % käteisvastikkeena ja 25 % Lemonsoft Oyj:n uusina osakkeina. Vastikkeena luovutettujen uusien osakkeiden merkintähinta oli 12,53 euroa, joka vastasi Lemonsoft Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia 30 päivän ajalta ennen kauppakirjan allekirjoittamista.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Logentia Oy:n vuosien 2022-2023 taloudelliseen tulokseen. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 1,0 miljoonaa euroa, joka toteutuessaan maksetaan luovuttamalla osakkeet vuoden 2024 helmikuun loppuun mennessä.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 173 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Finazilla Oy
Lemonsoft Oyj hankki 8.7.2022 liiketoimintatiedon raportointiin, budjetointiin ja ennustamiseen erikoistuneen ohjelmistoyhtiö Finazilla Oy:n koko osakekannan. Kaupan yhteydessä Finazilla Oy osti Finazilla Oy:n emoyhtiön, talousprosessien tehostamis- ja optimointipalvelua tarjoavan Taloushallintaan fi Oy:n liiketoiminnan. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa talousjohtamisen ratkaisuissa tarjoamalla asiakkailleen entistä kattavammat työkalut toiminnanohjausjärjestelmästä saatavan liiketoimintatiedon hallintaan ja taloudelliseen ennustamiseen.

Ostokohteiden kokonaiskauppahinta oli 2,8 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostui liiketoiminnan velattomasta hinnasta 2,6 miljoonaa euroa sekä nettokassasta, joka oli 0,2 miljoonaa euroa. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisvastikkeella kaupan allekirjoituksen yhteydessä.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Finazilla Oy:n ohjelmistoliiketoiminnan vuosien 2022-2025 liikevaihtoon. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 1,5 miljoonaa euroa, ja toteutuessaan lisäkauppahinta maksetaan 50 % käteisvastikkeena ja 50 % osakevastikkeena.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdankäypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 54 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Duunissa.fi – liiketoiminta
Lemonsoft Oyj hankki 30.11.2022 työajanseurannan ratkaisua tarjoavan Duunissa.fi:n liiketoiminnan. Duunissa.fi on Korttilinna Oy:n kehittämä työajanseurannan ohjelmistoratkaisu, joka mahdollistaa tuntikirjausten tekemisen mobiili- tai leimauslaitteella, tuntikirjausten helpon kohdistamisen sähköisessä työajanseurannassa sekä työvuoroihin liitettävien korvauksien ja kulujen viemisen työaikakirjanpitoon.

Duunissa.fi:n liiketoiminnan hankintahinta oli merkitykseltään vähäinen, joten hankintaa ei ole eritelty alla olevassa taulukossa.

Logentia Oy:n liikevaihto oli 1 159 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 545 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Finazilla Oy:n liikevaihto oli 780 tuhatta euroa ja tilikauden tulos -57 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Lemonsoft-konsernin liikevaihto vuonna 2022 olisi ollut 23 886 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 5 436 tuhatta euroa, jos tilikauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen 2022 vuoden alusta.

Seuraavassa taulukossa esitetään hankittujen omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot yhteensä.

1 000 euroa	Logentia Oy (2022)	Finazilla Oy (2022)
Luovutettu vastike
Käteisenä	6 422	2 804
Osakkeina	1 500	0
Ehdollinen lisäkauppahinta	1 000	1 500
Kokonaisvastike yhteensä	8 922	4 304

Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat

Asiakassuhteet	1 370	183
Teknologia	717	598
Muut aineettomat omaisuuserät	0	107
Käyttöoikeusomaisuuserät	32	152
Myyntisaamiset ja muut saamiset	736	113
Rahavarat	2 317	233
Varat yhteensä	5 172	1 386

Vuokrasopimusvelat	32	152
Ostovelat ja muut velat	1 164	90
Laskennalliset verovelat	417	156
Velat yhteensä	1 613	398

Hankitut nettovarat yhteensä	3 559	988
Kokonaisvastike	8 922	4 304
Liikearvo	5 363	3 316

Hankintojen rahavirtavaikutus
Käteisenä maksettu vastike	6 422	2 804
Siirtyneet rahavarat	-2 317	-233
Hankintojen nettorahavirta	4 105	2 571

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

TUNNUSLUVUT

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Oikaistu käyttökate

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Käyttökate (EBITDA)	2 604	2 069	5 703	5 044	7 332
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	38,2 %	35,8 %	30,2 %	31,3 %	32,5 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	0	82	220	244	257
Oikaistu käyttökate	2 604	2 150	5 924	5 288	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	38,2 %	37,2 %	31,3 %	32,8 %	33,7 %

Oikaistu liikevoitto

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liikevoitto (EBIT)	2 218	1 830	4 771	4 558	6 594
Liikevoitto (EBIT), % liikevaihdosta	32,5 %	31,7 %	25,2 %	28,3 %	29,2 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	0	82	220	244	257
Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot	176	90	394	111	203
Oikaistu liikevoitto	2 394	2 001	5 385	4 913	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	35,1 %	34,6 %	28,5 %	30,5 %	31,3 %

Liikevaihdon orgaaninen kasvu

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18 907	16 101	22 550
Yrityshankintojen vaikutus	-1 101	-896	-3 008	-2 542	-3 625
Liikevaihto vertailukaudella	5 781	4 427	16 101	12 284	17 227
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %	-1,0 %	10,3 %	-1,3 %	10,4 %	9,9 %

Tunnuslukujen laskentakaavat

Myyntikate
Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut

Käyttökate (EBITDA)
Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu käyttökate (Adjusted EBITDA)
Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset + Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät kulut +/- Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset merkittävät erät

Liikevoitto (EBIT)
Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut – Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut – Liiketoiminnan muut kulut – Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu liikevoitto (Adjusted EBIT)
Liikevoitto/-tappio + Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot + Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät kulut +/- Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset merkittävät erät

Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma +/- Määräysvallattomien osuus x100 / (Taseen loppusumma – Saadut ennakot)

Nettovelka
Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat – Rahavarat

Nettovelkaantumisaste, %
(Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat – Rahavarat) x100 / Oma pääoma

Osakekohtainen tulos (EPS)
Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden kantaosakkeiden painotetuttu keskiarvo

Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC), %
(Kauden tulos + Rahoituskulut + Verot) / (Oma pääoma + Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat)

Oman pääoman tuotto (ROE), %
Kauden tulos / ((Oma pääoma kauden alussa + Oma pääoma kauden lopussa) /2)

Korjaus: Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2022: Kasvu jatkui ja kannattavuus parani alkuvuodesta

Tiedotteen otsikosta puuttui osa. Puuttuva osa lisätty: "Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2022".

LEMONSOFT OYJ – YHTIÖTIEDOTE – 28.10.2022 KLO 10.00

HEINÄ-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 30,6 % ja oli 5 781 tuhatta euroa (4 427)
Käyttökate (EBITDA) oli 1 930 tuhatta euroa (1 545), osuus liikevaihdosta 33,4 % (34,9)
Oikaistu käyttökate oli 1 956 tuhatta euroa (1 709), osuus liikevaihdosta 33,8 % (38,6)
Liikevoitto (EBIT) oli 1 234 tuhatta euroa (1 209), osuus liikevaihdosta 21,4 % (27,3)
Oikaistu liikevoitto oli 1 889 tuhatta euroa (1 661), osuus liikevaihdosta 32,7 % (37,5)
Katsauskauden tulos oli 861 tuhatta euroa (943), osuus liikevaihdosta 14,9 % (21,3)

TAMMI-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 31,1 % ja oli 16 101 tuhatta euroa (12 284)
Käyttökate (EBITDA) oli 4 626 tuhatta euroa (4 179), osuus liikevaihdosta 28,7 % (34,0)
Oikaistu käyttökate oli 4 671 tuhatta euroa (4 367), osuus liikevaihdosta 29,0 % (35,5)
Liikevoitto (EBIT) oli 3 167 tuhatta euroa (3 366), osuus liikevaihdosta 19,7 % (27,4)
Oikaistu liikevoitto oli 4 510 tuhatta euroa (4 204), osuus liikevaihdosta 28,0 % (34,2)
Katsauskauden tulos oli 2 252 tuhatta euroa (2 635), osuus liikevaihdosta 14,0 % (21,4)

