Interim arkistot - Sivu 2 3:stä

Lemonsoft Oyj’s Annual Financial Statements Release for 1 January – 31 December 2023 (unaudited): Business developed steadily despite a challenging year

Lemonsoft Oyj | Company Release | February 15, 2024 at 10:15:00 EET

OCTOBER – DECEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 15.3% and were EUR 7,437 thousand (6,449)
EBITDA was EUR 2,512 thousand (2,287), 33.8% (35.5) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 2,028 thousand (2,301), 27.3% (35.7) of net sales
EBIT was EUR 2,119 thousand (2,037), 28.5% (31.6) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 1,811 thousand (2,142), 24.3% (33.2) of net sales
Profit of the review period was EUR 1,729 thousand (1,594), 23.2% (24.7) of net sales

JANUARY – DECEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 16.8% and were EUR 26,344 thousand (22,550)
EBITDA was EUR 8,215 thousand (7,332), 31.2% (32.5) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 7,951 thousand (7,589), 30.2% (33.7) of net sales
EBIT was EUR 6,890 thousand (6,594), 26.2% (29.2) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 7,195 thousand (7,054), 27.3% (31.3) of net sales
Profit of the review period was EUR 5,349 thousand (5,128), 20.3% (22.7) of net sales

Key Figures, IFRS

EUR 1,000	10-12/2023	10-12/2022	Change	1-12/2023	1-12/2022	Change
Net sales	7,437	6,449	15.3 %	26,344	22,550	16.8 %
SaaS	5,076	4,581	10.8 %	19,146	16,989	12.7 %
Transaction	857	308	178.0 %	2,265	1,172	93.3 %
Consulting and other	1,503	1,560	-3.7 %	4,933	4,390	12.4 %

Gross margin	6,826	5,798	17.7 %	23,285	19,982	16.5 %
Gross margin, % of net sales	91.8 %	89.9 %		88.4 %	88.6 %
EBITDA	2,512	2,287	9.8 %	8,215	7,332	12.0 %
EBITDA, % of net sales	33.8 %	35.5 %		31.2 %	32.5 %
Adjusted EBITDA	2,028	2,301	-11.9 %	7,951	7,589	4.8 %
Adjusted EBITDA, % of net sales	27.3 %	35.7 %		30.2 %	33.7 %
EBIT	2,119	2,037	4.0 %	6,890	6,594	4.5 %
EBIT, % of net sales	28.5 %	31.6 %		26.2 %	29.2 %
Adjusted EBIT	1,811	2,142	-15.5 %	7,195	7,054	2.0 %
Adjusted EBIT, % of net sales	24.3 %	33.2 %		27.3 %	31.3 %
Profit (Loss) of the period	1,729	1,594	8.4 %	5,349	5,128	4.3 %
Profit (Loss) of the period, % of net sales	23.2 %	24.7 %		20.3 %	22.7 %

Equity ratio, %	61.9 %	69.7 %		61.9 %	69.7 %
Net debt	1,010	-8,661		1,010	-8,661
Gearing, %	3.3 %	-32.9 %		3.3 %	-32.9 %
Earnings per share (EPS)	0.09	0.09	7.4 %	0.29	0.28	3.3 %
Return on invested capital, % (ROIC)	5.7 %	7.0 %		18.1 %	22.5 %
Return on equity, % (ROE)	6.1 %	6.6 %		18.1 %	21.2 %
Number of employees at the end of the period	208	184	13.0 %	208	184	13.0 %
Outstanding shares at the end of the period	18,562,005	18,393,440		18,562,005	18,393,440
Average outstanding shares during the period	18,562,005	18,393,440		18,527,914	18,343,559

CEO Jan-Erik Lindfors

2023 was a year of market uncertainty and difficult macroeconomic conditions in Finland. At Lemonsoft, we tackled these headwinds by taking actions focused on taking care of our customers as well as making our organization more resilient and efficient. We were again able to deliver good, profitable growth, our net sales grew by 16.8% and our adjusted EBIT margin was 27.3%. Most of the growth came from acquisitions, as our organic growth rate through the year did not develop according to our targets. We made one acquisition during the year, adding Finvoicer Group products to our product/service portfolio. This was our largest acquisition to date and the one with the clearest synergies and upsell/cross-sell potential.

Our customer base expanded even further to 12,600 customers. Revenue churn rate in 2023 was -5.4% (-3.5% in 2022) and Net Revenue Retention rate (NRR) at 101.3% (102.6% in 2022). The long-term potential of this customer base is a significant upsell opportunity and during the year we invested in developing our sales and delivery capability, scaling up for 2024.

We are a SaaS-product company and as such, our wide product portfolio is our competitive advantage. Having a well-integrated product offering covering our customers’ business-critical needs drives quicker time to value. Going forward we see excellent opportunities to deliver even more value to customers by helping them with data insights, ESG reporting and automating routine tasks using AI.

In 2023 we at Lemonsoft were able to develop our products, our customer relationships, and our organizational capabilities in the right direction. We have a strong foundation of great products, loyal customers and a dedicated team working together for the purpose of making our customers’ business better. Our business is stable, profitable and growing and we intend to scale it even further during 2024.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

October – December 2023
Net sales for the review period were EUR 7,437 thousand (6,449). Net sales increased by EUR 988 thousand, 15.3%. Organic growth of the review period was -3.7% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Duunissa.fi business (2022), whose net sales were not included in the comparison period in October – November, and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.

The share of SaaS income was 68.3% (71.0), the share of transaction income 11.5% (4.8), and consulting and other income 20.2% (24.2). The share of transaction income increased especially due to the acquisition of Finvoicer Group Oy.

EBITDA was EUR 2,512 thousand (2,287), 33.8% (35.5) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,028 thousand (2,301), 27.3% (35.7) of net sales.

EBIT was EUR 2,119 thousand (2,037), 28.5% (31.6) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 1,811 thousand (2,142), 24.3% (33.2) of net sales.

Profit for the review period was EUR 1,729 thousand (1,594), 23.2% (24.7) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 2,214 thousand (2,834).

January – December 2023
Net sales for the review period were EUR 26,344 thousand (22,550). Net sales increased by EUR 3,794 thousand, 16.8%. Organic growth of the review period was -2.0% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January – May, Finazilla Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January – June, and Duunissa.fi business (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January – November, and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.

The share of SaaS income was 72.7% (75.3), the share of transaction income 8.6% (5.2), and consulting and other income 18.7% (19.5).

EBITDA was EUR 8,215 thousand (7,332), 31.2% (32.5) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 7,951 thousand (7,589), 30.2% (33.7) of net sales.

EBIT was EUR 6,890 thousand (6,594), 26.2% (29.2) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 7,195 thousand (7,054), 27.3% (31.3) of net sales.

Profit for the review period was EUR 5,349 thousand (5,128), 20.3% (22.7) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 4,286 thousand (6,439).

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 48,885 thousand (38,194 at the end of the year 2022). The acquisition of Finvoicer Group Oy on 1.6.2023 increased the balance sheet total significantly.

The Group has capitalized development expenses of EUR 1,653 thousand during the year 2023. At the end of the review period, the Group's balance sheet included capitalized development expenses totalling EUR 2,352 thousand (849 at the end of the year 2022).

Total equity was EUR 30,422 thousand (26,292 at the end of the year 2022), equity increased EUR 4,129 thousand.

Equity ratio was 61.9% (69.7 at the end of the year 2022) and interest-bearing debt was EUR 8,399 thousand (3,031 at the end of the year 2022). Interest-bearing debt increased with the acquisition of Finvoicer Group Oy.

Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 7,389 thousand (11,692 at the end of the year 2022).

Personnel

The Group number of employees was 208 (184) on 31 December 2023. We reported our Group personnel as follows:

R&D 93 employees
Customer functions 101 employees
Other functions, a total of 14 employees

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,562,005 (18,393,440) shares. The average number of outstanding shares during the review period October – December was 18,562,005 (18,393,440).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period October – December, the highest share price was EUR 6.14 and the lowest EUR 4.53. The closing price on 31 December 2023 was EUR 6.02. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 111.7 million. Average daily trading volume during the review period was 7,117 shares (EUR 36,544).

On 31 December 2023, the company had a total of 2,469 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

By virtue of the authorization, the Board of Directors is authorized to decide on the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares. The proposed maximum number of shares to be repurchased corresponds to approximately 9.7% of all the company’s shares. The authorization includes the right to accept the company’s own shares as a pledge.

The authorization is valid until the 2024 Annual General Meeting, but not beyond 30 June 2024.

The Annual General Meeting authorized the Board to decide on a share issue against payment or a share issue without payment and the granting of special rights (as defined in Section 1, Chapter 10 of the Limited Liability Companies Act) in one or more instalments with the following terms and conditions:

By virtue of the authorization the share issue may be a maximum of 2,000,000 shares. The authorization applies to both issuing new shares and to transferring of treasury shares held by the company. The authorization may be used to fund or complete acquisitions or other business transactions, for implementation of share-based incentive schemes, to develop the company’s capital structure, and for other purposes decided by the Board.
The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all the conditions of the issuance of shares and the issuance of special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription right.

The authorization is in force until the next Annual General Meeting; however, no longer than until 30 June 2024, and it replaces the previous authorizations granted regarding a directed share issue and the issuance of special rights entitling to shares.

As part of the completion of the acquisition of Finvoicer Group Oy, Lemonsoft Oyj’s Board of Directors decided on a directed share issue, in which a total of 23,986 (EUR 196 thousand) new Lemonsoft Oyj shares were offered for subscription by Finvoicer Group Oy's shareholders transferring to Lemonsoft Oyj. As a result of the share issue, the total number of Lemonsoft Oyj’s outstanding shares increased to 18,562,005 shares.

Significant short-term risks and uncertainties

The deterioration of the economic situation, the impact of inflation and events with a global impact, such as the war in Ukraine, may have direct and indirect effects on Lemonsoft's business. These may be reflected in the business operations of Lemonsoft's customer companies, for example, in reduced investments by industrial manufacturing companies and decreased needs of subcontracting chains, as well as business and bankruptcy risks. In turn, customers' business challenges may affect Lemonsoft's new customer acquisition, upsells from existing customers, and customer retention.

In the longer term, the biggest challenge for our industry is the availability of skilled personnel. Success of the Group and opportunities for growth depend largely on how well we can recruit, motivate, and engage more skilled personnel and develop our expertise.

In Lemonsoft's cost structure, the single most significant factor is personnel costs, and an increase in the general price level may increase the pressure to increase personnel costs. Lemonsoft constantly monitors the development of the situation from a risk management perspective and strives to ensure the continuation of profitable growth by optimizing its cost structure and pricing.

Risks related to information security and the IT systems of service providers are a significant factor affecting the security and continuity of the Group's business. Lemonsoft constantly invests in high reliability and high security systems and strives to ensure the high quality of the services it purchases by selecting leading players in the industry as its key partners. European data protection regulations may also bring unexpected risks to Lemonsoft's operating environment.

Success in acquisitions and related integration work is a key factor for Lemonsoft's growth. The company has made several acquisitions in recent years and aims to continue to grow through acquisitions. There may be unexpected risks associated with target companies and their integration into Lemonsoft.

Board of Director’s proposal for dividend

At the end of the financial year 2023, the Group's parent company’s distributable funds were EUR 30,833 thousand and the net result of the Group's parent company for the financial year was EUR 3,563 thousand. There have been no material changes in the company's financial position since the end of the financial year.

Lemonsoft Oyj’s Board of Directors proposes to the Annual General Meeting that a dividend of EUR 0.14 (0.14) per share will be paid for the financial year ended 31 December 2023, i.e. a total dividend would be approximately EUR 2.6 million.

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

Outlook 2024

Lemonsoft's goal is to continue growth, both by increasing the number of software modules offered to its existing customer base and by expanding its customer base with new customer acquisition. The company estimates that the prevailing economic situation will continue to restrain the growth of new sales and the current customer base.

Profit forecast for 2024

Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2024 will increase by 10-18 percent compared to the financial year 2023, and that adjusted EBIT will be 23-28 percent of net sales in 2024.

Financial information and Annual General Meeting in 2024

Lemonsoft Oyj will publish the following financial information in 2024:

Interim Report January – March 2024 on Thursday, 25 April 2024
Half-year Report January – June 2024 on Thursday, 8 August 2024
Interim Report January – September 2024 on Tuesday, 5 November 2024

The company's annual report for the financial year ending 31 December 2023 is scheduled for publication in the week beginning 18 March 2024.

Lemonsoft's Annual General Meeting is scheduled to be held on Tuesday, 9th of April 2024.

Webcast for investors and media

Lemonsoft will host a live webcast for investors and the media in English on February 15, 2024 at 1:00pm EET. The webcast can be followed online live via this link:
https://lemonsoft.videosync.fi/2023-results

A recording of the event and the presentation material will be available after the event at https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Board of Directors

Distribution

Nasdaq Helsinki Oy
Principal media

About Us

Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the Company to provide its customers with holistic service. The Company’s standardised and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The Company operates in the ERP software market in Finland primarily as a service provider for SMEs. The Company’s customer base consists of customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.

Lemonsoft Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2023 (tilintarkastamaton): Liiketoiminta kehittyi vakaasti haastavasta vuodesta huolimatta

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 15.02.2024 klo 10:15:00 EET

LOKA – JOULUKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 15,3 % ja oli 7 437 tuhatta euroa (6 449)
Käyttökate (EBITDA) oli 2 512 tuhatta euroa (2 287), osuus liikevaihdosta 33,8 % (35,5)
Oikaistu käyttökate oli 2 028 tuhatta euroa (2 301), osuus liikevaihdosta 27,3 % (35,7)
Liikevoitto (EBIT) oli 2 119 tuhatta euroa (2 037), osuus liikevaihdosta 28,5 % (31,6)
Oikaistu liikevoitto oli 1 811 tuhatta euroa (2 142), osuus liikevaihdosta 24,3 % (33,2)
Katsauskauden tulos oli 1 729 tuhatta euroa (1 594), osuus liikevaihdosta 23,2 % (24,7)

TAMMI – JOULUKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 16,8 % ja oli 26 344 tuhatta euroa (22 550)
Käyttökate (EBITDA) oli 8 215 tuhatta euroa (7 332), osuus liikevaihdosta 31,2 % (32,5)
Oikaistu käyttökate oli 7 951 tuhatta euroa (7 589), osuus liikevaihdosta 30,2 % (33,7)
Liikevoitto (EBIT) oli 6 890 tuhatta euroa (6 594), osuus liikevaihdosta 26,2 % (29,2)
Oikaistu liikevoitto oli 7 195 tuhatta euroa (7 054), osuus liikevaihdosta 27,3 % (31,3)
Katsauskauden tulos oli 5 349 tuhatta euroa (5 128), osuus liikevaihdosta 20,3 % (22,7)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	10-12/2023	10-12/2022	Muutos	1-12/2023	1-12/2022	Muutos
Liikevaihto	7 437	6 449	15,3 %	26 344	22 550	16,8 %
SaaS	5 076	4 581	10,8 %	19 146	16 989	12,7 %
Transaktiot	857	308	178,0 %	2 265	1 172	93,3 %
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 503	1 560	-3,7 %	4 933	4 390	12,4 %

Myyntikate	6 826	5 798	17,7 %	23 285	19 982	16,5 %
Myyntikate-%	91,8 %	89,9 %		88,4 %	88,6 %
Käyttökate (EBITDA)	2 512	2 287	9,8 %	8 215	7 332	12,0 %
Käyttökate-%	33,8 %	35,5 %		31,2 %	32,5 %
Oikaistu käyttökate	2 028	2 301	-11,9 %	7 951	7 589	4,8 %
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	27,3 %	35,7 %		30,2 %	33,7 %
Liikevoitto (EBIT)	2 119	2 037	4,0 %	6 890	6 594	4,5 %
Liikevoitto-%	28,5 %	31,6 %		26,2 %	29,2 %
Oikaistu liikevoitto	1 811	2 142	-15,5 %	7 195	7 054	2,0 %
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	24,3 %	33,2 %		27,3 %	31,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	1 729	1 594	8,4 %	5 349	5 128	4,3 %
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	23,2 %	24,7 %		20,3 %	22,7 %

Omavaraisuusaste, %	61,9 %	69,7 %		61,9 %	69,7 %
Nettovelka	1 010	-8 661		1 010	-8 661
Nettovelkaantumisaste, %	3,3 %	-32,9 %		3,3 %	-32,9 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,09	0,09	7,4 %	0,29	0,28	3,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	5,7 %	7,0 %		18,1 %	22,5 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	6,1 %	6,6 %		18,1 %	21,2 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	208	184	13,0 %	208	184	13,0 %
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 562 005	18 393 440		18 562 005	18 393 440
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 562 005	18 393 440		18 527 914	18 343 559

Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors

Vuosi 2023 oli markkinoiden epävarmuuden ja vaikeiden makrotaloudellisten olosuhteiden aikaa Suomessa. Lemonsoftilla kohtasimme nämä vastatuulet keskittymällä toimiin, jotka liittyivät asiakastyytyväisyyteen sekä organisaatiomme joustavuuden ja tehokkuuden parantamiseen. Onnistuimme jälleen tekemään hyvää ja kannattavaa kasvua, liikevaihtomme kasvoi 16,8 % ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 27,3 %. Suurin osa kasvusta tuli yritysostoista, sillä orgaaninen kasvumme vuoden aikana ei kehittynyt tavoitteidemme mukaisesti. Teimme yhden yritysoston vuoden aikana, lisäten Finvoicer Groupin tuotteet tuote- ja palvelutarjoomaamme. Tämä oli tähän mennessä suurin yrityshankintamme ja sillä on selkeimmät synergiaedut sekä mahdollisuudet lisämyyntiin.