Avainluvut

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	Muutos	1-9/2022	1-9/2021	Muutos	1-12/2021
Liikevaihto	5 781	4 427	30,6 %	16 101	12 284	31,1 %	17 227
SaaS	4 490	3 574	25,6 %	12 408	9 269	33,9 %	12 996
Transaktiot	288	274	5,1 %	863	786	9,9 %	1 084
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 003	580	73,0 %	2 829	2 230	26,9 %	3 148

Myyntikate	5 105	3 993	27,8 %	14 184	10 999	29,0 %	15 380
Myyntikate-%	88,3 %	90,2 %		88,1 %	89,5 %		89,3 %
Käyttökate (EBITDA)	1 930	1 545	25,0 %	4 626	4 179	10,7 %	4 231
Käyttökate-%	33,4 %	34,9 %		28,7 %	34,0 %		24,6 %
Oikaistu käyttökate *)	1 956	1 709	14,5 %	4 671	4 367	7,0 %	5 635
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	33,8 %	38,6 %		29,0 %	35,5 %		32,7 %
Liikevoitto (EBIT)	1 234	1 209	2,1 %	3 167	3 366	-5,9 %	3 070
Liikevoitto-%	21,4 %	27,3 %		19,7 %	27,4 %		17,8 %
Oikaistu liikevoitto **)	1 889	1 661	13,7 %	4 510	4 204	7,3 %	5 411
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	32,7 %	37,5 %		28,0 %	34,2 %		31,4 %
Katsauskauden voitto (tappio)	861	943	-8,6 %	2 252	2 635	-14,5 %	2 272
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	14,9 %	21,3 %		14,0 %	21,4 %		13,2 %

Omavaraisuusaste, %	71,4 %	51,9 %		71,4 %	51,9 %		75,0 %
Nettovelka	-7 734	-787	882,7 %	-7 734	-787	882,7 %	-15 760
Nettovelkaantumisaste, %	-33,1 %	-10,7 %		-33,1 %	-10,7 %		-71,7 %
Osakekohtainen tulos (EPS) ***)	0,05	0,06	-15,5 %	0,12	0,15	-20,7 %	0,13
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	187	143	30,8 %	187	143	30,8 %	153
Ulkona olevat osakkeet katsauskauden lopussa	18 393 440	17 000 000		18 393 440	17 000 000		18 273 726
Ulkona olevat osakkeet katsauskauden aikana keskimäärin	18 393 440	5 667 120		18 326 932	1 889 493		5 879 408

*) Oikaistu käyttökate on kauden käyttökate (EBITDA) oikaistuna yritysostoihin ja listautumiseen liittyvillä kustannuksilla sekä tietyillä satunnaisilla erillä (Business Finlandin tuki)

**) Oikaistu liikevoitto on kauden liikevoitto (EBIT) oikaistuna liikearvon poistoilla, yritysostoihin ja listautumiseen liittyvillä kustannuksilla sekä tietyillä satunnaisilla erillä (Business Finlandin tuki)
***) Vuoden 2021 luvuissa huomioitu tehdyn osakesplitin vaikutus

Toimitusjohtaja Kari Joki-Hollanti

Vuoden 2022 kolmannen neljänneksen aikana kannattavuus parani alkuvuoteen verrattuna ja kasvumme jatkui, mutta hieman odotettua maltillisempana. Liikevaihto oli 5,8 miljoonaa euroa, jossa on kasvua 30,6 % edellisen vuoden vastaavasta kaudesta. Oikaistu liikevoittomarginaali nousi odotetusti alkuvuodesta ja oli 32,7 % liikevaihdosta.

Asiakkaiden lukumäärä jatkoi kasvuaan ja oli Q3 2022 lopussa noin 7 600 verrattuna vuoden 2021 lopun noin 6 800 asiakkaaseen. Kauppojen keskikoko on kuitenkin ollut aiempaa matalampi.

Useat Lemonsoftin asiakkaat ovat ilmaisseet tarpeen laajemmalle ja kattavammalle ratkaisulle liiketoiminnan ennustamista varten. Vahvistimme tätä osa-aluetta ostamalla Finazilla Oy:n heinäkuussa. Finazillan ratkaisujen avulla yritykset saavuttavat merkittävää etua budjetoimalla ja ennustamalla liiketoimintaansa tarkasti. Myös talousjohtaminen helpottuu kattavan raportoinnin avulla. Finazillan ratkaisut voidaan integroida Lemonsoftin toiminnanohjausjärjestelmään täydentäen kokonaisratkaisua.

Euroopan taloudellinen tilanne on tällä hetkellä epävakaa ja energiakriisi koettelee useiden teollisuusyritysten taloudellista kestävyyttä tulevana talvena. Teollisuusasiakkaat ovat yksi tärkeimmistä kohderyhmistämme, joten markkinatilanne saattaa vaikuttaa myös toiminnanohjausjärjestelmien kysyntään. Toisaalta tässä tilanteessa on hyvä mahdollisuus kehittää toimintaa ja tähän toiminnanohjausjärjestelmän uusiminen nykyaikaan on erinomainen keino.

Haastava yleinen taloustilanne ei ole vielä näkynyt merkittävästi toiminnassamme. Uuden ERP:n hankinnasta kiinnostuneita asiakkaita riittää ja prospektien määrä oli samalla tasolla kuin vertailukautena. Yleinen taloustilanne voi kuitenkin näkyä jatkossa uusmyynnissä kauppojen lykkääntymisenä. Asiakaspoistumamme on toisaalta pysynyt matalana, mikä luo vankan pohjan liiketoimintamme jatkuvuudelle.

Olemme korostaneet asiakaskokemuksen tärkeyttä ja hyvää käyttökokemusta. Vahvistamme tätä viestiä nimeämällä asiakkaille oman asiakkuuspäällikön. Olemme myös kasvattaneet selvästi myyntitiimimme kokoa aiemmasta ja jatkamme rekrytointeja turvaamaan kasvustrategiaa myös tulevaisuudessa. Logentian ja Finazillan yritysostojen myötä henkilöstömme on kuitenkin kasvanut merkittävästi ja otamme loppuvuoden rekrytoinneissa hieman aiempaa varovaisemman linjan.

Merkittävä jatkuva panostus tuotekehitykseen ja laaja tuotetarjooma takaavat hyvän pohjan liiketoiminnallemme. Hieman epävakaasta markkinatilanteesta huolimatta luotamme kasvumahdollisuuksiimme ERP-markkinoilla ja uskomme kannattavan kasvumme jatkuvan suunnitellusti.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Heinä-syyskuu 2022
Liikevaihto katsauskaudella oli 5 781 tuhatta euroa (4 427). Liikevaihto kasvoi 1 354 tuhatta euroa eli 30,6 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 10,3 %. Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti uusasiakashankinta sekä yritysostot Finazilla Oy (2022) ja Logentia Oy (2022) joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella. Vuonna 2021 ostetun PlanMill Oy:n liikevaihto ei ole ollut mukana vertailukaudella heinäkuussa.

SaaS-liikevaihdon osuus katsauskauden aikana oli 77,7 % (80,7), transaktioliikevaihdon osuus 5,0 % (6,2), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,3 % (13,1).

Käyttökate oli 1 930 tuhatta euroa (1 545) eli 33,4 % (34,9) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty taulukossa Käyttökatteen ja liikevoiton oikaisut) oli 1 956 tuhatta euroa (1 709) eli 33,8 % (38,6) liikevaihdosta. Katsauskauden oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat odotusten mukaisesti rekrytointien myötä kasvaneet palkkakustannukset sekä korkeammat liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät hallinnon kulut.