Asiakaskuntamme laajeni entisestään 12 600 asiakkaaseen. Asiakaspoistuma (revenue churn) vuonna 2023 oli -5,4 % (-3,5 % 2022) ja nykyasiakaskannan jatkuvan liikevaihdon pysyvyys (NRR, Net Revenue Retention) oli 101,3 % (102,6 % 2022). Asiakaskannassa on pitkällä aikavälillä merkittävää potentiaalia lisämyyntimahdollisuuksiin, jonka vuoksi vuoden aikana panostimme myynti- ja toimituskykyymme valmistautuen vuoteen 2024.

Olemme SaaS-tuotetalo, laaja tuotetarjooma on kilpailuetumme. Tuotevalikoima, jossa asiakkaiden liiketoiminnan kriittiset tarpeet katetaan hyvin integroiduilla tuotteillamme, mahdollistaa nopeamman arvon tuottamisen. Näemme tulevaisuudessa loistavan mahdollisuuden tuottaa asiakkaillemme entistä enemmän lisäarvoa mm. auttamalla heitä datan ymmärtämisessä, ESG-raportoinnissa ja rutiinitehtävien automatisoinnissa tekoälyn avulla.

Kuluneen vuoden aikana pystyimme kehittämään tuotteitamme, asiakassuhteitamme ja organisaatiokykyjämme oikeaan suuntaan. Vahva perustamme koostuu erinomaisesta tuotetarjoomasta, uskollisista asiakkaista ja omistautuneesta tiimistä, joka yhdessä työskentelee asiakkaidemme liiketoiminnan parhaaksi. Liiketoimintamme on vakaa, kannattava ja kasvava, ja aikomuksenamme on laajentaa sitä entisestään vuonna 2024.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Loka – joulukuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 7 437 tuhatta euroa (6 449). Liikevaihto kasvoi 988 tuhatta euroa eli 15,3 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -3,7 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti konsultointi ja muu liikevaihto jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat Duunissa.fi -liiketoiminnan hankinta (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella loka- ja marraskuussa sekä Finvoicer Group Oy -yritysosto (2023), jonka liikevaihto ei ollut ollenkaan mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 68,3 % (71,0), transaktioliikevaihdon osuus 11,5 % (4,8), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 20,2 % (24,2). Transaktioliikevaihdon osuus kasvoi erityisesti Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Käyttökate oli 2 512 tuhatta euroa (2 287) eli 33,8 % (35,5) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 028 tuhatta euroa (2 301) eli 27,3 % (35,7) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 2 119 tuhatta euroa (2 037) eli 28,5 % (31,6) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 811 tuhatta euroa (2 142) eli 24,3 % (33,2) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 1 729 tuhatta euroa (1 594) eli 23,2 % (24,7) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 2 214 tuhatta euroa (2 834).

Tammi – joulukuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 26 344 tuhatta euroa (22 550). Liikevaihto kasvoi 3 794 tuhatta euroa eli 16,8 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -2,0 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti konsultointi ja muu liikevaihto jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi – toukokuussa, Finazilla Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi – kesäkuussa, Duunissa.fi -liiketoiminta (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi – marraskuussa ja Finvoicer Group Oy (2023), jonka liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 72,7 % (75,3), transaktioliikevaihdon osuus 8,6 % (5,2), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,7 % (19,5).

Käyttökate oli 8 215 tuhatta euroa (7 332) eli 31,2 % (32,5) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 7 951 tuhatta euroa (7 589) eli 30,2 % (33,7) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 6 890 tuhatta euroa (6 594) eli 26,2 % (29,2) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 7 195 tuhatta euroa (7 054) eli 27,3 % (31,3) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 5 349 tuhatta euroa (5 128) eli 20,3 % (22,7) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 4 286 tuhatta euroa (6 439).

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 885 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2023 aikana 1 653 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 352 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).

Oma pääoma oli 30 422 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 4 129 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 61,9 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 8 399 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 7 389 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä 31.12.2023 oli 208 (184) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantui seuraavasti:

tuotekehitys 93 henkilöä
asiakastoiminnot 101 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 14 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli katsauskaudella loka – joulukuu keskimäärin 18 562 005 (18 393 440) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden loka – joulukuun aikana osakkeen ylin kurssi oli 6,14 euroa ja alin 4,53 euroa. Päätöskurssi 31.12.2023 oli 6,02 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 111,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 7 117 kappaletta (36 544 euroa).

Yhtiöllä oli 31.12.2023 yhteensä 2 469 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Osana Finvoicer Group Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 23 986 (196 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Finvoicer Group Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 562 005 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä, inflaation vaikutuksella ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.

Hallituksen esitys osingonjaosta

Tilikauden 2023 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 30 833 tuhatta euroa ja konsernin emoyhtiön tilikauden tulos 3 563 tuhatta euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.

Lemonsoft Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella maksettavaksi 0,14 euron (0,14) osakekohtainen osinko eli osinkoa maksettaisiin yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2024

Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi vallitsevan taloustilanteen hillitsevän yhä uusmyynnin ja nykyasiakaskannan kasvua.

Tulosennuste vuodelle 2024

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2024 liikevaihto kasvaa 10-18 prosenttia verrattuna tilikauteen 2023, ja että oikaistu liikevoitto on 23-28 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2024.

Taloudellinen tiedottaminen ja varsinainen yhtiökokous vuonna 2024

Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2024:

osavuosikatsauksen tammi – maaliskuulta 2024 torstaina 25.4.2024
puolivuosikatsauksen tammi – kesäkuulta 2024 torstaina 8.8.2024
osavuosikatsauksen tammi – syyskuulta 2024 tiistaina 5.11.2024

Yhtiön vuosikertomus 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta on suunniteltu julkaistavaksi arviolta 18.3.2024 alkavalla viikolla.

Lemonsoftin varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi tiistaina 9.4.2024.

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 15.2.2024 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2023-results

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

Tietoa meistä

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii Suomen ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu Yhtiön ohjelmistoratkaisuja käyttävistä asiakasyhtiöstä, joihin kuuluu asiakkaita erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Lemonsoft Oyj’s Interim Report for 1 January – 30 September 2023: Actions to improve growth and profitability are ongoing

Lemonsoft Oyj | Company Release | October 26, 2023 at 10:00:00 EEST

JULY-SEPTEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 18.1% and were EUR 6,825 thousand (5,781)
EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,069), 38.2% (35.8) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,150), 38.2% (37.2) of net sales
EBIT was EUR 2,218 thousand (1,830), 32.5% (31.7) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 2,394 thousand (2,001), 35.1% (34.6) of net sales
Profit of the review period was EUR 1,673 thousand (1,410), 24.5% (24.4) of net sales

JANUARY-SEPTEMBER 2023, IFRS

Net sales increased 17.4% and were EUR 18,907 thousand (16,101)
EBITDA was EUR 5,703 thousand (5,044), 30.2% (31.3) of net sales
Adjusted EBITDA was EUR 5,924 thousand (5,288), 31.3% (32.8) of net sales
EBIT was EUR 4,771 thousand (4,558), 25.2% (28.3) of net sales
Adjusted EBIT was EUR 5,385 thousand (4,913), 28.5% (30.5) of net sales
Profit of the review period was EUR 3,621 thousand (3,534), 19.2% (21.9) of net sales

Key Figures, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	Change	1-9/2023	1-9/2022	Change	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18.1 %	18,907	16,101	17.4 %	22,550
SaaS	4,929	4,490	9.8 %	14,070	12,408	13.4 %	16,989
Transaction	693	288	141.1 %	1,408	863	63.1 %	1,172
Consulting and other	1,203	1,003	20.0 %	3,429	2,829	21.2 %	4,390

Gross margin	5,953	5,105	16.6 %	16,459	14,184	16.0 %	19,982
Gross margin, % of net sales	87.2 %	88.3 %		87.1 %	88.1 %		88.6 %
EBITDA	2,604	2,069	25.9 %	5,703	5,044	13.1 %	7,332
EBITDA, % of net sales	38.2 %	35.8 %		30.2 %	31.3 %		32.5 %
Adjusted EBITDA	2,604	2,150	21.1 %	5,924	5,288	12.0 %	7,589
Adjusted EBITDA, % of net sales	38.2 %	37.2 %		31.3 %	32.8 %		33.7 %
EBIT	2,218	1,830	21.2 %	4,771	4,558	4.7 %	6,594
EBIT, % of net sales	32.5 %	31.7 %		25.2 %	28.3 %		29.2 %
Adjusted EBIT	2,394	2,001	19.6 %	5,385	4,913	9.6 %	7,054
Adjusted EBIT, % of net sales	35.1 %	34.6 %		28.5 %	30.5 %		31.3 %
Profit (Loss) of the period	1,673	1,410	18.7 %	3,621	3,534	2.5 %	5,128
Profit (Loss) of the period, % of net sales	24.5 %	24.4 %		19.2 %	21.9 %		22.7 %

Equity ratio, %	59.0 %	69.8 %		59.0 %	69.8 %		69.7 %
Net debt	1,883	-7,026	-126.8 %	1,883	-7,026	-126.8 %	-8,661
Gearing, %	6.6 %	-28.4 %		6.6 %	-28.4 %		-32.9 %
Earnings per share (EPS)	0.09	0.08	17.6 %	0.20	0.19	1.4 %	0.28
Return on invested capital, % (ROIC)	6.1 %	6.5 %		12.9 %	16.1 %		22.5 %
Return on equity, % (ROE)	6.1 %	6.0 %		12.9 %	15.1 %		21.2 %
Number of employees at the end of the period	213	187	13.9 %	213	187	13.9 %	184
Outstanding shares at the end of the period	18,562,005	18,393,440		18,562,005	18,393,440		18,393,440
Average outstanding shares during the period	18,562,005	18,393,440		18,516,551	18,326,932		18,343,559

CEO Jan-Erik Lindfors

The third quarter of 2023 was stable and profitable for Lemonsoft, despite the deteriorating macroeconomic situation in Finland. Group net sales grew with 18.1% and adjusted EBIT was 35.1% of net sales. The main part of our net sales growth came from acquisitions.

The number of Lemonsoft customers was 12,500 at the end of September, while a year earlier it was 4,200. The significant increase in the customer base, compared to the previous year, is because of the acquisition of Finvoicer Group Oy in Q2.

From a market demand point of view, we saw an improvement in Q3, with more leads being generated, especially in the industrial manufacturing & PSA verticals. Work time management and project/resource management applications are interesting to customers, but there was no significant change in terms of new customer sales in the quarter with customers still being careful with new investments. There was, however, a good uptake in our order backlog for application integrations. Customer churn through bankruptcies is more visible in Q3 compared to Q2, reflecting the current economic cycle in Finland.

The actions ongoing to improve our organic growth – such as increasing the focus on the current customer base as well as product bundling and pricing – continue as planned. Positive results from these actions are already visible at the end of Q3. As a second growth engine, we keep scanning the market for attractive acquisition targets with good growth and profitability to complement our current product portfolio and customer base.

The penetration of ERP systems varies by industry. Low-penetration industries, such as transportation and logistics, provide us clear greenfield opportunities. In contrast, high-penetration industries are already entering a period of replacing older legacy systems with standard, SaaS-based alternatives. We are well placed to take advantage of both opportunities in our own business, where growth is driven by applications such as manufacturing execution, warehouse management, transport cost optimization, invoice life cycle management and ESG-reporting, as well as application integrations.

Our commitment to providing a great customer experience and being a product leader in the market is clear. Making it as easy as possible to buy, deploy and use our Lemonsoft product suite is critical for customers – this is how they get the lowest total cost of ownership. As for product leadership, it is the key to improving scalability and profitability, continuously delivering more value to all our stakeholders. Our target is to deliver a tightly integrated software suite of Lemonsoft products, covering all critical business processes for customers in our focus verticals. Our business is to improve the efficiency of our customers’ business – we deliver operational excellence through software and data.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

July-September 2023
Net sales for the review period were EUR 6,825 thousand (5,781). Net sales increased by EUR 1,045 thousand, 18.1%. Organic growth of the review period was -1.0% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included in the comparison period.

The share of SaaS income was 72.2% (77.7), the share of transaction income 10.2% (5.0), and consulting and other income 17.6% (17.3). The share of transaction income increased especially due to the acquisition of Finvoicer Group Oy.

EBITDA was EUR 2,604 thousand (2,069), 38.2% (35.8) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,604 thousand (2,150), 38.2% (37.2) of net sales.

EBIT was EUR 2,218 thousand (1,830), 32.5% (31.7) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,394 thousand (2,001), 35.1% (34.6) of net sales.

Profit for the review period was EUR 1,673 thousand (1,410), 24.5% (24.4) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 222 thousand (880). Cash flow from operating activities was impacted by a pricing change during the review period, which increased trade receivables temporarily.

January-September 2023
Net sales for the review period were EUR 18,907 thousand (16,101). Net sales increased by EUR 2,806 thousand, 17.4%. Organic growth of the review period was -1.3% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive. Net sales increased due to the acquisitions of Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January–May, Finazilla Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January–June, and Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.

The share of SaaS income was 74.4% (77.1), the share of transaction income 7.4% (5.4), and consulting and other income 18.1% (17.6).

EBITDA was EUR 5,703 thousand (5,044), 30.2% (31.3) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 5,924 thousand (5,288), 31.3% (32.8) of net sales.

EBIT was EUR 4,771 thousand (4,558), 25.2% (28.3) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 5,385 thousand (4,913), 28.5% (30.5) of net sales.

Profit for the review period was EUR 3,621 thousand (3,534), 19.2% (21.9) of net sales.

Cash flow from operating activities was EUR 2,290 thousand (3,454). Cash flow from operating activities was impacted by a pricing change at the end of the review period, which increased trade receivables temporarily.

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 48,429 thousand (38,194 at the end of the year 2022). The acquisition of Finvoicer Group Oy on 1.6.2023 increased the balance sheet total significantly.

The Group has capitalized development expenses of EUR 1,310 thousand during the year 2023. At the end of the review period, the Group's balance sheet included capitalized development expenses totalling EUR 2,059 thousand (849 at the end of the year 2022).

Equity was EUR 28,702 thousand (26,292 at the end of the year 2022), equity increased EUR 2,410 thousand.

Equity ratio was 59.0% (69.7 at the end of the year 2022) and interest-bearing debt was EUR 8,861 thousand (3,031 at the end of the year 2022). Interest-bearing debt increased with the acquisition of Finvoicer Group Oy.

Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 6,978 thousand (11,692 at the end of the year 2022).