Liikevoitto oli 1 234 tuhatta euroa (1 209) eli 21,4 % (27,3) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty taulukossa Käyttökatteen ja liikevoiton oikaisut) oli 1 889 tuhatta euroa (1 661) eli 32,7 % (37,5) liikevaihdosta. Katsauskauden oikaistuun liikevoittoon vaikuttivat odotusten mukaisesti rekrytointien myötä kasvaneet palkkakustannukset sekä korkeammat liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät hallinnon kulut.

Katsauskauden tulos oli 861 tuhatta euroa (943) eli 14,9 % (21,3) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli 756 tuhatta euroa (1 529). Katsauskauden rahavirran heikkenemiseen on vaikuttanut käyttöpääoman kasvu ja yritysjärjestelyiden aiheuttamat taserakenteen muutokset sekä tytäryhtiöihin liittyvät erilaiset liiketoimintamallit.

Tammi-syyskuu 2022
Liikevaihto katsauskaudella oli 16 101 tuhatta euroa (12 284). Liikevaihto kasvoi 3 817 tuhatta euroa eli 31,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 10,4 %. Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti uusasiakashankinta sekä yritysostot Finazilla Oy (2022), Logentia Oy (2022), Metsys Oy (2021), PlanMill Oy (2021) ja Talosofta-liiketoiminta (2021). Näistä Metsysin liikevaihto on ollut mukana vertailukaudella helmikuusta alkaen, PlanMillin liikevaihto on ollut mukana vertailukaudella elokuusta alkaen ja Talosoftan liikevaihto on ollut mukana vertailukaudella heinäkuusta alkaen. Logentian liikevaihto on ollut katsauskaudella mukana kesäkuusta alkaen ja Finazillan liikevaihto on ollut katsauskaudella mukana heinäkuusta alkaen.

SaaS-liikevaihdon osuus katsauskauden aikana oli 77,1 % (75,3), transaktioliikevaihdon osuus 5,4 % (6,4), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,6 % (18,3).

Käyttökate oli 4 626 tuhatta euroa (4 179) eli 28,7 % (34,0) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty taulukossa Käyttökatteen ja liikevoiton oikaisut) oli 4 671 tuhatta euroa (4 367) eli 29,0 % (35,5) liikevaihdosta. Katsauskauden oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttivat odotusten mukaisesti rekrytointien myötä kasvaneet palkkakustannukset sekä korkeammat liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät hallinnon kulut.

Liikevoitto oli 3 167 tuhatta euroa (3 366) eli 19,7 % (27,4) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty taulukossa Käyttökatteen ja liikevoiton oikaisut) oli 4 510 tuhatta euroa (4 204) eli 28,0 % (34,2) liikevaihdosta. Katsauskauden oikaistuun liikevoittoon vaikuttivat odotusten mukaisesti rekrytointien myötä kasvaneet palkkakustannukset sekä korkeammat liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät hallinnon kulut.

Katsauskauden tulos oli 2 252 tuhatta euroa (2 635) eli 14,0 % (21,4) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli 3 014 tuhatta euroa (3 737). Katsauskauden rahavirran heikkenemiseen on vaikuttanut käyttöpääoman kasvu ja yritysjärjestelyiden aiheuttamat taserakenteen muutokset sekä tytäryhtiöihin liittyvät erilaiset liiketoimintamallit.

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 33 291 tuhatta euroa (29 798 vuoden 2021 lopussa). Taseen loppusummaa kasvattivat Logentia Oy:n ja Finazilla Oy:n yrityskaupat.

Konserni ei ole aktivoinut tuotekehitysmenoja katsauskaudella tai vertailukaudella.

Oma pääoma katsauskauden lopussa oli 23 385 tuhatta euroa (21 991 vuoden 2021 lopussa), oma pääoma kasvoi 1 394 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 71,4 % (75,0 vuoden 2021 lopussa) ja korollista velkaa oli 2 850 tuhatta euroa (3 300 vuoden 2021 lopussa).

Kassavarat katsauskauden lopussa olivat 10 584 tuhatta euroa (19 060 vuoden 2021 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto

Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2022 oli 187 (143) henkilöä. Katsauskauden rekrytoinnit ovat kohdistuneet tuotekehityksen, myynnin ja asiakaspalvelun vahvistamiseen.

Henkilöstömäärä jakaantuu seuraavasti:

tuotekehitys 100 henkilöä
asiakaspalvelu 49 henkilöä
myynti 20 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 18 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 393 440 (17 000 000) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 393 440 (5 667 120) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 14,68 euroa ja alin 9,34 euroa. Päätöskurssi 30.9.2022 oli 10,48 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 192,8 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 596 kappaletta (7 498 euroa).

Yhtiöllä oli 30.9.2022 yhteensä 2 403 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 5.4.2022 valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa enintään 2 000 000 osaketta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Osana Logentia Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 119 714 (1 500 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Logentia Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 393 440 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja orgaanisen kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2022

Digitalisaatiokehityksen ja toiminnanohjausjärjestelmien käytön lisääntymisen konsernin potentiaalisessa asiakaskentässä odotetaan jatkuvan, erityisesti rakennusalalla sekä teollisuudessa ja logistiikassa. ERP on keskeinen järjestelmä asiakkaan liiketoiminnan ohjaamisen ja jatkuvuuden kannalta, minkä vuoksi asiakaspysyvyyden odotetaan myös pysyvän nykyisellä korkealla tasolla. Yleisen taloustilanteen merkittävällä heikkenemisellä voi kuitenkin olla negatiivinen vaikutus uusasiakashankintaan ja lisämyyntiin nykyasiakkaille sekä asiakaspysyvyyteen esimerkiksi asiakasyritysten konkurssien kautta.

Tulosennuste vuodelle 2022

Lemonsoft säilyttää Finazilla Oy:n oston yhteydessä 8.7.2022 päivitetyn tulosennusteen ennallaan:

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2022 liikevaihto kasvaa 30-36 prosenttia verrattuna tilikauteen 2021, ja että oikaistu liikevoitto on 28-33 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2022.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa vuoden 2023 sijoittajakalenterin myöhemmin tänä vuonna.

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 28.10.2022 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2022-q3-results

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Kari Joki-Hollanti
Toimitusjohtaja
kari.joki-hollanti@lemonsoft.fi
+358 44 730 9271

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

TAULUKOT

Katsauskauden laadintaperiaatteet

Luvut on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti.

Katsauskauden luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

LIIKEVAIHTO	5 781	4 427	16 101	12 284	17 227
Liiketoiminnan muut tuotot	3	30	4	44	45
Materiaalit ja palvelut	-679	-464	-1 921	-1 329	-1 893
Henkilöstökulut	-2 621	-1 797	-8 043	-5 553	-8 091
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot	-144	-132	-384	-316	-462
Konserniliikearvon poistot	-552	-204	-1 075	-496	-699
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä	-696	-336	-1 458	-813	-1 161
Liiketoiminnan muut kulut	-554	-651	-1 515	-1 268	-3 059
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)	1 234	1 209	3 167	3 366	3 070
Rahoitustuotot ja -kulut	-5	-5	-15	-12	16
VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	1 230	1 204	3 152	3 354	3 086
Tuloverot	-360	-238	-877	-698	-778
Vähemmistöosuudet	8	23	23	22	35
KATSAUSKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	861	943	2 252	2 635	2 272

KONSERNIN TASE

1 000 euroa	9/2022	9/2021	12/2021
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet	16 458	6 909	6 484
Aineelliset hyödykkeet	700	564	533
Sijoitukset	2 874	1 495	1 874
PYSYVÄT VASTAAVAT yhteensä	20 032	8 969	8 891
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus	58	56	52
Lyhytaikaiset saamiset	2 617	1 206	1 795
Rahat ja pankkisaamiset	10 584	4 537	19 060
VAIHTUVAT VASTAAVAT yhteensä	13 259	5 799	20 907
Vastaavaa yhteensä	33 291	14 768	29 798


OMA PÄÄOMA	23 385	7 384	21 991
Vähemmistöosuudet	54	23	30
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma	1 950	2 750	2 400
Lyhytaikainen vieras pääoma	7 903	4 611	5 377
VIERAS PÄÄOMA yhteensä	9 853	7 361	7 777
Vastattavaa yhteensä	33 291	14 768	29 798

KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Liiketoiminnan rahavirta:
Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	1 230	1 204	3 152	3 354	3 086
Oikaisut	696	349	1 459	847	1 182
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	1 926	1 552	4 611	4 201	4 267
Käyttöpääoman muutos	-775	220	-721	388	328
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	1 151	1 772	3 890	4 589	4 595
Rahoitustuotot ja -kulut sekä verot	-394	-243	-876	-852	-602
Liiketoiminnan rahavirta (A)	756	1 529	3 014	3 737	3 994

Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-950	-58	-1 122	-2 768	-2 560
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	75	0	75	107
Investoinnit muihin sijoituksiin	-1 000	0	-1 000	0	-379
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-2 046	-2 635	-6 542	-1 147	-1 236
Investointien rahavirta (B)	-3 996	-2 617	-8 664	-3 840	-4 069

Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot	0	0	-2 376	-2 210	-2 210
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	0	2 000	-450	1 750	1 300
Maksullinen osakeanti	0	0	0	0	14 945
Rahoituksen rahavirta (C)	0	2 000	-2 826	-460	14 035

Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (–)	-3 239	912	-8 476	-563	13 960

Rahavarat katsauskauden alussa	13 824	3 625	19 060	5 100	5 100
Rahavarat katsauskauden lopussa	10 584	4 537	10 584	4 537	19 060
Rahavarojen muutos	-3 239	912	-8 476	-563	13 960

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET

1 000 euroa	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

Sidottu oma pääoma
Osakepääoma katsauskauden alussa	80	8	8
Osakepääoman korotus	0	72	72
Osakepääoma katsauskauden lopussa	80	80	80
Sidottu oma pääoma yhteensä	80	80	80

Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden alussa	14 980	36	36
Suunnattu-/listautumisanti	1 500	0	14 945
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden lopussa	16 480	36	14 980
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto yhteensä	16 480	36	14 980

Edellisten tilikausien voitto (tappio) katsauskauden alussa *)	6 949	6 916	6 935
Jaetut osingot	-2 376	-2 210	-2 210
Osakepääoman korotus	0	-72	-72
Edellisten tilikausien voitto (tappio) katsauskauden lopussa	4 573	4 634	4 658

Katsauskauden voitto (tappio)	2 252	2 635	2 272
Vapaa oma pääoma yhteensä	23 305	7 304	21 911

Pääomalainat
Pääomalainat katsauskauden alussa	0	0	200
Pääomalainan siirto	0	0	-200
Pääomalainat katsauskauden lopussa	0	0	0
Pääomalainat yhteensä	0	0	0

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	23 385	7 384	21 991

*) Tytäryhtiöfuusioista muodostuneiden voittovarojen palautus kertyneisiin voittovaroihin vuonna 2021

KONSERNIN VASTUUT

1000 euroa	9/2022	9/2021	12/2021

Toimitilojen vastuut
Toimitilojen vuokravastuut < 1 v	237	116	200
Toimitilojen vuokravastuut >1 v	123	12	5
Yhteensä	360	128	205

Leasingvastuut
Leasingvastuut < 1 v	1	1	1
Leasingvastuut >1 v	0	0	0
Yhteensä	1	1	1

Esineoikeudelliset vakuudet
Käteispantit (irtain esine tai arvopaperi) *)	1 073	1 073	1 073
Yrityskiinnitys emoyhtiö	2 000	1 500	2 000
Yhteensä	3 073	2 573	3 073

*) Käteispanttien arvo vastaa pantattujen kiinteistöosakkeiden hankintahintaa

AVAINLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Myyntikate = Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut

Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu käyttökate = Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset – Business Finlandin tuki + Yritysostojen ja listautumisen kustannukset

Liikevoitto (EBIT) = Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut – Henkilöstökulut – Liiketoiminnan muut kulut – Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu liikevoitto = Liikevoitto/-tappio – Business Finlandin tuki + Yritysostojen ja listautumisen kustannukset + Konserniliikearvon poistot

Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma +/- Vähemmistöosuus x100 / (Taseen loppusumma – Saadut ennakot)

Nettovelkaantumisaste, % = (Lainat rahoituslaitoksilta – Rahat ja pankkisaamiset) x100 / Oma pääoma

Nettovelka = Lainat rahoituslaitoksilta – Rahat ja pankkisaamiset

Osakekohtainen tulos (EPS) = Katsauskauden voitto (tappio) / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin ilman omia osakkeita

KÄYTTÖKATTEEN JA LIIKEVOITON OIKAISUT

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Käyttökate (EBITDA)	1 930	1 545	4 626	4 179	4 231
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	33,4 %	34,9 %	28,7 %	34,0 %	24,6 %
Business Finland tuki	0	-30	0	-45	-45
Yritysostojen ja listautumisen kustannukset	26	194	45	233	1 449
Oikaistu käyttökate	1 956	1 709	4 671	4 367	5 635
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	33,8 %	38,6 %	29,0 %	35,5 %	32,7 %

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Liikevoitto (EBIT)	1 234	1 209	3 167	3 366	3 070
Liikevoitto (EBIT), % liikevaihdosta	21,4 %	27,3 %	19,7 %	27,4 %	17,8 %
Business Finland tuki	0	-30	0	-45	-45
Yritysostojen ja listautumisen kustannukset	26	194	45	233	1 449
Konserniliikearvon poistot	629	288	1 298	650	937
Oikaistu liikevoitto	1 889	1 661	4 510	4 204	5 411
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	32,7 %	37,5 %	28,0 %	34,2 %	31,4 %

Correction: Lemonsoft Oyj’s Interim Report for 1 January – 30 September 2022: Growth continued and profitability improved from first half

A part of the announcement's heading was missing. Missing part added: "Lemonsoft Oyj’s Interim Report for 1 January – 30 September 2022".

LEMONSOFT OYJ – COMPANY ANNOUNCEMENT – 28.10.2022 AT 10.00 EET

JULY-SEPTEMBER 2022

Net sales increased 30.6% and were EUR 5,781 thousand (4,427)
EBITDA was EUR 1,930 thousand (1,545), 33.4% (34.9) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 1,956 thousand (1,709), 33.8% (38.6) of net sales
EBIT was EUR 1,234 thousand (1,209), 21.4% (27.3) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 1,889 thousand (1,661), 32.7% (37.5) of net sales
Profit of the review period was EUR 861 thousand (943), 14.9% (21.3) of net sales

JANUARY-SEPTEMBER 2022

Net sales increased 31.1% and were EUR 16,101 thousand (12,284)
EBITDA was EUR 4,626 thousand (4,179), 28.7% (34.0) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 4,671 thousand (4,367), 29.0% (35.5) of net sales
EBIT was EUR 3,167 thousand (3,366), 19.7% (27.4) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 4,510 thousand (4,204), 28.0% (34.2) of net sales
Profit of the review period was EUR 2,252 thousand (2,635), 14.0% (21.4) of net sales

Key Figures

EUR 1,000	7-9/2022	7-9/2021	Change	1-9/2022	1-9/2021	Change	1-12/2021
Net sales	5,781	4,427	30.6 %	16,101	12,284	31.1 %	17,227
SaaS	4,490	3,574	25.6 %	12,408	9,269	33.9 %	12,996
Transaction	288	274	5.1 %	863	786	9.9 %	1,084
Consulting and other	1,003	580	73.0 %	2,829	2,230	26.9 %	3,148

Gross margin	5,105	3,993	27.8 %	14,184	10,999	29.0 %	15,380
Gross margin, % of net sales	88.3 %	90.2 %		88.1 %	89.5 %		89.3 %
EBITDA	1,930	1,545	25.0 %	4,626	4,179	10.7 %	4,231
EBITDA, % of net sales	33.4 %	34.9 %		28.7 %	34.0 %		24.6 %
Adjusted EBITDA *)	1,956	1,709	14.5 %	4,671	4,367	7.0 %	5,635
Adjusted EBITDA, % of net sales	33.8 %	38.6 %		29.0 %	35.5 %		32.7 %
EBIT	1,234	1,209	2.1 %	3,167	3,366	-5.9 %	3,070
EBIT, % of net sales	21.4 %	27.3 %		19.7 %	27.4 %		17.8 %
Adjusted EBIT **)	1,889	1,661	13.7 %	4,510	4,204	7.3 %	5,411
Adjusted EBIT, % of net sales	32.7 %	37.5 %		28.0 %	34.2 %		31.4 %
Profit (Loss) of the period	861	943	-8.6 %	2,252	2,635	-14.5 %	2,272
Profit (Loss) of the period, % of net sales	14.9 %	21.3 %		14.0 %	21.4 %		13.2 %

Equity ratio, %	71.4 %	51.9 %		71.4 %	51.9 %		75.0 %
Net debt	-7,734	-787	882.7 %	-7,734	-787	882.7 %	-15,760
Gearing, %	-33.1 %	-10.7 %		-33.1 %	-10.7 %		-71.7 %
Earnings per share (EPS) ***)	0.05	0.06	-15.5 %	0.12	0.15	-20.7 %	0.13
Number of employees at the end of the period	187	143	30.8 %	187	143	30.8 %	153
Outstanding shares at the end of the period	18,393,440	17,000,000		18,393,440	17,000,000		18,273,726
Average outstanding shares during the period	18,393,440	5,667,120		18,326,932	1,889,493		5,879,408

*) Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted by costs related to the acquisitions and the IPO as well as certain extraordinary items (Business Finland’s aid)
**) Adjusted EBIT is EBIT adjusted by goodwill amortizations, costs related to the acquisitions and the IPO as well as certain extraordinary items (Business Finland’s aid)
***) The share split has been considered in 2021 figures

CEO Kari Joki-Hollanti

During the third quarter of 2022, profitability improved compared to the early part of the year and our growth continued, however slightly more moderately than expected. Net sales were 5.8 million euros, an increase of 30.6% from the corresponding period of the previous year. Adjusted EBIT margin rose from the beginning of the year as expected and was 32.7% of net sales.

The number of customers continued to grow and was around 7,600 at the end of Q3 2022 compared to approximately 6,800 customers at the end of year 2021. However, the average deal size has been lower than before.

Many Lemonsoft customers have expressed a need for a broader and more comprehensive solution for business forecasting. We strengthened this area by acquiring Finazilla Oy in July. With Finazilla's solutions, companies gain a considerable advantage by accurately budgeting and forecasting their business. Financial management is also made easier with comprehensive reporting solutions. Finazilla's solutions can be integrated into Lemonsoft's ERP system, complementing the overall solution.

The economic situation in Europe is currently unstable and the ongoing energy crisis will test the financial sustainability of several industrial manufacturing companies in the coming winter. Industrial customers are one of our most important customer groups, thus the economic situation may also affect the demand for ERP systems. On the other hand, the current situation is a good opportunity to develop activities and modernizing the ERP system is an excellent way to do this.

The challenging general economic situation has not yet been significantly reflected in our operations. There are plenty of customers interested in acquiring a new ERP, and the number of prospects was at the same level as in the comparison period. The general economic situation may however be reflected in the postponement of new sales. On the other hand, our customer churn has remained low, which creates a solid foundation for the continuity of our business.

We have emphasized the importance of customer experience and a great user experience. We reinforce this message by appointing our customers their own account manager. We have also clearly increased the size of our sales team and will continue recruiting to secure our growth strategy also in the future. However, with the acquisitions of Logentia and Finazilla, our staff has grown significantly, and we are taking a slightly more cautious approach to recruitments during the rest of the year.

Substantial continuous investments into product development combined with a wide range of products provide a strong base for our business. Despite the somewhat unstable market situation, we are confident in our growth opportunities in the ERP market and believe that our profitable growth will continue as planned.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

July-September 2022
Net sales for the review period were EUR 5,781 thousand (4,427). Net sales increased by EUR 1,354 thousand, 30.6%. Organic growth of the review period was 10.3%. Net sales grew especially due to new customer acquisition and the acquisitions of Finazilla Oy (2022) and Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period. The net sales of PlanMill Oy, which was acquired in 2021, have not been included in the comparison period in July.

The share of SaaS income during the review period was 77.7% (80.7), the share of transaction income 5.0% (6.2), and consulting and other income 17.3% (13.1).

EBITDA was EUR 1,930 thousand (1,545), 33.4% (34.9) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the table EBITDA and EBIT Adjustments) was EUR 1,956 thousand (1,709), 33.8% (38.6) of net sales. As expected, adjusted EBITDA of the review period was affected by increased salary costs due to recruitments and higher administrative costs in other operating expenses.

EBIT was EUR 1,234 thousand (1,209), 21.4% (27.3) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the table EBITDA and EBIT Adjustments) was EUR 1,889 thousand (1,661), 32.7% (37.5) of net sales. As expected, adjusted EBIT of the review period was affected by increased salary costs due to recruitments and higher administrative costs in other operating expenses.

Profit for the review period was EUR 861 thousand (943), 14.9% (21.3) of net sales.

Cash flow from operating activities during the review period was EUR 756 thousand (1,529). The weakening of cash flow during the review period has been affected by the increase in working capital and changes in the balance sheet structure caused by mergers and acquisitions, as well as various business models related to subsidiaries.

January-September 2022
Net sales for the review period were EUR 16,101 thousand (12,284). Net sales increased by EUR 3,817 thousand, 31.1%. Organic growth of the review period was 10.4%. Net sales grew especially due to new customer acquisition and the acquisitions of Finazilla Oy (2022), Logentia Oy (2022), Metsys Oy (2021), PlanMill Oy (2021) and Talosofta business (2021). Out of these, Metsys's net sales have been included in the comparison period since February, PlanMill's net sales have been included in the comparison period since August, and Talosofta's net sales have been included in the comparison period since July. Logentia's net sales have been included in the review period since June and Finazilla's net sales have been included in the review period since July.

The share of SaaS income during the review period was 77.1% (75.3), the share of transaction income 5.4% (6.4), and consulting and other income 17.6% (18.3).

EBITDA was EUR 4,626 thousand (4,179), or 28.7% (34.0) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the table EBITDA and EBIT Adjustments) was EUR 4,671 thousand (4,367), 29.0% (35.5) of net sales. As expected, adjusted EBITDA of the review period was affected by increased salary costs due to recruitments and higher administrative costs in other operating expenses.

EBIT was EUR 3,167 thousand (3,366), 19.7% (27.4) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the table EBITDA and EBIT Adjustments) was EUR 4,510 thousand (4,204), 28.0% (34.2) of net sales. As expected, adjusted EBIT of the review period was affected by increased salary costs due to recruitments and higher administrative costs in other operating expenses.

Profit for the review period was EUR 2,252 thousand (2,635), 14.0% (21.4) of net sales.

Cash flow from operating activities during the review period was EUR 3,014 thousand (3,737). The weakening of cash flow during the review period has been affected by the increase in working capital and changes in the balance sheet structure caused by mergers and acquisitions, as well as various business models related to subsidiaries.

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 33,291 thousand (29,798 at the end of the year 2021). The balance sheet total was increased by the acquisitions of Logentia Oy and Finazilla Oy.

The Group has not capitalized any R&D costs during the review period or the comparison period.

Equity at the end of the review period was EUR 23,385 thousand (21,991 at the end of the year 2021), equity increased EUR 1,394 thousand.

Equity ratio at the end of the review period was 71.4% (75.0 at the end of the year 2021) and interest-bearing debt was EUR 2,850 thousand (3,300 at the end of the year 2021).

Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 10,584 thousand (19,060 at the end of the year 2021).

Personnel, management and administration

The Group number of employees was 187 (143) on 30 September 2022. Recruitments of the review period have strengthened the R&D, Sales and Customer service functions.