Personnel, management and administration

The Group number of employees was 213 (187) on 30 September 2023. We report our Group personnel as follows:

R&D 93 employees
Customer functions 105 employees
Other functions, a total of 15 employees

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,562,005 (18,393,440) shares. The average number of shares during the review period was 18,562,005 (18,326,932).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period, the highest share price was EUR 8.14 and the lowest EUR 5.36. The closing price on 30 September 2023 was EUR 5.66. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 105.1 million. Average daily trading volume during the review period was 1,812 shares (EUR 11,731).

On 30 September 2023, the company had a total of 2,485 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

By virtue of the authorization, the Board of Directors is authorized to decide on the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares. The proposed maximum number of shares to be repurchased corresponds to approximately 9.7% of all the company’s shares. The authorization includes the right to accept the company’s own shares as a pledge.

The authorization is valid until the 2024 Annual General Meeting, but not beyond 30 June 2024.

By virtue of the authorization the share issue may be a maximum of 2,000,000 shares. The authorization applies to both issuing new shares and to transferring of treasury shares held by the company. The authorization may be used to fund or complete acquisitions or other business transactions, for implementation of share-based incentive schemes, to develop the company’s capital structure, and for other purposes decided by the Board.
The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all the conditions of the issuance of shares and the issuance of special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription right.

Significant short-term risks and uncertainties

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

Outlook 2023

Lemonsoft's goal is to continue growth, both by increasing the number of software modules offered to its existing customer base and by expanding its customer base with new customer acquisition. The company estimates that the weakening effect of the prevailing economic situation on new sales and the growth of the existing customer base will continue.

Profit forecast for 2023

Lemonsoft will keep the profit forecast updated on 1 June 2023 unchanged in connection with the acquisition of Finvoicer Group Oy:

Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2023 will increase by 15-20 percent compared to the financial year 2022, and that adjusted EBIT will be 25-30 percent of net sales in 2023.

Financial information

Lemonsoft Oyj will publish the financial calendar for 2024 later this year.

Webcast for investors and media

Lemonsoft will host a live webcast for investors and the media in English on October 26, 2023 at 1:00pm EET. The webcast can be followed online live via this link:
https://lemonsoft.videosync.fi/results-q3-2023.

A recording of the event and the presentation material will be available after the event at https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Board of Directors

For further information, please contact:

Jan-Erik Lindfors
CEO
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Certified Adviser:
Danske Bank A/S, Finland Branch, +358 40 841 3052

About Lemonsoft Oyj

Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the company to provide its customers with holistic service. The company’s standardized and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The company operates in the ERP software market primarily as a service provider for SMEs. The company’s customer base includes customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.

Get to know us better at www.lemonsoft.fi.

Distribution

Nasdaq Helsinki Oy
Principal media

TABLES SECTION

Consolidated income statement, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022

NET SALES	6,825	5,781	18,907	16,101	22,550
Other operating income	0	3	0	4	4
Materials and services	-872	-679	-2,448	-1,921	-2,572
Employee benefit expenses	-2,764	-2,490	-8,795	-7,586	-10,564
Depreciation and amortisation	-386	-239	-933	-487	-737
Other operating expenses	-585	-547	-1,960	-1,554	-2,086
EBIT	2,218	1,830	4,771	4,558	6,594
Financial income	63	2	80	5	10
Financial expenses	-136	-41	-179	-59	-70
PROFIT (LOSS) BEFORE TAXES	2,146	1,790	4,671	4,504	6,535
Income taxes	-472	-380	-1,051	-970	-1,407
PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD	1,673	1,410	3,621	3,534	5,128

PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO
Owners of the parent company	1,660	1,402	3,579	3,511	5,030
Non-controlling interests	14	8	42	23	98

Consolidated balance sheet, IFRS

EUR 1,000	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022	1.1.2022
ASSETS
NON-CURRENT ASSETS
Goodwill	23,102	15,101	15,718	6,424
Intangible assets	7,051	3,341	3,638	60
Tangible assets	1,405	1,403	1,382	1,265
Investments	3,920	2,874	2,878	1,874
Deferred tax assets	4	12	12	85
TOTAL NON-CURRENT ASSETS	35,483	22,732	23,627	9,708

CURRENT ASSETS
Inventory	90	58	88	52
Trade and other receivables	5,879	2,562	2,787	1,710
Cash and cash equivalents	6,978	10,584	11,692	19,060
TOTAL CURRENT ASSETS	12,946	13,204	14,567	20,822
TOTAL ASSETS	48,429	35,936	38,194	30,530

EQUITY AND LIABILITIES
EQUITY
Share capital	80	80	80	80
Reserve for invested unrestricted equity	17,767	16,480	16,480	14,980
Retained earnings	10,586	8,084	9,603	6,930
Equity of the owners of the parent company	28,433	24,644	26,163	21,990
Share of non-controlling owners	269	54	129	30
TOTAL EQUITY	28,702	24,698	26,292	22,021

LIABILITIES
NON-CURRENT LIABILITIES
Loans from financial institutions	6,392	1,950	1,500	2,400
Lease liabilities	189	386	306	475
Deferred tax liabilities	1,200	678	699	4
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES	7,781	3,014	2,505	2,879

CURRENT LIABILITIES
Loans from financial institutions	1,872	900	900	900
Lease liabilities	408	323	325	257
Advances received	237	621	660	535
Trade and other payables	9,429	6,381	7,512	3,938
TOTAL CURRENT LIABILITIES	11,947	8,225	9,397	5,630
TOTAL LIABILITIES	19,727	11,239	11,902	8,509
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES	48,429	35,936	38,194	30,530

Consolidated cash flow statement, IFRS

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Cash flow from operating activities:
Profit (Loss) for the period	1,673	1,410	3,621	3,534	5,128
Adjustments: :	1,276	618	2,198	1,457	2,146
Depreciation and amortisation	386	239	933	487	737
Other income and expenses without payment	-14	-5	-152	-15	-18
Financial income and expenses	73	5	99	15	19
Taxes	470	380	1,058	970	1,407
Other adjustments	361	0	260	0	0
Cash flow before change in working capital	2,950	2,029	5,819	4,991	7,274
Change in working capital	-2,310	-757	-2,394	-666	44
Cash flow before financial items and taxes	640	1,272	3,424	4,325	7,318
Net financial items and taxes	-417	-392	-1,134	-871	-1,110
Net cash flow from operating activities (A)	222	880	2,290	3,454	6,208

Cash flow from investing activities:
Acquisition of tangible and intangible assets	-331	-1,080	-1,775	-1,579	-2,693
Other investments	-33	-1,000	-1,042	-1,000	-1,000
Acquisition of subsidiary, net of cash acquired	-133	-1,957	-5,813	-6,310	-6,310
Net cash flow from investing activities (B)	-496	-4,037	-8,631	-8,889	-10,003

Cash flow from financing activities:
Dividends paid	0	0	-2,595	-2,376	-2,376
Net cash flow from non-current loans	-838	0	4,417	-450	-900
Lease liabilities repayment	-111	-82	-294	-215	-297
Proceeds from capitalization by non-controlling interests	98	0	98	0	0
Net cash flow from financing activities (C)	-851	-82	1,626	-3,040	-3,573

Change in cash and cash equivalents (A + B + C) increase (+) / decrease (–)	-1,125	-3,240	-4,714	-8,476	-7,368

Cash and cash equivalents at the beginning of the period	8,102	13,824	11,692	19,060	19,060
Cash and cash equivalents at the end of the period	6,978	10,584	6,978	10,584	11,692
Change in cash	-1,125	-3,240	-4,714	-8,476	-7,368

Consolidated statement of changes in equity, IFRS

EUR 1,000	Equity of the owners of the parent company				Share of non-controlling owners	Total equity
	Share capital	Invested unrestricted equity reserve	Retained earnings	Total
Equity 1.1.2022	80	14,980	6,930	21,991	30	22,021

Profit (Loss) for the period			3,511	3,511	23	3,534
Changes in non-controlling interests			18	18		18
Directed share issue		1,500		1,500		1,500
Dividends paid			-2,376	-2,376		-2,376

Equity 30.9.2022	80	16,480	8,084	24,644	54	24,698

Equity 1.1.2023	80	16,480	9,603	26,163	129	26,292

Profit (Loss) for the period			3,579	3,579	42	3,621
Changes in non-controlling interests				0	98	98
Directed share issue		1,286		1,286		1,286
Dividends paid			-2,595	-2,595		-2,595

Equity 30.9.2023	80	17,767	10,586	28,433	269	28,702

Accounting principles

The Group's interim financial report has been prepared in accordance with IAS34 Interim Financial Reporting. The interim financial report is unaudited.

This is an interim report prepared in accordance with IFRS. The company will publish the first consolidated financial statements in accordance with IFRS for the financial year ending 31.12.2023. The Group’s date of transition to IFRS is 1 January 2022. Comparative information for previous years converted to IFRS and their changes compared to FAS reporting are presented in the IFRS Transition release 11.4.2023. This interim report of the Group should be reviewed and read together with the IFRS Transition release, which presents the effects of the IFRS transition on Lemonsoft Group.

The information in the interim report is presented in thousands of Euro, except when otherwise stated. All figures presented have been rounded, and consequently the sum of individual figures may deviate from the presented aggregate figure.

NOTES

Distribution of net sales

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	Change	1-9/2023	1-9/2022	Change	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18.1 %	18,907	16,101	17.4 %	22,550
SaaS	4,929	4,490	9.8 %	14,070	12,408	13.4 %	16,989
Transaction	693	288	141.1 %	1,408	863	63.1 %	1,172
Consulting and other	1,203	1,003	20.0 %	3,429	2,829	21.2 %	4,390

Goodwill and intangible assets

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Acquisition cost 1.1.	21,779	9,688	8,748
Additions	11,300	12,109	13,031
Deductions	0	0	0
Reclassifications	0	0	0
Acquisition cost at the end of the period	33,079	21,797	21,779
Accumulated depreciation and amortisation 1.1.	2,424	3,205	2,158
Accumulated depreciation and amortisation on deductions and transfers	0	0	0
Depreciation and amortisation for the period	502	150	266
Accumulated depreciation and amortisation at the end of the period	2,926	3,355	2,424
Book value at the end of the period	30,154	18,442	19,356

Tangible assets

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Acquisition cost 1.1.	2,659	1,339	1,339
Additions	454	1,207	1,320
Deductions	0	1	0
Reclassifications	0	0	0
Acquisition cost at the end of the period	3,113	2,545	2,659
Accumulated depreciation and amortisation 1.1.	1,277	805	805
Accumulated depreciation and amortisation on deductions and transfers	0	0	0
Depreciation and amortisation for the period	431	336	471
Accumulated depreciation and amortisation at the end of the period	1,707	1,142	1,277
Book value at the end of the period	1,405	1,403	1,382

Financial assets and liabilities

EUR 1,000	Level	Fair value through profit or loss	Amortised cost	Carrying amount	Fair value 30.9.2023
Non-current financial assets
Equity investments	3	1,874	0	1,874	1,874
Investments	2	0	2,045	2,045	2,045
Total non-current financial assets		1,874	2,045	3,920	3,920

Current financial assets
Trade receivables		0	5,356	5,356	5,356
Other receivables		0	523	523	523
Cash and cash equivalents		0	6,978	6,978	6,978
Total current financial assets		0	12,857	12,857	12,857

Non-current financial liabilities
Loans from financial institutions	2	0	6,392	6,392	6,392
Lease liabilities		0	189	189	189
Total non-current financial liabilities		0	6,581	6,581	6,581

Current financial liabilities
Loans from financial institutions	2	0	1,872	1,872	1,872
Lease liabilities		0	408	408	408
Advances received		0	237	237	237
Trade payables		0	1,264	1,264	1,264
Contingent consideration	3	4,705	0	4,705	4,705
Other payables		0	3,461	3,461	3,461
Total current financial liabilities		4,705	7,242	11,947	11,947

Group’s commitments

EUR 1,000	9/2023	9/2022	12/2022
Collateral securities
Cash pledges (movable object, security) *	1,073	1,073	1,073
Business mortgage, parent company	15,000	2,000	2,000
Total collateral securities	16,073	3,073	3,073

* The value of cash pledges corresponds to the purchase price of the pledged real estate shares

Business acquisitions 2023

Finvoicer Group Oy
On 1 June 2023, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Finvoicer Group Oy, a software company focused on invoice lifecycle management. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in invoice lifecycle management by providing its customers with more comprehensive solutions, including invoice delivery, reminders and debt collection, invoice financing and digital financial management. In addition to the parent company Finvoicer Group Oy, Finvoicer Group includes 100-percent owned subsidiaries Finvoicer Rahoitus Oy, specializing in invoice financing, and Billgo Oy, providing invoicing software for small businesses under the brand HelpostiLasku.

The purchase price for the share capital of Finvoicer Group Oy was EUR 6.2 million and the net debt-free enterprise value was EUR 7.6 million. 97% of the purchase price was paid in cash and 3% in shares at closing.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Finvoicer’s financial results for 2023-2025. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 3.3 million, and if realized, will be paid primarily in cash.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Finvoicer Group Oy, as well as on utilizing the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 214 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Lemonsoft Group's net sales in 1.1.2023-30.9.2023 would have been approximately EUR 21 million and profit for the period approximately EUR 3.9 million if the businesses acquired during the period had been consolidated from the beginning of 2023.

The following table shows the total fair values of the assets and liabilities acquired.

EUR 1,000	Finvoicer Group Oy (2023)
Consideration transferred
In cash	5,963
In shares	195
Contingent consideration	3,250
Total consideration transferred	9,408

Assets acquired and liabilities assumed at the date of acquisition

Customer relationships	1,421
Technology	1,132
Other intangible assets	0
Right-of-use assets	147
Other tangible assets	37
Trade and other receivables	2,477
Cash and cash equivalents	415
Total assets	5,629

Lease liabilities	147
Trade and other payables	2,952
Deferred tax liabilities	511
Total liabilities	3,610

Total acquired net assets	2,019
Total consideration transferred	9,408
Goodwill	7,389

Cash flow impact of acquisitions
Consideration paid in cash	5,963
Cash and cash equivalents transferred	-415
Net cash flow on acquisition	5,548

Business acquisitions 2022

Logentia Oy
On 31 May 2022, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Logentia Oy. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in industrial manufacturing and wholesale businesses and will offer its customers more possibilities to streamline their business processes by optimizing the use of transportation services.

The purchase price of Logentia Oy's share capital was EUR 7.9 million. The purchase price consisted of a debt-free enterprise value of EUR 6.0 million and a net cash of EUR 1.9 million. 75% of the purchase price was paid in cash and 25% in new shares issued by Lemonsoft Oyj. The subscription price of the new shares transferred as consideration was EUR 12.53, based on the volume-weighted average price of the Lemonsoft Oyj’s share on 30-day period preceding the signing of the share purchase agreement.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Logentia Oy's financial results for 2022-2023. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 1.0 million, and if realized, will be paid entirely as share consideration by the end of February 2024.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Logentia Oy, as well as on utilising the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 173 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Finazilla Oy
On 8 July 2022, Lemonsoft Oyj acquired the entire share capital of Finazilla Oy, a software company specializing in business reporting, budgeting and forecasting. In connection with the transaction, Finazilla Oy acquired the business of Finazilla Oy’s parent company, Taloushallintaan fi Oy, which offers financial process optimization and enhancement services with Finazilla’s software. With the acquisition, Lemonsoft strengthens its offering in financial management solutions by offering its customers more comprehensive tools for managing the business information from ERP systems and for financial forecasting.

The total purchase price of the acquired businesses was EUR 2.8 million. The purchase price consisted of a debt-free enterprise value of EUR 2.6 million and a net cash of EUR 0.2 million. The total purchase price was paid in cash at signing.

In addition, the parties agreed on a contingent consideration based on Finazilla Oy's net sales for 2022-2025. The contingent additional purchase price amounts to a maximum of EUR 1.5 million, and if realized, 50% of the additional purchase price will be paid in cash and 50% in new shares issued by Lemonsoft Oyj.