The personnel are divided as follows:

R&D 100 employees
Customer service 49 employees
Sales 20 employees
Other functions, a total of 18 employees

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,393,440 (17,000,000) shares. The average number of shares during the review period was 18,393,440 (5,667,120).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period, the highest share price was EUR 14.68 and the lowest EUR 9.34. The closing price on 30 September 2022 was EUR 10.48. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 192.8 million. Average daily trading volume during the review period was 596 shares (EUR 7,498).

On 30 September 2022, the company had a total of 2,403 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Authorizations of the Board of Directors
Lemonsoft Oyj has decided in its General Annual Meeting on 5 April 2022 to authorize the Board to decide on an ordinary or bonus issue of shares and the granting of special rights. The maximum total number of shares to be issued by virtue of the authorization is 2,000,000 shares. The authorization applies to both new shares and treasury shares held by the company. The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all the conditions of the issuance of shares and the issuance of special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription right.

The authorization is in force until the next Annual General Meeting, however, no longer than until 30 June 2023, and it replaces the previous authorizations granted regarding a directed share issue and issuance of special rights entitling to shares.

As part of the completion of the acquisition of Logentia Oy, Lemonsoft Oyj’s Board of Directors decided on a directed share issue, in which a total of 119,714 (EUR 1,500 thousand) new Lemonsoft Oyj shares were offered for subscription by Logentia Oy's shareholders transferring to Lemonsoft Oyj. As a result of the share issue, the total number of Lemonsoft Oyj’s outstanding shares increased to 18,393,440 shares.

Significant short-term risks and uncertainties

The deterioration of the economic situation and events with a global impact, such as the war in Ukraine, may have direct and indirect effects on Lemonsoft's business. These may be reflected in the business operations of Lemonsoft's customer companies, for example, in reduced investments by industrial manufacturing companies and decreased needs of subcontracting chains, as well as business and bankruptcy risks. In turn, customers' business challenges may affect Lemonsoft's new customer acquisition, upsells from existing customers, and customer retention.

In the longer term, the biggest challenge for our industry is the availability of skilled personnel. Success of the Group and opportunities for organic growth depend largely on how well we can recruit, motivate, and engage more skilled personnel and develop our expertise.

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

Outlook 2022

Lemonsoft's goal is to continue steady growth, both by increasing the number of software modules offered to its existing customer base and by expanding its customer base with new customer acquisition.

Digitalization and increasing use of ERP systems in the Group's potential customer base is expected to continue, especially in the construction industry and in industrial manufacturing and logistics. As ERP is a key system for the management and continuity of a customer's business, customer retention is also expected to remain high. However, a significant deterioration in the general economic situation may have a negative impact on new customer acquisition and additional sales to existing customers, as well as on customer retention, for example, through bankruptcies of customer companies.

Profit forecast for 2022

Lemonsoft will keep the profit forecast updated on 8 July 2022 unchanged in connection with the acquisition of Finazilla Oy:

Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2022 will increase by 30-36 percent compared to the financial year 2021, and that adjusted EBIT will be 28-33 percent of net sales in 2022.

Financial information

Lemonsoft Oyj will publish the financial calendar for 2023 later this year.

Webcast for investors and media

Lemonsoft will host a live webcast for investors and the media in English on October 28, 2022 at 1:00pm EET. The webcast can be followed online live via this link: https://lemonsoft.videosync.fi/2022-q3-results

A recording of the event and the presentation material will be available after the event at https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Board of Directors

For further information, please contact:

Kari Joki-Hollanti
CEO
kari.joki-hollanti@lemonsoft.fi
+358 44 730 9271

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Certified Adviser:
Danske Bank A/S, Finland Branch, +358 40 841 3052

About Lemonsoft Oyj

Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the company to provide its customers with holistic service. The company’s standardized and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The company operates in the ERP software market primarily as a service provider for SMEs. The company’s customer base includes customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.

Get to know us better at www.lemonsoft.fi.

Distribution

Nasdaq Helsinki Oy
Principal media

TABLES

Accounting principles for the review period

The figures have been prepared in accordance with Finnish Accounting Standards (FAS).

The figures of the review period are unaudited.

CONSOLIDATED INCOME STATEMENT

EUR 1,000	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

NET SALES	5,781	4,427	16,101	12,284	17,227
Other operating income	3	30	4	44	45
Materials and services	-679	-464	-1,921	-1,329	-1,893
Personnel expenses	-2,621	-1,797	-8,043	-5,553	-8,091
Depreciation and amortization
Depreciation	-144	-132	-384	-316	-462
Goodwill amortization	-552	-204	-1,075	-496	-699
Total depreciation and amortization	-696	-336	-1,458	-813	-1,161
Other operating expenses	-554	-651	-1,515	-1,268	-3,059
EBIT	1,234	1,209	3,167	3,366	3,070
Financial income and expenses	-5	-5	-15	-12	16
PROFIT (LOSS) BEFORE TAXES	1,230	1,204	3,152	3,354	3,086
Income taxes	-360	-238	-877	-698	-778
Minority share	8	23	23	22	35
PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD	861	943	2,252	2,635	2,272

CONSOLIDATED BALANCE SHEET

EUR 1,000	9/2022	9/2021	12/2021
NON-CURRENT ASSETS
Intangible assets	16,458	6,909	6,484
Tangible assets	700	564	533
Investments	2,874	1,495	1,874
TOTAL NON-CURRENT ASSETS	20,032	8,969	8,891
CURRENT ASSETS
Inventories	58	56	52
Current receivables	2,617	1,206	1,795
Cash at bank and in hand	10,584	4,537	19,060
TOTAL CURRENT ASSETS	13,259	5,799	20,907
Total Assets	33,291	14,768	29,798


EQUITY	23,385	7,384	21,991
Minority interest	54	23	30
LIABILITIES
Non-current liabilites	1,950	2,750	2,400
Current liabilities	7,903	4,611	5,377
TOTAL LIABILITIES	9,853	7,361	7,777
Total equity and liabilities	33,291	14,768	29,798

CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT

EUR 1,000	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Cash flow from operating activities:
Profit (Loss) before taxes	1,230	1,204	3,152	3,354	3,086
Adjustments	696	349	1,459	847	1,182
Cash flow before change in working capital	1,926	1,552	4,611	4,201	4,267
Change in working capital	-775	220	-721	388	328
Cash flow from operating activities before financial items and taxes	1,151	1,772	3,890	4,589	4,595
Net financial items and taxes	-394	-243	-876	-852	-602
Net cash from operating activities (A)	756	1,529	3,014	3,737	3,994

Cash flow from investing activities:
Acquisition of intangible and tangible assets	-950	-58	-1,122	-2,768	-2,560
Proceeds from sale of tangible and intangible assets	0	75	0	75	107
Other investments	-1,000	0	-1,000	0	-379
Acquired shares in subsidiaries	-2,046	-2,635	-6,542	-1,147	-1,236
Net cash used in investing activities (B)	-3,996	-2,617	-8,664	-3,840	-4,069

Cash flow from financing activities:
Dividends paid	0	0	-2,376	-2,210	-2,210
Net cash flow from non-current loans	0	2,000	-450	1,750	1,300
Share issue	0	0	0	0	14,945
Net cash from financing activities (C)	0	2,000	-2,826	-460	14,035

Change in cash at bank and in hand (A + B + C) increase (+) / decrease (–)	-3,239	912	-8,476	-563	13,960

Cash at bank and in hand at the beginning of the period	13,824	3,625	19,060	5,100	5,100
Cash at bank and in hand at the end of the period	10,584	4,537	10,584	4,537	19,060
Change in cash	-3,239	912	-8,476	-563	13,960

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

EUR 1,000	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

Restricted equity
Share capital at the beginning of the period	80	8	8
Increase of share capital	0	72	72
Share capital at the end of the period	80	80	80
Total restricted equity	80	80	80

Free equity
Invested unrestricted equity reserve at the beginning of the period	14,980	36	36
Directed share issue/IPO	1,500	0	14,945
Invested unrestricted equity reserve at the end of the period	16,480	36	14,980
Invested unrestricted equity reserve total	16,480	36	14,980