Identifiable assets acquired and liabilities assumed as assets are valued at their fair values at the date of acquisition. Acquired assets include intangible assets recognized separately from goodwill, consisting of customer relationships and technology. The goodwill is based on the expected synergy benefits from the acquisition of Finazilla Oy, as well as on utilising the growth of the joint sales and marketing network and expanding customer relationships within the Group. Goodwill is not deductible in taxation. Acquisition-related costs of EUR 54 thousand are included in the Other operating expenses item in the consolidated income statement.

Duunissa.fi business
On 30 November 2022, Lemonsoft Oyj acquired the work time monitoring business of Duunissa.fi. Duunissa.fi is a working time monitoring software solution developed by Korttilinna Oy, which enables logging work time via mobile or terminal stamping, working hours to be easily assigned in electronic working time monitoring, and allowances and expenses attached to work shifts to be transferred to work time accounting.

The purchase price of Duunissa.fi business was negligible, so the acquisition is not specified in the table below.

Logentia Oy's net sales were EUR 1,159 thousand and the result for the financial year was EUR 545 thousand from the date of acquisition until 31.12.2022. Finazilla Oy's net sales were EUR 780 thousand and the result for the financial year was EUR -57 thousand from the date of acquisition until 31.12.2022. Lemonsoft Group's net sales in 2022 would have been EUR 23,886 thousand and profit for the financial year EUR 5,436 thousand if the businesses acquired during the financial year had been consolidated in the consolidated financial statements from the beginning of 2022.

The following table shows the total fair values of the assets and liabilities acquired.

EUR 1,000	Logentia Oy (2022)	Finazilla Oy (2022)
Consideration transferred
In cash	6,422	2,804
In shares	1,500	0
Contingent consideration	1,000	1,500
Total consideration transferred	8,922	4,304

Assets acquired and liabilities assumed at the date of acquisition

Customer relationships	1,370	183
Technology	717	598
Other intangible assets	0	107
Right-of-use assets	32	152
Trade and other receivables	736	113
Cash and cash equivalents	2,317	233
Total assets	5,172	1,386

Lease liabilities	32	152
Trade and other payables	1,164	90
Deferred tax liabilities	417	156
Total liabilities	1,613	398

Total acquired net assets	3,559	988
Total consideration transferred	8,922	4,304
Goodwill	5,363	3,316

Cash flow impact of acquisitions
Consideration paid in cash	6,422	2,804
Cash and cash equivalents transferred	-2,317	-233
Net cash flow on acquisition	4,105	2,571

Events after the review period

There were no significant events after the review period.

KEY FIGURES

Alternative performance measures

Adjusted EBITDA

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
EBITDA	2,604	2,069	5,703	5,044	7,332
EBITDA, % of net sales	38.2 %	35.8 %	30.2 %	31.3 %	32.5 %
M&A expenses	0	82	220	244	257
Adjusted EBITDA	2,604	2,150	5,924	5,288	7,589
Adjusted EBITDA, % of net sales	38.2 %	37.2 %	31.3 %	32.8 %	33.7 %

Adjusted EBIT

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
EBIT	2,218	1,830	4,771	4,558	6,594
EBIT, % of net sales	32.5 %	31.7 %	25.2 %	28.3 %	29.2 %
M&A expenses	0	82	220	244	257
Amortisation of intangible assets related to business combinations	176	90	394	111	203
Adjusted EBIT	2,394	2,001	5,385	4,913	7,054
Adjusted EBIT, % of net sales	35.1 %	34.6 %	28.5 %	30.5 %	31.3 %

Organic growth of net sales

EUR 1,000	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Net sales	6,825	5,781	18,907	16,101	22,550
Impact of acquisitions	-1,101	-896	-3,008	-2,542	-3,625
Net sales of comparison period	5,781	4,427	16,101	12,284	17,227
Organic growth of net sales, %	-1.0 %	10.3 %	-1.3 %	10.4 %	9.9 %

Calculation of key figures

Gross Margin
Net sales + Other operating income – Materials and services

EBITDA
EBIT+ Depreciation and amortisation

Adjusted EBITDA
EBIT + Depreciation and amortisation + M&A expenses +/- Other significant non-recurring items affecting comparability

EBIT
Net sales + Other operating income – Materials and services – Employee benefit expenses – Other operating expenses – Depreciation and amortisation

Adjusted EBIT
EBIT + Amortisation of intangible assets related to business combinations + M&A expenses +/- Other significant non-recurring items affecting comparability

Equity ratio, %
Equity +/- Non-controlling interests x100 / (Balance sheet total – Advances received)

Net debt
Loans from credit institutions + Lease liabilities – Cash and cash equivalents

Gearing, %
(Loans from credit institutions + Lease liabilities – Cash and cash equivalents) x100 / Equity

Earnings per share (EPS)
Profit (loss) for the period attributable to owners of the parent company / Weighted average number of ordinary shares outstanding during the financial year

Return on invested capital (ROIC), %
(Profit (loss) for the period + Financial expenses + Tax expense) / (Equity + Loans from credit institutions + Lease liabilities)

Return on equity (ROE), %
Profit (loss) for the period / ((Equity at the beginning of the period + Equity at the end of the period) /2)

Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2023: Toimenpiteet kasvun ja kannattavuuden parantamiseksi etenevät

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 26.10.2023 klo 10:00:00 EEST

HEINÄ-SYYSKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 18,1 % ja oli 6 825 tuhatta euroa (5 781)
Käyttökate (EBITDA) oli 2 604 tuhatta euroa (2 069), osuus liikevaihdosta 38,2 % (35,8)
Oikaistu käyttökate oli 2 604 tuhatta euroa (2 150), osuus liikevaihdosta 38,2 % (37,2)
Liikevoitto (EBIT) oli 2 218 tuhatta euroa (1 830), osuus liikevaihdosta 32,5 % (31,7)
Oikaistu liikevoitto oli 2 394 tuhatta euroa (2 001), osuus liikevaihdosta 35,1 % (34,6)
Katsauskauden tulos oli 1 673 tuhatta euroa (1 410), osuus liikevaihdosta 24,5 % (24,4)

TAMMI-SYYSKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 17,4 % ja oli 18 907 tuhatta euroa (16 101)
Käyttökate (EBITDA) oli 5 703 tuhatta euroa (5 044), osuus liikevaihdosta 30,2 % (31,3)
Oikaistu käyttökate oli 5 924 tuhatta euroa (5 288), osuus liikevaihdosta 31,3 % (32,8)
Liikevoitto (EBIT) oli 4 771 tuhatta euroa (4 558), osuus liikevaihdosta 25,2 % (28,3)
Oikaistu liikevoitto oli 5 385 tuhatta euroa (4 913), osuus liikevaihdosta 28,5 % (30,5)
Katsauskauden tulos oli 3 621 tuhatta euroa (3 534), osuus liikevaihdosta 19,2 % (21,9)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	Muutos	1-9/2023	1-9/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18,1 %	18 907	16 101	17,4 %	22 550
SaaS	4 929	4 490	9,8 %	14 070	12 408	13,4 %	16 989
Transaktiot	693	288	141,1 %	1 408	863	63,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 203	1 003	20,0 %	3 429	2 829	21,2 %	4 390

Myyntikate	5 953	5 105	16,6 %	16 459	14 184	16,0 %	19 982
Myyntikate-%	87,2 %	88,3 %		87,1 %	88,1 %		88,6 %
Käyttökate (EBITDA)	2 604	2 069	25,9 %	5 703	5 044	13,1 %	7 332
Käyttökate-%	38,2 %	35,8 %		30,2 %	31,3 %		32,5 %
Oikaistu käyttökate	2 604	2 150	21,1 %	5 924	5 288	12,0 %	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	38,2 %	37,2 %		31,3 %	32,8 %		33,7 %
Liikevoitto (EBIT)	2 218	1 830	21,2 %	4 771	4 558	4,7 %	6 594
Liikevoitto-%	32,5 %	31,7 %		25,2 %	28,3 %		29,2 %
Oikaistu liikevoitto	2 394	2 001	19,6 %	5 385	4 913	9,6 %	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	35,1 %	34,6 %		28,5 %	30,5 %		31,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	1 673	1 410	18,7 %	3 621	3 534	2,5 %	5 128
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	24,5 %	24,4 %		19,2 %	21,9 %		22,7 %

Omavaraisuusaste, %	59,0 %	69,8 %		59,0 %	69,8 %		69,7 %
Nettovelka	1 883	-7 026	-126,8 %	1 883	-7 026	-126,8 %	-8 661
Nettovelkaantumisaste, %	6,6 %	-28,4 %		6,6 %	-28,4 %		-32,9 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,09	0,08	17,6 %	0,20	0,19	1,4 %	0,28
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	6,1 %	6,5 %		12,9 %	16,1 %		22,5 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	6,1 %	6,0 %		12,9 %	15,1 %		21,2 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	213	187	13,9 %	213	187	13,9 %	184
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 562 005	18 393 440		18 562 005	18 393 440		18 393 440
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 562 005	18 393 440		18 516 551	18 326 932		18 343 559

Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors

Vuoden 2023 kolmas neljännes oli Lemonsoftille vakaa ja kannattava, huolimatta Suomen heikentyneestä makrotalouden tilanteesta. Konsernin liikevaihto kasvoi 18,1 % ja oikaistu liikevoitto oli 35,1 % liikevaihdosta. Suurin osa liikevaihtomme kasvusta tuli yritysostoista.

Lemonsoftin asiakasmäärä oli 12 500 syyskuun lopussa, kun se vuotta aiemmin oli 4 200. Merkittävä asiakasmäärän kasvu edellisvuoteen verrattuna johtuu Q2:lla tapahtuneesta Finvoicer Group Oy:n hankinnasta.

Markkinakysynnän näkökulmasta näimme hienoista parannusta Q3:lla, ja liidejä syntyi enemmän kautta linjan, erityisesti teollisuus- ja PSA-vertikaaleissa. Työajanhallinnan sekä projekti-/resurssinhallinnan sovellukset kiinnostavat asiakkaita, mutta emme kuitenkaan nähneet merkittävää muutosta kvartaalin uusasiakasmyynnissä asiakkaiden suhtautuessa edelleen varovaisesti investointeihin. Sovellusintegraatioiden tilauskanta kasvoi kuitenkin hyvin. Konkursseista johtuva asiakaspoistuma (Revenue Churn) näkyy luvuissamme selkeämmin Q3:lla verrattuna Q2:een, heijastellen Suomen talouden tämänhetkistä sykliä.

Menossa olevat toimenpiteet orgaanisen kasvun parantamiseksi, kuten keskittyminen nykyiseen asiakaskuntaan sekä tuotteiden ja palveluiden paketointi ja hinnoittelu, jatkuvat suunnitelmien mukaisesti. Toimenpiteiden positiivisia tuloksia on nähtävissä jo Q3:n lopussa. Toisena kasvun ajurina etsimme jatkuvasti markkinoilta houkuttelevia, hyvän kasvun ja kannattavuuden omaavia yritysostokohteita, täydentääksemme nykyistä tuotevalikoimaamme ja asiakaskuntaamme.

ERP-järjestelmien penetraatio vaihtelee toimialoittain. Alhaisen penetraatioasteen toimialat, kuten kuljetus- ja logistiikka -ala, tarjoavat meille kasvumahdollisuuksia. Sitä vastoin korkean penetraatioasteen toimialat ovat jo siirtymässä korvaamaan vanhoja järjestelmiään uusilla, SaaS-pohjaisilla vaihtoehdoilla. Pystymme hyvin hyödyntämään molempia mahdollisuuksia omassa liiketoiminnassamme, jossa kasvun ajureita ovat tuotannon optimoinnin, varaston hallinnan, kuljetusten optimoinnin, laskujen elinkaaren hallinnan ja vastuullisuusraportoinnin sovellukset sekä sovellusintegraatiot.

Olemme sitoutuneet tarjoamaan erinomaisen asiakaskokemuksen ja olemaan markkinoiden tuotejohtaja. Haluamme tehdä Lemonsoftin tuotetarjooman ostamisesta, käyttöönotosta ja käyttämisestä mahdollisimman helppoa. Näin asiakkaat saavat mahdollisimman kustannustehokkaan ratkaisun käyttöönsä koko investoinnin elinkaaren aikana. Tuotejohtajuus on skaalautuvuuden ja kannattavuuden kehityksen kannalta avainasemassa, ja tuotejohtajuuden kautta toimitamme jatkuvasti lisäarvoa kaikille sidosryhmillemme. Pyrimme toimittamaan tiukasti integroidun Lemonsoft tuoteperheen, joka kattaa kaikki asiakkaidemme kriittiset liiketoimintaprosessit valitsemillamme toimialoilla. Liiketoimintamme on asiakkaidemme liiketoiminnan tehostamista – ohjelmisto- ja datatuotteiden kautta.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Heinä-syyskuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 6 825 tuhatta euroa (5 781). Liikevaihto kasvoi 1 045 tuhatta euroa eli 18,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,0 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat Duunissa.fi -liiketoiminnan hankinta (2022) sekä Finvoicer Group Oy yritysosto (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 72,2 % (77,7), transaktioliikevaihdon osuus 10,2 % (5,0), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,6 % (17,3). Transaktioliikevaihdon osuus kasvoi erityisesti Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Käyttökate oli 2 604 tuhatta euroa (2 069) eli 38,2 % (35,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 604 tuhatta euroa (2 150) eli 38,2 % (37,2) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 2 218 tuhatta euroa (1 830) eli 32,5 % (31,7) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 394 tuhatta euroa (2 001) eli 35,1 % (34,6) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 1 673 tuhatta euroa (1 410) eli 24,5 % (24,4) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 222 tuhatta euroa (880). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti katsauskaudelle ajoittunut hinnoittelumuutos, jonka myötä myyntisaatavat kasvoivat väliaikaisesti.

Tammi-syyskuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 18 907 tuhatta euroa (16 101). Liikevaihto kasvoi 2 806 tuhatta euroa eli 17,4 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,3 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-toukokuussa, Finazilla Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-kesäkuussa ja Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 74,4 % (77,1), transaktioliikevaihdon osuus 7,4 % (5,4), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,1 % (17,6).

Käyttökate oli 5 703 tuhatta euroa (5 044) eli 30,2 % (31,3) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 5 924 tuhatta euroa (5 288) eli 31,3 % (32,8) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 4 771 tuhatta euroa (4 558) eli 25,2 % (28,3) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 5 385 tuhatta euroa (4 913) eli 28,5 % (30,5) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 3 621 tuhatta euroa (3 534) eli 19,2 % (21,9) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 2 290 tuhatta euroa (3 454). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti katsauskauden loppuun ajoittunut hinnoittelumuutos, jonka myötä myyntisaatavat kasvoivat väliaikaisesti.

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 429 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2023 aikana 1 310 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 059 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).

Oma pääoma oli 28 702 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 2 410 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 59,0 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 8 861 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 6 978 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto

Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2023 oli 213 (187) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:

tuotekehitys 93 henkilöä
asiakastoiminnot 105 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 15 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 562 005 (18 326 932) osaketta.

Yhtiöllä oli 30.9.2023 yhteensä 2 485 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Näkymät vuodelle 2023

Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi vallitsevan taloustilanteen heikentävän vaikutuksen uusmyyntiin ja nykyasiakaskannan kasvuun jatkuvan.

Tulosennuste vuodelle 2023

Lemonsoft säilyttää Finvoicer Group Oy:n oston yhteydessä 1.6.2023 päivitetyn tulosennusteen ennallaan:

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2023 liikevaihto kasvaa 15-20 prosenttia verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoitto on 25-30 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2023.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa vuoden 2024 sijoittajakalenterin myöhemmin tänä vuonna.

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 26.10.2023 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/results-q3-2023.