Retained earnings at the beginning of the period *)	6,949	6,916	6,935
Dividends distributed	-2,376	-2,210	-2,210
Increase of share capital	0	-72	-72
Retained earnings at the end of the period	4,573	4,634	4,658

Profit (Loss) for the period	2,252	2,635	2,272
Total free equity	23,305	7,304	21,911

Capital loans
Capital loans at the beginning of the period	0	0	200
Transfer of capital loan	0	0	-200
Capital loans at the end of the period	0	0	0
Total capital loan	0	0	0

TOTAL EQUITY	23,385	7,384	21,991

*) Earnings from subsidiary mergers transferred to Retained earnings in 2021

GROUP’S COMMITMENTS

EUR 1,000	9/2022	9/2021	12/2021

Rental obligations
Rental obligations < 1 y	237	116	200
Rental obligations > 1 y	123	12	5
Total rental obligations	360	128	205

Lease obligations
Lease obligations < 1 y	1	1	1
Lease obligations > 1 y	0	0	0
Total lease obligations	1	1	1

Collateral securities
Cash pledges (movable object, security) *)	1,073	1,073	1,073
Business mortgage, parent company	2,000	1,500	2,000
Total collateral securities	3,073	2,573	3,073

*) The value of cash pledges corresponds to the purchase price of the pledged real estate shares

CALCULATION OF KEY FIGURES

Gross margin = Net sales + Other operating income – Materials and services

EBITDA = EBIT + Depreciation and amortization

Adjusted EBITDA = EBIT + Depreciation and amortization – Business Finland’s aid + M&A costs + IPO costs

Operating profit (EBIT) = Net sales + Other operating income – Materials and services – Personnel expenses – Other operating expenses – Depreciation and amortization

Adjusted EBIT = EBIT – Business Finland’s aid + M&A costs + IPO costs + Goodwill amortization

Equity ratio, % = Equity +/- Minority interest x100 / (Balance sheet total – Advances received)

Gearing, % = (Loans from credit institutions – Cash at bank and in hand) x100 / Equity

Net debt = Loans from credit institutions – Cash at bank and in hand

Earnings per share (EPS) = Profit (Loss) of the period / Adjusted average number of outstanding shares during the period

EBITDA AND EBIT ADJUSTMENTS

EUR 1,000	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
EBITDA	1,930	1,545	4,626	4,179	4,231
EBITDA, % of net sales	33.4 %	34.9 %	28.7 %	34.0 %	24.6 %
Business Finland subsidies	0	-30	0	-45	-45
M&A and IPO costs	26	194	45	233	1,449
Adjusted EBITDA	1,956	1,709	4,671	4,367	5,635
Adjusted EBITDA, % of net sales	33.8 %	38.6 %	29.0 %	35.5 %	32.7 %

EUR 1,000	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
EBIT	1,234	1,209	3,167	3,366	3,070
EBIT, % of net sales	21.4 %	27.3 %	19.7 %	27.4 %	17.8 %
Business Finland subsidies	0	-30	0	-45	-45
M&A and IPO costs	26	194	45	233	1,449
Goodwill amortization	629	288	1,298	650	937
Adjusted EBIT	1,889	1,661	4,510	4,204	5,411
Adjusted EBIT, % of net sales	32.7 %	37.5 %	28.0 %	34.2 %	31.4 %

Kasvu jatkui ja kannattavuus parani alkuvuodesta

LEMONSOFT OYJ – YHTIÖTIEDOTE – 28.10.2022 KLO 10.00

HEINÄ-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 30,6 % ja oli 5 781 tuhatta euroa (4 427)
Käyttökate (EBITDA) oli 1 930 tuhatta euroa (1 545), osuus liikevaihdosta 33,4 % (34,9)
Oikaistu käyttökate oli 1 956 tuhatta euroa (1 709), osuus liikevaihdosta 33,8 % (38,6)
Liikevoitto (EBIT) oli 1 234 tuhatta euroa (1 209), osuus liikevaihdosta 21,4 % (27,3)
Oikaistu liikevoitto oli 1 889 tuhatta euroa (1 661), osuus liikevaihdosta 32,7 % (37,5)
Katsauskauden tulos oli 861 tuhatta euroa (943), osuus liikevaihdosta 14,9 % (21,3)

TAMMI-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 31,1 % ja oli 16 101 tuhatta euroa (12 284)
Käyttökate (EBITDA) oli 4 626 tuhatta euroa (4 179), osuus liikevaihdosta 28,7 % (34,0)
Oikaistu käyttökate oli 4 671 tuhatta euroa (4 367), osuus liikevaihdosta 29,0 % (35,5)
Liikevoitto (EBIT) oli 3 167 tuhatta euroa (3 366), osuus liikevaihdosta 19,7 % (27,4)
Oikaistu liikevoitto oli 4 510 tuhatta euroa (4 204), osuus liikevaihdosta 28,0 % (34,2)
Katsauskauden tulos oli 2 252 tuhatta euroa (2 635), osuus liikevaihdosta 14,0 % (21,4)

Avainluvut

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	Muutos	1-9/2022	1-9/2021	Muutos	1-12/2021
Liikevaihto	5 781	4 427	30,6 %	16 101	12 284	31,1 %	17 227
SaaS	4 490	3 574	25,6 %	12 408	9 269	33,9 %	12 996
Transaktiot	288	274	5,1 %	863	786	9,9 %	1 084
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 003	580	73,0 %	2 829	2 230	26,9 %	3 148

Myyntikate	5 105	3 993	27,8 %	14 184	10 999	29,0 %	15 380
Myyntikate-%	88,3 %	90,2 %		88,1 %	89,5 %		89,3 %
Käyttökate (EBITDA)	1 930	1 545	25,0 %	4 626	4 179	10,7 %	4 231
Käyttökate-%	33,4 %	34,9 %		28,7 %	34,0 %		24,6 %
Oikaistu käyttökate *)	1 956	1 709	14,5 %	4 671	4 367	7,0 %	5 635
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	33,8 %	38,6 %		29,0 %	35,5 %		32,7 %
Liikevoitto (EBIT)	1 234	1 209	2,1 %	3 167	3 366	-5,9 %	3 070
Liikevoitto-%	21,4 %	27,3 %		19,7 %	27,4 %		17,8 %
Oikaistu liikevoitto **)	1 889	1 661	13,7 %	4 510	4 204	7,3 %	5 411
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	32,7 %	37,5 %		28,0 %	34,2 %		31,4 %
Katsauskauden voitto (tappio)	861	943	-8,6 %	2 252	2 635	-14,5 %	2 272
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	14,9 %	21,3 %		14,0 %	21,4 %		13,2 %

Omavaraisuusaste, %	71,4 %	51,9 %		71,4 %	51,9 %		75,0 %
Nettovelka	-7 734	-787	882,7 %	-7 734	-787	882,7 %	-15 760
Nettovelkaantumisaste, %	-33,1 %	-10,7 %		-33,1 %	-10,7 %		-71,7 %
Osakekohtainen tulos (EPS) ***)	0,05	0,06	-15,5 %	0,12	0,15	-20,7 %	0,13
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	187	143	30,8 %	187	143	30,8 %	153
Ulkona olevat osakkeet katsauskauden lopussa	18 393 440	17 000 000		18 393 440	17 000 000		18 273 726
Ulkona olevat osakkeet katsauskauden aikana keskimäärin	18 393 440	5 667 120		18 326 932	1 889 493		5 879 408

*) Oikaistu käyttökate on kauden käyttökate (EBITDA) oikaistuna yritysostoihin ja listautumiseen liittyvillä kustannuksilla sekä tietyillä satunnaisilla erillä (Business Finlandin tuki)

Toimitusjohtaja Kari Joki-Hollanti

Asiakkaiden lukumäärä jatkoi kasvuaan ja oli Q3 2022 lopussa noin 7 600 verrattuna vuoden 2021 lopun noin 6 800 asiakkaaseen. Kauppojen keskikoko on kuitenkin ollut aiempaa matalampi.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

SaaS-liikevaihdon osuus katsauskauden aikana oli 77,7 % (80,7), transaktioliikevaihdon osuus 5,0 % (6,2), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,3 % (13,1).