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Jan-Erik Lindfors
Toimitusjohtaja
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

TAULUKKO-OSIO

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022

LIIKEVAIHTO	6 825	5 781	18 907	16 101	22 550
Liiketoiminnan muut tuotot	0	3	0	4	4
Materiaalit ja palvelut	-872	-679	-2 448	-1 921	-2 572
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-2 764	-2 490	-8 795	-7 586	-10 564
Poistot ja arvonalentumiset	-386	-239	-933	-487	-737
Liiketoiminnan muut kulut	-585	-547	-1 960	-1 554	-2 086
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)	2 218	1 830	4 771	4 558	6 594
Rahoitustuotot	63	2	80	5	10
Rahoituskulut	-136	-41	-179	-59	-70
VOITTO (TAPPIO) ENNEN TULOVEROJA	2 146	1 790	4 671	4 504	6 535
Tuloverot	-472	-380	-1 051	-970	-1 407
KATSAUSKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	1 673	1 410	3 621	3 534	5 128

KATSAUSKAUDEN VOITON JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön omistajille	1 660	1 402	3 579	3 511	5 030
Määräysvallattomille omistajille	14	8	42	23	98

Konsernin tase, IFRS

1 000 euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022	1.1.2022
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo	23 102	15 101	15 718	6 424
Aineettomat hyödykkeet	7 051	3 341	3 638	60
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 405	1 403	1 382	1 265
Sijoitukset	3 920	2 874	2 878	1 874
Laskennalliset verosaamiset	4	12	12	85
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	35 483	22 732	23 627	9 708

LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	90	58	88	52
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5 879	2 562	2 787	1 710
Rahavarat	6 978	10 584	11 692	19 060
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	12 946	13 204	14 567	20 822
VARAT YHTEENSÄ	48 429	35 936	38 194	30 530

OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	17 767	16 480	16 480	14 980
Kertyneet voittovarat	10 586	8 084	9 603	6 930
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	28 433	24 644	26 163	21 990
Määräysvallattomien omistajien osuus	269	54	129	30
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	28 702	24 698	26 292	22 021

VIERAS PÄÄOMA
PITKÄAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	6 392	1 950	1 500	2 400
Vuokrasopimusvelat	189	386	306	475
Laskennalliset verovelat	1 200	678	699	4
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	7 781	3 014	2 505	2 879

LYHYTAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	1 872	900	900	900
Vuokrasopimusvelat	408	323	325	257
Saadut ennakot	237	621	660	535
Ostovelat ja muut velat	9 429	6 381	7 512	3 938
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	11 947	8 225	9 397	5 630
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	19 727	11 239	11 902	8 509
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	48 429	35 936	38 194	30 530

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta:
Katsauskauden voitto	1 673	1 410	3 621	3 534	5 128
Oikaisut:	1 276	618	2 198	1 457	2 146
Poistot ja arvonalentumiset	386	239	933	487	737
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua	-14	-5	-152	-15	-18
Rahoitustuotot ja -kulut	73	5	99	15	19
Verot	470	380	1 058	970	1 407
Muut oikaisut	361	0	260	0	0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	2 950	2 029	5 819	4 991	7 274
Käyttöpääoman muutos	-2 310	-757	-2 394	-666	44
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	640	1 272	3 424	4 325	7 318
Rahoitustuotot ja -kulut sekä verot	-417	-392	-1 134	-871	-1 110
Liiketoiminnan rahavirta (A)	222	880	2 290	3 454	6 208

Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-331	-1 080	-1 775	-1 579	-2 693
Investoinnit muihin sijoituksiin	-33	-1 000	-1 042	-1 000	-1 000
Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-133	-1 957	-5 813	-6 310	-6 310
Investointien rahavirta (B)	-496	-4 037	-8 631	-8 889	-10 003

Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot	0	0	-2 595	-2 376	-2 376
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	-838	0	4 417	-450	-900
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-111	-82	-294	-215	-297
Vähemmistön suorittama pääomitus	98	0	98	0	0
Rahoituksen rahavirta (C)	-851	-82	1 626	-3 040	-3 573

Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (–)	-1 125	-3 240	-4 714	-8 476	-7 368

Rahavarat katsauskauden alussa	8 102	13 824	11 692	19 060	19 060
Rahavarat katsauskauden lopussa	6 978	10 584	6 978	10 584	11 692
Rahavarojen muutos	-1 125	-3 240	-4 714	-8 476	-7 368

Konsernin oman pääoman muutokset, IFRS

1 000 euroa	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma				Määräysvallattomien osuus	Oma pääoma yhteensä
	Osakepääoma	SVOP	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	14 980	6 930	21 991	30	22 021

Tilikauden tulos			3 511	3 511	23	3 534
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa			18	18		18
Suunnattu osakeanti		1 500		1 500		1 500
Osingonjako			-2 376	-2 376		-2 376

Oma pääoma 30.9.2022	80	16 480	8 084	24 644	54	24 698

Oma pääoma 1.1.2023	80	16 480	9 603	26 163	129	26 292

Tilikauden tulos			3 579	3 579	42	3 621
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa				0	98	98
Suunnattu osakeanti		1 286		1 286		1 286
Osingonjako			-2 595	-2 595		-2 595

Oma pääoma 30.9.2023	80	17 767	10 586	28 433	269	28 702

Laadintaperiaatteet

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Tämä on IFRS-standardien mukaan laadittu osavuosikatsaus. Yhtiö julkaisee ensimmäisen IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta. Konsernin IFRS-standardeihin siirtymäpäivä on 1.1.2022. IFRS-standardien mukaiseksi konvertoidut aikaisempien vuosien vertailutiedot ja niiden muutokset verrattuna FAS-raportointiin on esitetty 11.4.2023 julkaistussa IFRS-siirtymätiedotteessa. Tätä konsernin osavuosikatsausta tulee tarkastella ja lukea yhdessä IFRS-siirtymätiedotteen kanssa, jossa on esitetty IFRS-siirtymän vaikutukset Lemonsoft-konsernissa.

Osavuosikatsaus on laadittu euroissa ja se esitetään tuhansina euroina, ellei toisin ole mainittu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten esitettyjen lukujen summat voivat poiketa esitetystä summasta.

LIITETIEDOT

Liikevaihdon jakautuminen

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	Muutos	1-9/2023	1-9/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18,1 %	18 907	16 101	17,4 %	22 550
SaaS	4 929	4 490	9,8 %	14 070	12 408	13,4 %	16 989
Transaktiot	693	288	141,1 %	1 408	863	63,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 203	1 003	20,0 %	3 429	2 829	21,2 %	4 390

Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	21 779	9 688	8 748
Lisäykset	11 300	12 109	13 031
Vähennykset	0	0	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	33 079	21 797	21 779
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	2 424	3 205	2 158
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	502	150	266
Kertyneet poistot kauden lopussa	2 926	3 355	2 424
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	30 154	18 442	19 356

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	2 659	1 339	1 339
Lisäykset	454	1 207	1 320
Vähennykset	0	1	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	3 113	2 545	2 659
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	1 277	805	805
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	431	336	471
Kertyneet poistot kauden lopussa	1 707	1 142	1 277
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 405	1 403	1 382

Rahoitusvarat ja -velat

1 000 euroa	Taso	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettu hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo 30.9.2023
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Oman pääoman ehtoiset sijoitukset	3	1 874	0	1 874	1 874
Sijoitukset	2	0	2 045	2 045	2 045
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		1 874	2 045	3 920	3 920

Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset		0	5 356	5 356	5 356
Muut saamiset		0	523	523	523
Rahavarat		0	6 978	6 978	6 978
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0	12 857	12 857	12 857

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	6 392	6 392	6 392
Vuokrasopimusvelat		0	189	189	189
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä		0	6 581	6 581	6 581

Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	1 872	1 872	1 872
Vuokrasopimusvelat		0	408	408	408
Saadut ennakot		0	237	237	237
Ostovelat		0	1 264	1 264	1 264
Lisäkauppahintavelka	3	4 705	0	4 705	4 705
Muut velat		0	3 461	3 461	3 461
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä		4 705	7 242	11 947	11 947

Konsernin vastuut ja vakuudet

1 000 euroa	9/2023	9/2022	12/2022
Esineoikeudelliset vakuudet
Käteispantit (irtain esine tai arvopaperi)*	1 073	1 073	1 073
Yrityskiinnitys emoyhtiö	15 000	2 000	2 000
Yhteensä	16 073	3 073	3 073

* Käteispanttien arvo vastaa pantattujen kiinteistöosakkeiden hankintahintaa

Liiketoimintojen hankinnat 2023

Finvoicer Group Oy
Lemonsoft Oyj hankki 1.6.2023 laskun elinkaaren hallintaan keskittyvän ohjelmistoyhtiö Finvoicer Group Oy:n koko osakekannan. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa laskun elinkaaren hallinnassa tuomalla asiakkailleen entistä kattavammat ratkaisut laskujen välittämisestä muistutus- ja perintäpalveluun, laskurahoitukseen sekä sähköiseen taloushallintoon. Finvoicer-konserniin kuuluvat emoyhtiö Finvoicer Group Oy:n lisäksi 100-prosenttisesti omistetut tytäryhtiöt, laskurahoitukseen keskittyvä Finvoicer Rahoitus Oy ja HelpostiLasku-brändillä laskutusohjelmistoa pienyrityksille tarjoava Billgo Oy.

Finvoicer Group Oy:n osakekannan kauppahinta oli 6,2 miljoonaa euroa ja kohteen nettovelaton hinta oli 7,6 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin kaupan allekirjoituksen yhteydessä 97 % käteisvastikkeella ja 3 % osakevastikkeella.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Finvoicer -konsernin vuosien 2023-2025 taloudelliseen tulokseen. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 3,3 miljoonaa euroa ja maksetaan toteutuessaan pääosin käteisvastikkeena.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdankäypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 214 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Lemonsoft-konsernin liikevaihto 1.1.2023-30.9.2023 olisi ollut noin 21 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos noin 3,9 miljoonaa euroa, jos kauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty 2023 vuoden alusta.

Seuraavassa taulukossa esitetään hankittujen omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot yhteensä.

1 000 euroa	Finvoicer Group Oy (2023)
Luovutettu vastike
Käteisenä	5 963
Osakkeina	195
Ehdollinen lisäkauppahinta	3 250
Kokonaisvastike yhteensä	9 408

Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat

Asiakassuhteet	1 421
Teknologia	1 132
Muut aineettomat omaisuuserät	0
Käyttöoikeusomaisuuserät	147
Muut aineelliset omaisuuserät	37
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 477
Rahavarat	415
Varat yhteensä	5 629

Vuokrasopimusvelat	147
Ostovelat ja muut velat	2 952
Laskennalliset verovelat	511
Velat yhteensä	3 610

Hankitut nettovarat yhteensä	2 019
Kokonaisvastike	9 408
Liikearvo	7 389

Hankintojen rahavirtavaikutus
Käteisenä maksettu vastike	5 963
Siirtyneet rahavarat	-415
Hankintojen nettorahavirta	5 548

Liiketoimintojen hankinnat 2022

Logentia Oy
Lemonsoft Oyj hankki ohjelmistoyhtiö Logentia Oy:n koko osakekannan 31.5.2022. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa teollisuuden ja tukkukaupan toimialoilla ja tarjoaa asiakkailleen lisää mahdollisuuksia tehostaa toimintaansa optimoimalla kuljetuspalveluiden käyttöä.

Logentia Oy:n osakekannan kauppahinta oli 7,9 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostui liiketoiminnan velattomasta hinnasta 6,0 miljoonaa euroa sekä nettokassasta, joka oli 1,9 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin 75 % käteisvastikkeena ja 25 % Lemonsoft Oyj:n uusina osakkeina. Vastikkeena luovutettujen uusien osakkeiden merkintähinta oli 12,53 euroa, joka vastasi Lemonsoft Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia 30 päivän ajalta ennen kauppakirjan allekirjoittamista.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Logentia Oy:n vuosien 2022-2023 taloudelliseen tulokseen. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 1,0 miljoonaa euroa, joka toteutuessaan maksetaan luovuttamalla osakkeet vuoden 2024 helmikuun loppuun mennessä.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 173 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Finazilla Oy
Lemonsoft Oyj hankki 8.7.2022 liiketoimintatiedon raportointiin, budjetointiin ja ennustamiseen erikoistuneen ohjelmistoyhtiö Finazilla Oy:n koko osakekannan. Kaupan yhteydessä Finazilla Oy osti Finazilla Oy:n emoyhtiön, talousprosessien tehostamis- ja optimointipalvelua tarjoavan Taloushallintaan fi Oy:n liiketoiminnan. Kaupan myötä Lemonsoft vahvistaa tarjoomaansa talousjohtamisen ratkaisuissa tarjoamalla asiakkailleen entistä kattavammat työkalut toiminnanohjausjärjestelmästä saatavan liiketoimintatiedon hallintaan ja taloudelliseen ennustamiseen.

Ostokohteiden kokonaiskauppahinta oli 2,8 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostui liiketoiminnan velattomasta hinnasta 2,6 miljoonaa euroa sekä nettokassasta, joka oli 0,2 miljoonaa euroa. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisvastikkeella kaupan allekirjoituksen yhteydessä.

Lisäksi osapuolet sopivat lisäkauppahinnasta, joka perustuu Finazilla Oy:n ohjelmistoliiketoiminnan vuosien 2022-2025 liikevaihtoon. Ehdollinen lisäkauppahinta on enintään 1,5 miljoonaa euroa, ja toteutuessaan lisäkauppahinta maksetaan 50 % käteisvastikkeena ja 50 % osakevastikkeena.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdankäypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin yrityskaupan tuomiin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 54 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Duunissa.fi – liiketoiminta
Lemonsoft Oyj hankki 30.11.2022 työajanseurannan ratkaisua tarjoavan Duunissa.fi:n liiketoiminnan. Duunissa.fi on Korttilinna Oy:n kehittämä työajanseurannan ohjelmistoratkaisu, joka mahdollistaa tuntikirjausten tekemisen mobiili- tai leimauslaitteella, tuntikirjausten helpon kohdistamisen sähköisessä työajanseurannassa sekä työvuoroihin liitettävien korvauksien ja kulujen viemisen työaikakirjanpitoon.

Duunissa.fi:n liiketoiminnan hankintahinta oli merkitykseltään vähäinen, joten hankintaa ei ole eritelty alla olevassa taulukossa.

Logentia Oy:n liikevaihto oli 1 159 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 545 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Finazilla Oy:n liikevaihto oli 780 tuhatta euroa ja tilikauden tulos -57 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Lemonsoft-konsernin liikevaihto vuonna 2022 olisi ollut 23 886 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 5 436 tuhatta euroa, jos tilikauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen 2022 vuoden alusta.

Seuraavassa taulukossa esitetään hankittujen omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot yhteensä.

1 000 euroa	Logentia Oy (2022)	Finazilla Oy (2022)
Luovutettu vastike
Käteisenä	6 422	2 804
Osakkeina	1 500	0
Ehdollinen lisäkauppahinta	1 000	1 500
Kokonaisvastike yhteensä	8 922	4 304

Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat

Asiakassuhteet	1 370	183
Teknologia	717	598
Muut aineettomat omaisuuserät	0	107
Käyttöoikeusomaisuuserät	32	152
Myyntisaamiset ja muut saamiset	736	113
Rahavarat	2 317	233
Varat yhteensä	5 172	1 386

Vuokrasopimusvelat	32	152
Ostovelat ja muut velat	1 164	90
Laskennalliset verovelat	417	156
Velat yhteensä	1 613	398

Hankitut nettovarat yhteensä	3 559	988
Kokonaisvastike	8 922	4 304
Liikearvo	5 363	3 316

Hankintojen rahavirtavaikutus
Käteisenä maksettu vastike	6 422	2 804
Siirtyneet rahavarat	-2 317	-233
Hankintojen nettorahavirta	4 105	2 571

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

TUNNUSLUVUT

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Oikaistu käyttökate

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Käyttökate (EBITDA)	2 604	2 069	5 703	5 044	7 332
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	38,2 %	35,8 %	30,2 %	31,3 %	32,5 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	0	82	220	244	257
Oikaistu käyttökate	2 604	2 150	5 924	5 288	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	38,2 %	37,2 %	31,3 %	32,8 %	33,7 %

Oikaistu liikevoitto

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liikevoitto (EBIT)	2 218	1 830	4 771	4 558	6 594
Liikevoitto (EBIT), % liikevaihdosta	32,5 %	31,7 %	25,2 %	28,3 %	29,2 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	0	82	220	244	257
Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot	176	90	394	111	203
Oikaistu liikevoitto	2 394	2 001	5 385	4 913	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	35,1 %	34,6 %	28,5 %	30,5 %	31,3 %

Liikevaihdon orgaaninen kasvu

1 000 euroa	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liikevaihto	6 825	5 781	18 907	16 101	22 550
Yrityshankintojen vaikutus	-1 101	-896	-3 008	-2 542	-3 625
Liikevaihto vertailukaudella	5 781	4 427	16 101	12 284	17 227
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %	-1,0 %	10,3 %	-1,3 %	10,4 %	9,9 %

Tunnuslukujen laskentakaavat

Myyntikate
Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut

Käyttökate (EBITDA)
Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu käyttökate (Adjusted EBITDA)
Liikevoitto/-tappio + Poistot ja arvonalentumiset + Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät kulut +/- Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset merkittävät erät

Liikevoitto (EBIT)
Liikevaihto + Liiketoiminnan muut tuotot – Materiaalit ja palvelut – Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut – Liiketoiminnan muut kulut – Poistot ja arvonalentumiset

Oikaistu liikevoitto (Adjusted EBIT)
Liikevoitto/-tappio + Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot + Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät kulut +/- Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset merkittävät erät

Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma +/- Määräysvallattomien osuus x100 / (Taseen loppusumma – Saadut ennakot)

Nettovelka
Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat – Rahavarat

Nettovelkaantumisaste, %
(Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat – Rahavarat) x100 / Oma pääoma

Osakekohtainen tulos (EPS)
Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden kantaosakkeiden painotetuttu keskiarvo

Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC), %
(Kauden tulos + Rahoituskulut + Verot) / (Oma pääoma + Lainat rahoituslaitoksilta + Vuokrasopimusvelat)

Oman pääoman tuotto (ROE), %
Kauden tulos / ((Oma pääoma kauden alussa + Oma pääoma kauden lopussa) /2)

Lemonsoft Oyj’s Half Year Report for 1 January – 30 June 2023: Strategic acquisitions support growth

Lemonsoft Oyj | Company Release | August 11, 2023 at 10:00 EEST

APRIL-JUNE 2023, IFRS
·       Net sales increased 15.9% and were EUR 6,163 thousand (5,318)
·       EBITDA was EUR 1,487 thousand (1,434), 24.1% (27.0) of net sales
·       Adjusted EBITDA was EUR 1,701 thousand (1,585), 27.6% (29.8) of net sales
·       EBIT was EUR 1,191 thousand (1,296), 19.3% (24.4) of net sales
·       Adjusted EBIT was EUR 1,527 thousand (1,469), 24.8% (27.6) of net sales
·       Profit of the review period was EUR 998 thousand (969), 16.2% (18.2) of net sales

JANUARY-JUNE 2023, IFRS
·       Net sales increased 17.1% and were EUR 12,082 thousand (10,320)
·       EBITDA was EUR 3,099 thousand (2,976), 25.7% (28.8) of net sales
·       Adjusted EBITDA was EUR 3,320 thousand (3,138), 27.5% (30.4) of net sales
·       EBIT was EUR 2,552 thousand (2,728), 21.1% (26.4) of net sales
·       Adjusted EBIT was EUR 2,991 thousand (2,912), 24.8% (28.2) of net sales
·       Profit of the review period was EUR 1,947 thousand (2,124), 16.1% (20.6) of net sales

Key Figures, IFRS

EUR 1,000	4-6/2023	4-6/2022	Change	1-6/2023	1-6/2022	Change	1-12/2022
Net sales	6,163	5,318	15.9 %	12,082	10,320	17.1 %	22,550
SaaS	4,635	4,036	14.9 %	9,141	7,918	15.4 %	16,989
Transaction	428	298	43.7 %	715	576	24.1 %	1,172
Consulting and other	1,100	984	11.8 %	2,226	1,827	21.9 %	4,390

Gross margin	5,342	4,631	15.4 %	10,505	9,079	15.7 %	19,982
Gross margin, % of net sales	86.7 %	87.1 %		87.0 %	88.0 %		88.6 %
EBITDA	1,487	1,434	3.7 %	3,099	2,976	4.1 %	7,332
EBITDA, % of net sales	24.1 %	27.0 %		25.7 %	28.8 %		32.5 %
Adjusted EBITDA	1,701	1,585	7.3 %	3,320	3,138	5.8 %	7,589
Adjusted EBITDA, % of net sales	27.6 %	29.8 %		27.5 %	30.4 %		33.7 %
EBIT	1,191	1,296	-8.1 %	2,552	2,728	-6.4 %	6,594
EBIT, % of net sales	19.3 %	24.4 %		21.1 %	26.4 %		29.2 %
Adjusted EBIT	1,527	1,469	4.0 %	2,991	2,912	2.7 %	7,054
Adjusted EBIT, % of net sales	24.8 %	27.6 %		24.8 %	28.2 %		31.3 %
Profit (Loss) of the period	998	969	2.9 %	1,947	2,124	-8.3 %	5,128
Profit (Loss) of the period, % of net sales	16.2 %	18.2 %		16.1 %	20.6 %		22.7 %

Equity ratio, %	56.1 %	70.2 %		56.1 %	70.2 %		69.7 %
Net debt	1,337	-10,337	-112.9 %	1,337	-10,337	-112.9 %	-8,661
Gearing, %	5.0 %	-44.4 %		5.0 %	-44.4 %		-32.9 %
Earnings per share (EPS)	0.05	0.05	1.6 %	0.11	0.12	-9.3 %	0.28
Return on invested capital, % (ROIC)	3.3 %	4.9 %		7.1 %	10.2 %		22.5 %
Return on equity, % (ROE)	3.7 %	4.3 %		8.0 %	9.4 %		21.2 %
Number of employees at the end of the period	220	169	30.2 %	220	169	30.2 %	184
Outstanding shares at the end of the period	18,562,005	18,393,440		18,562,005	18,393,440		18,393,440
Average outstanding shares during the period	18,546,014	18,313,631		18,493,824	18,293,678		18,343,559

CEO Jan-Erik Lindfors
The second quarter of 2023 was both eventful and challenging for Lemonsoft. Market demand is still affected by the macroeconomic situation in Finland and customers are postponing their investments, resulting in only 15.9% growth in Group net sales. Adjusted EBIT was 24.8% of net sales. Net sales growth came from significant strategic acquisitions.
The number of Lemonsoft customers was 12,500 at the end of June, while a year earlier it was 4,000. The increase in the customer base is as a result of the acquisition of Finvoicer Group Oy, which brought us nearly 7,900 customers, most of whom are small customers using invoicing software.

The market megatrends of digitalization, artificial intelligence and sustainability are still strong and in the long term clearly positive for us. With the growth of digital ERP, applications like manufacturing execution, budgeting & forecasting, invoice management, transport cost optimization, CO2-reporting and application integrations are growth drivers in our business. We will continue to invest in product development to address these customer needs accordingly.

New customer sales at the start of the second quarter were slower than expected. This was partly due to customers postponing buying decisions and partly due to a re-allocation of Lemonsoft’s internal resources to serving the current customer base and making sure our recovery from the malware attack at the end of Q1 was handled well. New sales picked up positively at the end of the quarter, especially in the manufacturing industry vertical, and with work time management deals also in other verticals. We did, however, see increased revenue churn during H1, especially in the construction industry vertical. The overall development of Net Revenue Retention (NRR) remained at a lower level than expected due to the challenging market conditions.

We are continuously taking actions to make sure our customers are satisfied and can get the maximum benefit from their software investments. One such action is focused on product bundling and pricing; ensuring that both new and existing customers find our offering easy to understand and easy to buy.

From an M&A perspective, we were delighted to complete the acquisition of Finvoicer Group in June. Our long-time partner Finvoicer brings clear synergies for us, and with the acquisition, we strengthen our offering in invoice lifecycle management by providing our customers with more comprehensive solutions, including invoice delivery, reminders and debt collection, invoice financing and digital financial management. At the same time, we updated our profit forecast, and we estimate that the net sales for the financial year 2023 will increase by 15-20% compared to the financial year 2022, and that adjusted EBIT will be 25-30% of net sales in 2023.

We will continue to ensure that our business grows profitably and are continuously paying attention to our cost structure and ways of working. As part of that process, we conducted change negotiations with our personnel in June 2023. In the changed market situation, we want to be even leaner, faster and more collaborative with the best offering in the market, delivering better productivity and efficiency outcomes for our customers.

Finally, I want to say that I am grateful for the opportunity to step up to the role of CEO of Lemonsoft and especially I want to thank Kari Joki-Hollanti for his previous work as CEO. I look forward to working with customers, employees and all other stakeholders to grow the business. We have a great team, great customers and a good foundation in place and our mission is now to scale that up over the next years. We are updating our strategy and will communicate more on the topic later.

Group Financial Development

Group financial result and profitability

April-June 2023
Net sales for the review period were EUR 6,163 thousand (5,318). Net sales increased by EUR 845 thousand, 15.9%. Organic growth of the review period was -3.9% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive, however. Net sales increased due to the acquisitions of Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in April–May, and Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.

The share of SaaS income was 75.2% (75.9), the share of transaction income 6.9% (5.6), and consulting and other income 17.8% (18.5).

EBITDA was EUR 1,487 thousand (1,434), 24.1% (27.0) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 1,701 thousand (1,585), 27.6% (29.8) of net sales.
EBIT was EUR 1,191 thousand (1,296), 19.3% (24.4) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 1,527 thousand (1,469), 24.8% (27.6) of net sales.
Profit for the review period was EUR 998 thousand (969), 16.2% (18.2) of net sales.
Cash flow from operating activities was EUR 634 thousand (1,310).

January-June 2023
Net sales for the review period were EUR 12,082 thousand (10,320). Net sales increased by EUR 1,761 thousand, 17.1%. Organic growth of the review period was -1.4% due to the challenging market situation. Especially consulting and other income remained at a lower level than in the comparison period. Organic growth of the recurring revenue was positive also in the half year period. Net sales increased due to the acquisitions of Logentia Oy (2022), whose net sales were not included in the comparison period in January–May, and Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi business (2022) and Finvoicer Group Oy (2023), whose net sales were not included at all in the comparison period.
The share of SaaS income was 75.7% (76.7), the share of transaction income 5.9% (5.6), and consulting and other income 18.4% (17.7).

EBITDA was EUR 3,099 thousand (2,976), 25.7% (28.8) of net sales. Adjusted EBITDA (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 3,320 thousand (3,138), 27.5% (30.4) of net sales.
EBIT was EUR 2,552 thousand (2,728), 21.1% (26.4) of net sales. Adjusted EBIT (adjustments specified in the Alternative performance measures section) was EUR 2,991 thousand (2,912), 24.8% (28.2) of net sales.
Profit for the review period was EUR 1,947 thousand (2,124), 16.1% (20.6) of net sales.
Cash flow from operating activities was EUR 2,068 thousand (2,309).

Balance sheet, financing and investments
The balance sheet total at the end of the review period was EUR 48,369 thousand (38,194 at the end of the year 2022). The acquisition of Finvoicer Group Oy on 1.6.2023 increased the balance sheet total significantly.
The Group has capitalized development expenses of EUR 973 thousand during the review period. At the end of the review period, the Group's balance sheet included capitalized development expenses totalling EUR 1,792 thousand (849 at the end of the year 2022).

Equity was EUR 26,931 thousand (26,292 at the end of the year 2022), equity increased EUR 638 thousand.
Equity ratio was 56.1% (69.7 at the end of the year 2022) and interest-bearing debt was EUR 9,439 thousand (3,031 at the end of the year 2022). Interest-bearing debt increased with the acquisition of Finvoicer Group Oy.
Cash and cash equivalents at the end of the review period were EUR 8,102 thousand (11,692 at the end of the year 2022).

Personnel, management and administration
The Group number of employees was 220 (169) on 30 June 2023. With the acquisition of Finvoicer Group Oy, the number of personnel increased by 40 people. We report our Group personnel as follows:
·       R&D 96 employees
·       Customer functions 110 employees
·       Other functions, a total of 14 employees

Shares and shareholders

Share capital and number of shares
The company has one series of shares, and all shares have equal rights. At the end of the review period, Lemonsoft Oyj’s share capital consisted of 18,562,005 (18,393,440) shares. The average number of shares during the review period was 18,546,014 (18,313,631).

The company's share is traded on the First North Growth Market Finland marketplace maintained by Nasdaq Helsinki Oy. During the review period, the highest share price was EUR 8.70 and the lowest EUR 7.00. The closing price on 30 June 2023 was EUR 8.12. The market value of the company at the closing price of the review period was approximately EUR 150.7 million. Average daily trading volume during the review period was 4,979 shares (EUR 42,379).
On 30 June 2023, the company had a total of 2,473 shareholders. The company's largest shareholders can be found on the company's investor website at https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Authorizations of the Board of Directors
Lemonsoft Oyj has decided in its Annual General Meeting on 4 April 2023 to authorize the Board of Directors to decide on the repurchase of the company’s own shares on the following terms and conditions:
· By virtue of the authorization, the Board of Directors is authorized to decide on the repurchase of a maximum of 1,800,000 of the company’s own shares. The proposed maximum number of shares to be repurchased corresponds to approximately 9.7% of all the company’s shares. The authorization includes the right to accept the company’s own shares as a pledge.

The authorization is valid until the 2024 Annual General Meeting, but not beyond 30 June 2024.
The Annual General Meeting authorized the Board to decide on a share issue against payment or a share issue without payment and the granting of special rights (as defined in Section 1, Chapter 10 of the Limited Liability Companies Act) in one or more instalments with the following terms and conditions:
· By virtue of the authorization the share issue may be a maximum of 2,000,000 shares. The authorization applies to both issuing new shares and to transferring of treasury shares held by the company. The authorization may be used to fund or complete acquisitions or other business transactions, for implementation of share-based incentive schemes, to develop the company’s capital structure, and for other purposes decided by the Board.

· The authorization entitles the Board of Directors to resolve on all the conditions of the issuance of shares and the issuance of special rights entitling to shares, including the right to deviate from the shareholders’ pre-emptive subscription right.

Significant short-term risks and uncertainties
The deterioration of the economic situation and events with a global impact, such as the war in Ukraine, may have direct and indirect effects on Lemonsoft's business. These may be reflected in the business operations of Lemonsoft's customer companies, for example, in reduced investments by industrial manufacturing companies and decreased needs of subcontracting chains, as well as business and bankruptcy risks. In turn, customers' business challenges may affect Lemonsoft's new customer acquisition, upsells from existing customers, and customer retention.
In the longer term, the biggest challenge for our industry is the availability of skilled personnel. Success of the Group and opportunities for growth depend largely on how well we can recruit, motivate, and engage more skilled personnel and develop our expertise.

The ERP market is generally a highly competitive market, and the industry is fragmented. Smaller players are primarily focused in a specific sector of SMEs and larger players do not compete directly for customers in the same market. However, competition in Lemonsoft's operating markets may intensify due to existing competitors or agile new entrants.
Risks related to information security and the IT systems of service providers are a significant factor affecting the security and continuity of the Group's business. Lemonsoft constantly invests in high reliability and high security systems and strives to ensure the high quality of the services it purchases by selecting leading players in the industry as its key partners. European data protection regulations may also bring unexpected risks to Lemonsoft's operating environment.
Success in acquisitions and related integration work is a key factor for Lemonsoft's growth. The company has made several acquisitions in recent years and aims to continue to grow through acquisitions. There may be unexpected risks associated with target companies and their integration into Lemonsoft.

Dividends paid
The Annual General Meeting decided on 4 April 2023 that a dividend of EUR 0.14 per share will be paid according to the confirmed balance sheet for the accounting period ending on 31 December 2022. A total dividend of approximately EUR 2.6 million was paid on 17 April 2023.

Events after the review period
Lemonsoft has announced on 2 June 2023 that Jan-Erik Lindfors, who has served as the company's deputy CEO since 2021, has started as Lemonsoft's CEO as of 1.8.2023.