Katsauskauden tulos oli 861 tuhatta euroa (943) eli 14,9 % (21,3) liikevaihdosta.

SaaS-liikevaihdon osuus katsauskauden aikana oli 77,1 % (75,3), transaktioliikevaihdon osuus 5,4 % (6,4), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,6 % (18,3).

Katsauskauden tulos oli 2 252 tuhatta euroa (2 635) eli 14,0 % (21,4) liikevaihdosta.

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 33 291 tuhatta euroa (29 798 vuoden 2021 lopussa). Taseen loppusummaa kasvattivat Logentia Oy:n ja Finazilla Oy:n yrityskaupat.

Konserni ei ole aktivoinut tuotekehitysmenoja katsauskaudella tai vertailukaudella.

Oma pääoma katsauskauden lopussa oli 23 385 tuhatta euroa (21 991 vuoden 2021 lopussa), oma pääoma kasvoi 1 394 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 71,4 % (75,0 vuoden 2021 lopussa) ja korollista velkaa oli 2 850 tuhatta euroa (3 300 vuoden 2021 lopussa).

Kassavarat katsauskauden lopussa olivat 10 584 tuhatta euroa (19 060 vuoden 2021 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto

Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2022 oli 187 (143) henkilöä. Katsauskauden rekrytoinnit ovat kohdistuneet tuotekehityksen, myynnin ja asiakaspalvelun vahvistamiseen.

Henkilöstömäärä jakaantuu seuraavasti:

tuotekehitys 100 henkilöä
asiakaspalvelu 49 henkilöä
myynti 20 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 18 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 393 440 (17 000 000) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 393 440 (5 667 120) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 14,68 euroa ja alin 9,34 euroa. Päätöskurssi 30.9.2022 oli 10,48 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 192,8 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 596 kappaletta (7 498 euroa).

Yhtiöllä oli 30.9.2022 yhteensä 2 403 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2022

Tulosennuste vuodelle 2022

Lemonsoft säilyttää Finazilla Oy:n oston yhteydessä 8.7.2022 päivitetyn tulosennusteen ennallaan:

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2022 liikevaihto kasvaa 30-36 prosenttia verrattuna tilikauteen 2021, ja että oikaistu liikevoitto on 28-33 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2022.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa vuoden 2023 sijoittajakalenterin myöhemmin tänä vuonna.

Webcast sijoittajille ja medialle

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Kari Joki-Hollanti
Toimitusjohtaja
kari.joki-hollanti@lemonsoft.fi
+358 44 730 9271

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

TAULUKOT

Katsauskauden laadintaperiaatteet

Luvut on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti.

Katsauskauden luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

LIIKEVAIHTO	5 781	4 427	16 101	12 284	17 227
Liiketoiminnan muut tuotot	3	30	4	44	45
Materiaalit ja palvelut	-679	-464	-1 921	-1 329	-1 893
Henkilöstökulut	-2 621	-1 797	-8 043	-5 553	-8 091
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot	-144	-132	-384	-316	-462
Konserniliikearvon poistot	-552	-204	-1 075	-496	-699
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä	-696	-336	-1 458	-813	-1 161
Liiketoiminnan muut kulut	-554	-651	-1 515	-1 268	-3 059
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)	1 234	1 209	3 167	3 366	3 070
Rahoitustuotot ja -kulut	-5	-5	-15	-12	16
VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	1 230	1 204	3 152	3 354	3 086
Tuloverot	-360	-238	-877	-698	-778
Vähemmistöosuudet	8	23	23	22	35
KATSAUSKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	861	943	2 252	2 635	2 272

KONSERNIN TASE

1 000 euroa	9/2022	9/2021	12/2021
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet	16 458	6 909	6 484
Aineelliset hyödykkeet	700	564	533
Sijoitukset	2 874	1 495	1 874
PYSYVÄT VASTAAVAT yhteensä	20 032	8 969	8 891
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus	58	56	52
Lyhytaikaiset saamiset	2 617	1 206	1 795
Rahat ja pankkisaamiset	10 584	4 537	19 060
VAIHTUVAT VASTAAVAT yhteensä	13 259	5 799	20 907
Vastaavaa yhteensä	33 291	14 768	29 798


OMA PÄÄOMA	23 385	7 384	21 991
Vähemmistöosuudet	54	23	30
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma	1 950	2 750	2 400
Lyhytaikainen vieras pääoma	7 903	4 611	5 377
VIERAS PÄÄOMA yhteensä	9 853	7 361	7 777
Vastattavaa yhteensä	33 291	14 768	29 798

KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA

1 000 euroa	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Liiketoiminnan rahavirta:
Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	1 230	1 204	3 152	3 354	3 086
Oikaisut	696	349	1 459	847	1 182
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	1 926	1 552	4 611	4 201	4 267
Käyttöpääoman muutos	-775	220	-721	388	328
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	1 151	1 772	3 890	4 589	4 595
Rahoitustuotot ja -kulut sekä verot	-394	-243	-876	-852	-602
Liiketoiminnan rahavirta (A)	756	1 529	3 014	3 737	3 994

Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-950	-58	-1 122	-2 768	-2 560
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	75	0	75	107
Investoinnit muihin sijoituksiin	-1 000	0	-1 000	0	-379
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-2 046	-2 635	-6 542	-1 147	-1 236
Investointien rahavirta (B)	-3 996	-2 617	-8 664	-3 840	-4 069

Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot	0	0	-2 376	-2 210	-2 210
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	0	2 000	-450	1 750	1 300
Maksullinen osakeanti	0	0	0	0	14 945
Rahoituksen rahavirta (C)	0	2 000	-2 826	-460	14 035

Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (–)	-3 239	912	-8 476	-563	13 960

Rahavarat katsauskauden alussa	13 824	3 625	19 060	5 100	5 100
Rahavarat katsauskauden lopussa	10 584	4 537	10 584	4 537	19 060
Rahavarojen muutos	-3 239	912	-8 476	-563	13 960

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET

1 000 euroa	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021

Sidottu oma pääoma
Osakepääoma katsauskauden alussa	80	8	8
Osakepääoman korotus	0	72	72
Osakepääoma katsauskauden lopussa	80	80	80
Sidottu oma pääoma yhteensä	80	80	80

Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden alussa	14 980	36	36
Suunnattu-/listautumisanti	1 500	0	14 945
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden lopussa	16 480	36	14 980
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto yhteensä	16 480	36	14 980

Edellisten tilikausien voitto (tappio) katsauskauden alussa *)	6 949	6 916	6 935
Jaetut osingot	-2 376	-2 210	-2 210
Osakepääoman korotus	0	-72	-72
Edellisten tilikausien voitto (tappio) katsauskauden lopussa	4 573	4 634	4 658

Katsauskauden voitto (tappio)	2 252	2 635	2 272
Vapaa oma pääoma yhteensä	23 305	7 304	21 911

Pääomalainat
Pääomalainat katsauskauden alussa	0	0	200
Pääomalainan siirto	0	0	-200
Pääomalainat katsauskauden lopussa	0	0	0
Pääomalainat yhteensä	0	0	0

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	23 385	7 384	21 991

*) Tytäryhtiöfuusioista muodostuneiden voittovarojen palautus kertyneisiin voittovaroihin vuonna 2021

KONSERNIN VASTUUT

1000 euroa	9/2022	9/2021	12/2021

Toimitilojen vastuut
Toimitilojen vuokravastuut < 1 v	237	116	200
Toimitilojen vuokravastuut >1 v	123	12	5
Yhteensä	360	128	205

Leasingvastuut
Leasingvastuut < 1 v	1	1	1
Leasingvastuut >1 v	0	0	0
Yhteensä	1	1	1

Esineoikeudelliset vakuudet
Käteispantit (irtain esine tai arvopaperi) *)	1 073	1 073	1 073
Yrityskiinnitys emoyhtiö	2 000	1 500	2 000
Yhteensä	3 073	2 573	3 073