Outlook 2023
Lemonsoft's goal is to continue growth, both by increasing the number of software modules offered to its existing customer base and by expanding its customer base with new customer acquisition. However, the company estimates that the prevailing economic situation will have a weakening effect on new sales and the growth of the existing customer base, especially in the first half of the year.

Profit forecast for 2023
Lemonsoft has updated its profit forecast for 2023 following the acquisition of Finvoicer Group Oy.
Lemonsoft estimates that the net sales for the financial year 2023 will increase by 15-20 percent compared to the financial year 2022, and that adjusted EBIT will be 25-30 percent of net sales in 2023.

Financial information
Lemonsoft Oyj will publish the following financial information in 2023:
· Interim Report January – September 2023 on Thursday, 26 October 2023

Webcast for investors and media
Lemonsoft will host a live webcast for investors and the media in English on August 11, 2023 at 1:00pm EET. The webcast can be followed online live via this link:
https://lemonsoft.videosync.fi/2023-q2-results

A recording of the event and the presentation material will be available after the event at https://investors.lemonsoft.fi/.
Lemonsoft Oyj
Board of Directors

For further information, please contact:
Jan-Erik Lindfors
CEO
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331
Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507
Certified Adviser:
Danske Bank A/S, Finland Branch, +358 40 841 3052

About Lemonsoft Oyj
Lemonsoft is a Finnish software company that designs, develops and sells ERP software solutions to streamline its customers’ processes across different business lines and administration. The extensive offering of software solutions and related services enables the company to provide its customers with holistic service. The company’s standardized and scalable software solutions are delivered mainly from the cloud and are based on the SaaS model in which customers pay a monthly service fee for the use of the software. The company operates in the ERP software market primarily as a service provider for SMEs. The company’s customer base includes customers from especially industrial manufacturing, wholesale and retail, professional services automation, construction and accounting.
Get to know us better at www.lemonsoft.fi.

Distribution
Nasdaq Helsinki Oy
Principal media

Lemonsoft Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2023: Strategiset yritysostot tukevat kasvua

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 11.08.2023 klo 10:00 EEST

HUHTI-KESÄKUU 2023, IFRS
·       Liikevaihto kasvoi 15,9 % ja oli 6 163 tuhatta euroa (5 318)
·       Käyttökate (EBITDA) oli 1 487 tuhatta euroa (1 434), osuus liikevaihdosta 24,1 % (27,0)
·       Oikaistu käyttökate oli 1 701 tuhatta euroa (1 585), osuus liikevaihdosta 27,6 % (29,8)
·       Liikevoitto (EBIT) oli 1 191 tuhatta euroa (1 296), osuus liikevaihdosta 19,3 % (24,4)
·       Oikaistu liikevoitto oli 1 527 tuhatta euroa (1 469), osuus liikevaihdosta 24,8 % (27,6)
·       Katsauskauden tulos oli 998 tuhatta euroa (969), osuus liikevaihdosta 16,2 % (18,2)

TAMMI-KESÄKUU 2023, IFRS
·       Liikevaihto kasvoi 17,1 % ja oli 12 082 tuhatta euroa (10 320)
·       Käyttökate (EBITDA) oli 3 099 tuhatta euroa (2 976), osuus liikevaihdosta 25,7 % (28,8)
·       Oikaistu käyttökate oli 3 320 tuhatta euroa (3 138), osuus liikevaihdosta 27,5 % (30,4)
·       Liikevoitto (EBIT) oli 2 552 tuhatta euroa (2 728), osuus liikevaihdosta 21,1 % (26,4)
·       Oikaistu liikevoitto oli 2 991 tuhatta euroa (2 912), osuus liikevaihdosta 24,8 % (28,2)
·       Katsauskauden tulos oli 1 947 tuhatta euroa (2 124), osuus liikevaihdosta 16,1 % (20,6)
·
Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos	1-6/2023	1-6/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	6 163	5 318	15,9 %	12 082	10 320	17,1 %	22 550
SaaS	4 635	4 036	14,9 %	9 141	7 918	15,4 %	16 989
Transaktiot	428	298	43,7 %	715	576	24,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 100	984	11,8 %	2 226	1 827	21,9 %	4 390

Myyntikate	5 342	4 631	15,4 %	10 505	9 079	15,7 %	19 982
Myyntikate-%	86,7 %	87,1 %		87,0 %	88,0 %		88,6 %
Käyttökate (EBITDA)	1 487	1 434	3,7 %	3 099	2 976	4,1 %	7 332
Käyttökate-%	24,1 %	27,0 %		25,7 %	28,8 %		32,5 %
Oikaistu käyttökate	1 701	1 585	7,3 %	3 320	3 138	5,8 %	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	27,6 %	29,8 %		27,5 %	30,4 %		33,7 %
Liikevoitto (EBIT)	1 191	1 296	-8,1 %	2 552	2 728	-6,4 %	6 594
Liikevoitto-%	19,3 %	24,4 %		21,1 %	26,4 %		29,2 %
Oikaistu liikevoitto	1 527	1 469	4,0 %	2 991	2 912	2,7 %	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	24,8 %	27,6 %		24,8 %	28,2 %		31,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	998	969	2,9 %	1 947	2 124	-8,3 %	5 128
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	16,2 %	18,2 %		16,1 %	20,6 %		22,7 %

Omavaraisuusaste, %	56,1 %	70,2 %		56,1 %	70,2 %		69,7 %
Nettovelka	1 337	-10 337	-112,9 %	1 337	-10 337	-112,9 %	-8 661
Nettovelkaantumisaste, %	5,0 %	-44,4 %		5,0 %	-44,4 %		-32,9 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,05	0,05	1,6 %	0,11	0,12	-9,3 %	0,28
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	3,3 %	4,9 %		7,1 %	10,2 %		22,5 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	3,7 %	4,3 %		8,0 %	9,4 %		21,2 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	220	169	30,2 %	220	169	30,2 %	184
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 562 005	18 393 440		18 562 005	18 393 440		18 393 440
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 546 014	18 313 631		18 493 824	18 293 678		18 343 559

Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors
Vuoden 2023 toinen neljännes oli Lemonsoftille sekä tapahtumarikas että haastava. Markkinoiden kysyntään vaikuttaa edelleen Suomen makrotaloudellinen tilanne ja asiakkaat lykkäävät investointeja, minkä seurauksena konsernin liikevaihto päätyi vain 15,9 prosentin kasvuun ja oikaistu liikevoitto 24,8 prosenttiin. Liikevaihdon kasvu tuli merkittävistä strategisista yritysostoista.

Asiakasmäärämme kesäkuun lopussa oli 12 500, kun se vuotta aiemmin oli 4 000. Asiakasmäärän kasvuun vaikutti Finvoicer Group Oy:n hankinta, jonka myötä saimme lähes 7 900 asiakasta, joista suuri osa on pieniä laskutusohjelmaa käyttäviä asiakkaita.

Markkinoiden megatrendit kuten digitalisaatio, tekoälyn nousu ja kestävä kehitys ovat edelleen vahvoja ja pitkällä aikavälillä meille selvästi positiivisia. Digitaalisen toiminnanohjauksen kasvun myötä sovellukset kuten tuotannon optimointi, budjetointi ja ennustaminen, laskujen elinkaaren hallinta, kuljetuskustannusten optimointi, CO2-raportointi ja sovellusintegraatiot ovat kasvun ajureita liiketoiminnassamme. Jatkamme panostuksia tuotekehitykseen vastataksemme asiakkaiden tarpeisiin.

Uusasiakasmyynti oli toisen vuosineljänneksen alussa odotettua hitaampaa. Tämä johtui osittain asiakkaiden ostopäätösten lykkääntymisestä ja osittain resurssien uudelleenkohdistamisesta nykyisen asiakaskunnan palvelemiseen ja sen varmistamiseen, että toipumisemme ensimmäisen vuosineljänneksen lopun haittaohjelmahyökkäyksestä hoidettiin hyvin. Uusmyynti piristyi vuosineljänneksen lopussa erityisesti teollisuuden toimialalla sekä työajanseurannan osalta myös muilla toimialoilla. Asiakaspoistuma (Revenue Churn) kasvoi kuitenkin ensimmäisellä vuosipuoliskolla, erityisesti rakentamisen toimialalla. Nykyasiakaskannan jatkuvan liikevaihdon pysyvyyden (NRR, Net Revenue Retention) kehitys jatkui odotettua heikompana haastavien markkinaolosuhteiden vuoksi.

Teemme jatkuvasti toimenpiteitä varmistaaksemme, että asiakkaamme ovat tyytyväisiä ja saavat mahdollisimman suuren hyödyn ohjelmistoinvestoinneistaan. Yksi tällainen toimenpide liittyy tuotteiden ja palveluiden paketointiin ja hinnoitteluun, jotta tarjontamme ymmärtäminen ja ostaminen sekä uusien että nykyisten asiakkaiden osalta olisi mahdollisimman helppoa.
Kesäkuun alussa ostimme laskun elinkaaren hallintaan keskittyvän ohjelmistoyhtiö Finvoicer Group Oy:n koko osakekannan. Pitkäaikainen yhteistyökumppanimme Finvoicer tuo meille selkeitä synergiaetuja, ja kaupan myötä vahvistamme tarjoomaa laskun elinkaaren hallinnassa tuomalla asiakkaillemme entistä kattavammat ratkaisut laskujen välittämisestä muistutus- ja perintäpalveluun, laskurahoitukseen sekä sähköiseen taloushallintoon. Yritysoston yhteydessä päivitimme vuoden 2023 tulosennusteen ja arvioimme, että liikevaihtomme kasvaa 15-20 % verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoittomme on 25-30 % liikevaihdosta vuonna 2023.

Varmistamme jatkossakin, että liiketoimintamme kasvaa kannattavasti ja kiinnitämme jatkuvasti huomiota kustannusrakenteeseemme ja toimintatapoihimme. Osana tätä prosessia kävimme kesäkuussa 2023 henkilöstön kanssa muutosneuvottelut. Muuttuneessa markkinatilanteessa haluamme olla entistä ketterämpiä, nopeampia ja yhteistyökykyisempiä tarjoamalla markkinoiden parasta, asiakkaidemme tuottavuutta ja tehokkuutta parantavaa ratkaisukokonaisuutta.

Lopuksi haluan sanoa, että olen kiitollinen mahdollisuudesta astua Lemonsoftin toimitusjohtajan rooliin ja kiitän Kari Joki-Hollantia aikaisemmin tehdystä työstä toimitusjohtajana. Odotan innolla yhteistyötä asiakkaiden, työntekijöiden ja kaikkien muiden sidosryhmien kanssa liiketoiminnan kasvattamiseksi. Meillä on loistava tiimi, upeat asiakkaat ja vahva perusta, ja tehtävämme on nyt laajentaa sitä seuraavien vuosien aikana. Päivitämme kasvustrategiaamme ja tiedotamme aiheesta lisää myöhemmin.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Huhti-kesäkuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 6 163 tuhatta euroa (5 318). Liikevaihto kasvoi 845 tuhatta euroa eli 15,9 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -3,9 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli kuitenkin positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella huhti-toukokuussa ja Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 75,2 % (75,9), transaktioliikevaihdon osuus 6,9 % (5,6), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,8 % (18,5).

Käyttökate oli 1 487 tuhatta euroa (1 434) eli 24,1 % (27,0) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 701 tuhatta euroa (1 585) eli 27,6 % (29,8) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 1 191 tuhatta euroa (1 296) eli 19,3 % (24,4) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 527 tuhatta euroa (1 469) eli 24,8 % (27,6) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 998 tuhatta euroa (969) eli 16,2 % (18,2) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 634 tuhatta euroa (1 310).

Tammi-kesäkuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 12 082 tuhatta euroa (10 320). Liikevaihto kasvoi 1 761 tuhatta euroa eli 17,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,4 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen myös puolivuotiskaudella. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-toukokuussa ja Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 75,7 % (76,7), transaktioliikevaihdon osuus 5,9 % (5,6), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,4 % (17,7).

Käyttökate oli 3 099 tuhatta euroa (2 976) eli 25,7 % (28,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 3 320 tuhatta euroa (3 138) eli 27,5 % (30,4) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 2 552 tuhatta euroa (2 728) eli 21,1 % (26,4) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 991 tuhatta euroa (2 912) eli 24,8 % (28,2) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 1 947 tuhatta euroa (2 124) eli 16,1 % (20,6) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 2 068 tuhatta euroa (2 309).

Tase, rahoitus ja investoinnit
Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 369 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.
Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja katsauskaudella 973 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 1 792 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).
Oma pääoma oli 26 931 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 638 tuhatta euroa.
Omavaraisuusaste oli 56,1 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 9 439 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.
Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 8 102 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto
Konsernin henkilöstömäärä 30.6.2023 oli 220 (169) henkilöä. Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä henkilöstömäärä kasvoi 40 henkilöllä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:
·       tuotekehitys 96 henkilöä
·       asiakastoiminnot 110 henkilöä
·       muut toiminnot yhteensä 14 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 546 014 (18 313 631) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 8,70 euroa ja alin 7,00 euroa. Päätöskurssi 30.6.2023 oli 8,12 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 150,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 4 979 kappaletta (42 379 euroa).
Yhtiöllä oli 30.6.2023 yhteensä 2 473 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

· Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Osana Finvoicer Group Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 23 986 (196 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Finvoicer Group Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 562 005 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.
Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

Osingonjako
Yhtiökokous päätti 4.4.2023, että tilikaudelta 2022 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille 17.4.2023.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Lemonsoft Oyj:n 2.6.2023 antaman tiedotteen mukaan Lemonsoftin toimitusjohtajana on aloittanut 1.8.2023 alkaen Jan-Erik Lindfors, joka on toiminut yhtiön varatoimitusjohtajana vuodesta 2021 lähtien.

Näkymät vuodelle 2023
Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi kuitenkin vallitsevan taloustilanteen vaikuttavan uusmyyntiin ja nykyasiakaskannan kasvuun heikentävästi erityisesti ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Tulosennuste vuodelle 2023
Lemonsoft on päivittänyt vuodelle 2023 annettua tulosennustetta Finvoicer Group Oy:n oston myötä.
Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2023 liikevaihto kasvaa 15-20 prosenttia verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoitto on 25-30 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2023.

Taloudellinen tiedottaminen
Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2023:
· osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 2023 torstaina 26.10.2023

Webcast sijoittajille ja medialle
Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 11.8.2023 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2023-q2-results
Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja
Jan-Erik Lindfors
Toimitusjohtaja
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331
Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507
Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti
Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.
Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

Lemonsoft Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2023: Kasvu pysyi hyvällä tasolla haasteista huolimatta

Lemonsoft Oyj | Yhtiötiedote | 28.04.2023 klo 10:00 EEST

TAMMI-MAALISKUU 2023, IFRS

Liikevaihto kasvoi 18,3 % ja oli 5 918 tuhatta euroa (5 002)
Käyttökate (EBITDA) oli 1 611 tuhatta euroa (1 542), osuus liikevaihdosta 27,2 % (30,8)
Oikaistu käyttökate oli 1 618 tuhatta euroa (1 553), osuus liikevaihdosta 27,3 % (31,0)
Liikevoitto (EBIT) oli 1 361 tuhatta euroa (1 432), osuus liikevaihdosta 23,0 % (28,6)
Oikaistu liikevoitto oli 1 464 tuhatta euroa (1 443), osuus liikevaihdosta 24,7 % (28,8)
Katsauskauden tulos oli 949 tuhatta euroa (1 154), osuus liikevaihdosta 16,0 % (23,1)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	5 918	5 002	18,3 %	22 550
SaaS	4 505	3 882	16,1 %	16 989
Transaktiot	286	278	3,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 127	843	33,7 %	4 390

Myyntikate	5 164	4 449	16,1 %	19 982
Myyntikate-%	87,3 %	88,9 %		88,6 %
Käyttökate (EBITDA)	1 611	1 542	4,5 %	7 332
Käyttökate-%	27,2 %	30,8 %		32,5 %
Oikaistu käyttökate	1 618	1 553	4,2 %	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	27,3 %	31,0 %		33,7 %
Liikevoitto (EBIT)	1 361	1 432	-5,0 %	6 594
Liikevoitto-%	23,0 %	28,6 %		29,2 %
Oikaistu liikevoitto	1 464	1 443	1,4 %	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	24,7 %	28,8 %		31,3 %
Katsauskauden voitto (tappio)	949	1 154	-17,8 %	5 128
Katsauskauden voitto (tappio), % liikevaihdosta	16,0 %	23,1 %		22,7 %

Omavaraisuusaste, %	73,7 %	76,1 %		69,7 %
Nettovelka	-8 301	-15 781	-47,4 %	-8 661
Nettovelkaantumisaste, %	-29,3 %	-68,1 %		-32,9 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	0,05	0,06	-18,5 %	0,28
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROIC)	4,4 %	5,3 %		22,5 %
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	3,5 %	5,1 %		21,2 %
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa	182	158	15,2 %	184
Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa	18 538 019	18 273 726		18 393 440
Ulkona olevat osakkeet kauden aikana keskimäärin	18 441 633	18 273 726		18 343 559

Toimitusjohtaja Kari Joki-Hollanti

Vuosi 2023 alkoi odotustemme mukaisesti epävarmoissa tunnelmissa. Liikevaihtomme kasvoi 18,3% ja oikaistu liikevoitto oli 24,7% liikevaihdosta. Orgaaninen kasvu oli odotettua vaisumpaa, emmekä ole tyytyväisiä sen kehitykseen. Loppuvuoden aikana tulemmekin tekemään aktiivisesti toimenpiteitä orgaanisen kasvun kiihdyttämiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi.

Asiakasmäärämme maaliskuun lopussa oli 4 600, kun se vuotta aiemmin oli 3 800. Olemme aiemmin laskeneet asiakkaiksi kaikki asiakkaat, jotka käyttävät ohjelmaa. Muutimme laskentatavan siten, että laskemme asiakkaiksi ne, joille lähetämme laskun. Muutos selkeyttää laskentaa ja antaa oikeamman kuvan asiakkaan keskilaskutuksesta.

Jatkamme panostusta tuotejohtajuuteen ja asiakaskokemukseen strategisten fokusalueidemme mukaisesti. Aloitimme uuden Kellokortin kehityksen LemonOnline-teknologialla, ja tavoitteenamme on tuoda markkinoille aiempaakin edistyksellisempi työajanhallinnan kokonaisuus. Kellokortin nykyisenkin version kehitys jatkuu normaalisti, ja asiakkaat saavat uuden Kellokortti-sukupolven työajanseurannan käyttöönsä porrastetusti. Ensimmäinen uuteen työajanhallinnan kokonaisuuteen kuuluva osa on Työvuorosuunnittelu, joka julkaistaan kevään 2023 aikana. Uskon, että vahva panostus tuotekehitykseen näkyy voimakkaampana liikevaihdon kasvuna tulevaisuudessa, kunhan talouden epävarmuustekijät poistuvat.

Asiakaskokemuksen osalta panostus valittuihin toimialoihin jatkuu vahvana. Pyrimme tuottamaan teollisuuden, tukun, rakentamisen ja asiantuntijapalveluiden asiakkaillemme entistä nopeampaa ja ketterämpää palvelua uuden toimialaorganisaation kautta. Arvolupauksemme toimialoittain on selkeä, ja olemme yksinkertaistaneet tuotteiden ja palveluiden käyttöönottomalleja.

Alustapalveluihimme kohdistui haittaohjelmahyökkäys maaliskuun lopulla. Varotoimenpiteenä tehty servereiden alasajo vaikutti laajasti asiakkaidemme liiketoimintaan. Varotoimi tehtiin, koska emme voineet olla varmoja oliko haittaohjelma päässyt leviämään ja vaarantanut asiakasdataa. Palvelimien manuaalinen tutkiminen ja ylösajaminen vei aikaa, ja asiakaspalvelu pääsi kuormittumaan merkittävästi. Palveluiden nostaminen tapahtui kuitenkin henkilöstön venymisen ansiosta etukäteen suunnitellulla tavalla.

Olemme siirtyneet suomalaisesta tilinpäätöskäytännöstä (FAS) kansainväliseen IFRS-raportointiin ja tiedotimme siirtymästä tarkemmin 11.4.2023. Siirtymispäivä oli 1.1.2022 ja tämä osavuosikatsaus on ensimmäinen IFRS-raportoinnin mukainen. Myös vertailuluvut ovat IFRS:n mukaisia. Uskomme IFRS-raportointiin siirtymisen lisäävän taloudellisten lukujen vertailukelpoisuutta muihin toimialan yhtiöihin sekä lisäävän kansainvälisten sijoittajien kiinnostusta yhtiöön.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Tammi-maaliskuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 5 918 tuhatta euroa (5 002). Liikevaihto kasvoi 916 tuhatta euroa eli 18,3 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 1,2 %. Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti uusasiakashankinta sekä yritysostot Logentia Oy (2022), Finazilla Oy (2022) ja Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 76,1 % (77,6), transaktioliikevaihdon osuus 4,8 % (5,6), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 19,0 % (16,8).

Käyttökate oli 1 611 tuhatta euroa (1 542) eli 27,2 % (30,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 618 tuhatta euroa (1 553) eli 27,3 % (31,0) liikevaihdosta.

Liikevoitto oli 1 361 tuhatta euroa (1 432) eli 23,0 % (28,6) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 464 tuhatta euroa (1 443) eli 24,7 % (28,8) liikevaihdosta.

Katsauskauden tulos oli 949 tuhatta euroa (1 154) eli 16,0 % (23,1) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 1 432 tuhatta euroa (1 000).

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 39 034 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa).

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja katsauskaudella 537 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 1 362 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).

Oma pääoma oli 28 332 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 2 040 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 73,7 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 2 985 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa).

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 11 287 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto

Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2023 oli 182 (158) henkilöä.

Olemme päivittäneet organisaatiorakennetta 1.1.2023 alkaen. Päivityksen jälkeen raportoimme henkilöstömme seuraavasti:

tuotekehitys 91 henkilöä
asiakastoiminnot 79 henkilöä
muut toiminnot yhteensä 12 henkilöä

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous

Lemonsoft Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Vaasassa 4.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.-31.12.2022.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi viisi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Christoffer Häggblom, Kari Joki-Hollanti, Ilkka Hiidenheimo, Saila Miettinen-Lähde ja Michael Richter. Hallitus on keskuudestaan valinnut Christoffer Häggblomin puheenjohtajaksi.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana valitaan jatkamaan tilintarkastusyhteisö KPMG. Tilintarkastusyhteisön nimeämänä vastuunalaisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Yhtiökokous päätti yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttamisesta siten, että mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen jatkossa hallituksen päätöksellä myös etäkokouksena ilman kokouspaikkaa. Edellä mainittu muutos toteutetaan muuttamalla yhtiöjärjestyksen 6 § Yhtiökokouksen paikka ja osallistumistapa.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 538 019 (18 273 726) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 441 633 (18 273 726) osaketta.

Yhtiöllä oli 31.3.2023 yhteensä 2 466 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja orgaanisen kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti 4.4.2023, että tilikaudelta 2022 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille katsauskauden jälkeen 17.4.2023.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Lemonsoft Oyj on tiedottanut 11.4.2023 siirtyneensä IFRS-raportointiin. Yhtiö arvioi siirtymisen IFRS-raportointiin lisäävän taloudellisten lukujen vertailukelpoisuutta muihin toimialan yhtiöihin nähden sekä lisäävän kansainvälisten sijoittajien kiinnostusta yhtiöön.

Näkymät vuodelle 2023

Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi kuitenkin vallitsevan taloustilanteen vaikuttavan uusmyyntiin ja nykyasiakaskannan kasvuun heikentävästi erityisesti ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Tulosennuste vuodelle 2023

Lemonsoft säilyttää tulosennusteen ennallaan ja arvioi, että tilikauden 2023 liikevaihto kasvaa 10-20 prosenttia verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoitto on 25-30 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2023.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2023:

puolivuosikatsauksen tammi-kesäkuulta 2023 perjantaina 11.8.2023
osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 2023 torstaina 26.10.2023

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 28.4.2023 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2023-q1-results

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Kari Joki-Hollanti
Toimitusjohtaja
kari.joki-hollanti@lemonsoft.fi
+358 44 730 9271

Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507

Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052

Lemonsoft Oyj lyhyesti

Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.

Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet

TAULUKKO-OSIO

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022

LIIKEVAIHTO	5 918	5 002	22 550
Liiketoiminnan muut tuotot	0	1	4
Materiaalit ja palvelut	-754	-555	-2 572
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-2 929	-2 497	-10 564
Poistot ja arvonalentumiset	-251	-110	-737
Liiketoiminnan muut kulut	-624	-410	-2 086
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)	1 361	1 432	6 594
Rahoitustuotot	2	2	10
Rahoituskulut	-10	-8	-70
VOITTO (TAPPIO) ENNEN TULOVEROJA	1 354	1 425	6 535
Tuloverot	-404	-271	-1 407
KATSAUSKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	949	1 154	5 128

KATSAUSKAUDEN VOITON JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön omistajille	928	1 149	5 030
Määräysvallattomille omistajille	21	6	98

Konsernin tase, IFRS

1 000 euroa	3/2023	3/2022	12/2022	1.1.2022
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo	15 718	6 424	15 718	6 424
Aineettomat hyödykkeet	4 073	189	3 638	60
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 315	1 271	1 382	1 265
Sijoitukset	3 878	1 874	2 878	1 874
Laskennalliset verosaamiset	12	96	12	85
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	24 996	9 854	23 627	9 708

LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	76	36	88	52
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 676	1 440	2 787	1 710
Rahavarat	11 287	19 749	11 692	19 060
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	14 039	21 225	14 567	20 822
VARAT YHTEENSÄ	39 034	31 079	38 194	30 530

OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	17 571	14 980	16 480	14 980
Kertyneet voittovarat	10 531	8 079	9 603	6 930
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	28 182	23 139	26 163	21 990
Määräysvallattomien omistajien osuus	150	36	129	30
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	28 332	23 175	26 292	22 021

VIERAS PÄÄOMA
PITKÄAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	1 500	2 400	1 500	2 400
Vuokrasopimusvelat	254	410	306	475
Laskennalliset verovelat	703	61	699	4
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	2 457	2 871	2 505	2 879

LYHYTAIKAISET VELAT
Lainat rahoituslaitoksilta	900	900	900	900
Vuokrasopimusvelat	331	257	325	257
Saadut ennakot	776	684	660	535
Ostovelat ja muut velat	6 238	3 191	7 512	3 938
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	8 245	5 032	9 397	5 630
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	10 702	7 903	11 902	8 509
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	39 034	31 079	38 194	30 530

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta:
Katsauskauden voitto	949	1 154	5 128
Oikaisut:	634	386	2 146
Poistot ja arvonalentumiset	251	110	737
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua	-67	0	-18
Rahoitustuotot ja -kulut	7	5	19
Verot	404	271	1 407
Muut oikaisut	40	0	0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	1 584	1 540	7 274
Käyttöpääoman muutos	217	-288	44
Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	1 800	1 253	7 318
Rahoitustuotot ja -kulut sekä verot	-367	-253	-1 110
Liiketoiminnan rahavirta (A)	1 434	1 000	6 208

Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-619	-245	-2 693
Investoinnit muihin sijoituksiin	-1 000	0	-1 000
Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-133	0	-6 310
Investointien rahavirta (B)	-1 751	-245	-10 003

Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot	0	0	-2 376
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	0	0	-900
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-88	-66	-297
Rahoituksen rahavirta (C)	-88	-66	-3 573

Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (–)	-405	689	-7 368

Rahavarat katsauskauden alussa	11 692	19 060	19 060
Rahavarat katsauskauden lopussa	11 287	19 749	11 692
Rahavarojen muutos	-405	689	-7 368

Konsernin oman pääoman muutokset, IFRS

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Osakepääoma
Osakepääoma katsauskauden alussa	80	80	80
Osakepääoma katsauskauden lopussa	80	80	80
Osakepääoma yhteensä	80	80	80

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden alussa *	16 480	14 980	14 980
Suunnattu osakeanti	1 091	0	1 500
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsauskauden lopussa	17 571	14 980	16 480
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto yhteensä	17 571	14 980	16 480

Kertyneet voittovarat
Kertyneet voittovarat katsauskauden alussa	9 603	6 949	6 949
Osingonjako	0	0	-2 376
Tilikauden voitto (tappio)	928	1 149	5 030
Kertyneet voittovarat katsauskauden lopussa	10 531	8 079	9 603
Kertyneet voittovarat yhteensä	10 531	8 079	9 603

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	28 182	23 139	26 163
Määräysvallattomien omistajien osuus	150	36	129

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	28 332	23 175	26 292

* Tytäryhtiölle maksetun lisäkauppahinnan muutoksen palautus kertyneisiin voittovaroihin vuonna 2022

Laadintaperiaatteet

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Tämä on Lemonsoft Oyj:n ensimmäinen IFRS-standardien mukaan laadittu osavuosikatsaus. Yhtiö tulee julkaisemaan ensimmäisen IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta. Konsernin IFRS-standardeihin siirtymäpäivä on 1.1.2022. IFRS-standardien mukaiseksi konvertoidut aikaisempien vuosien vertailutiedot ja niiden muutokset verrattuna FAS raportointiin on esitetty 11.4.2023 julkaistussa IFRS-siirtymätiedotteessa. Tätä konsernin osavuosikatsausta tulee tarkastella ja lukea yhdessä IFRS siirtymätiedotteen kanssa, jossa on esitetty IFRS siirtymän vaikutukset Lemonsoft-konsernissa.

LIITETIEDOT

Liikevaihdon jakautuminen

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	5 918	5 002	18,3 %	22 550
SaaS	4 505	3 882	16,1 %	16 989
Transaktiot	286	278	3,1 %	1 172
Konsultointi ja muu liikevaihto	1 127	843	33,7 %	4 390

Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

1 000 euroa	3/2023	3/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	22 826	9 688	8 748
Lisäykset	556	136	13 031
Vähennykset	0	0	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	23 382	9 824	21 779
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	3 471	3 205	2 158
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	121	8	266
Kertyneet poistot kauden lopussa	3 592	3 212	2 424
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	19 791	6 612	19 356

Aineelliset hyödykkeet

1 000 euroa	3/2023	3/2022	12/2022
Hankintameno 1.1.	2 659	1 339	1 339
Lisäykset	63	841	1 320
Vähennykset	0	0	0
Siirrot erien välillä	0	0	0
Hankintameno kauden lopussa	2 722	2 179	2 659
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	1 277	805	805
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0
Tilikauden poisto	130	102	471
Kertyneet poistot kauden lopussa	1 406	908	1 277
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 315	1 271	1 382

Rahoitusvarat ja -velat

1 000 euroa	Taso	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettu hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Oman pääoman ehtoiset sijoitukset	3	1 874	0	1 874	1 874
Sijoitukset	2	0	2 003	2 003	2 003
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		1 874	2 003	3 878	3 878

Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset		0	2 087	2 087	2 087
Muut saamiset		0	589	589	589
Rahavarat		0	11 287	11 287	11 287
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0	13 963	13 963	13 963


Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	1 500	1 500	1 500
Vuokrasopimusvelat		0	254	254	254
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä		0	1 754	1 754	1 754

Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2	0	900	900	900
Vuokrasopimusvelat		0	331	331	331
Saadut ennakot		0	776	776	776
Ostovelat		0	1 335	1 335	1 335
Lisäkauppahintavelka	3	1 518		1 518	1 518
Muut velat		0	3 385	3 385	3 385
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä		1 518	6 727	8 245	8 245

Liiketoimintojen hankinnat

Logentia Oy:n osakekannan kauppahinta oli 7,9 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostui liiketoiminnan velattomasta hinnasta 6,0 miljoonaa euroa sekä nettokassasta, joka oli 1,9 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksettiin 75 prosenttia käteisvastikkeena ja 25 prosenttia Lemonsoft Oyj:n uusina osakkeina. Vastikkeena luovutettujen uusien osakkeiden merkintähinta oli 12,53 euroa, joka vastasi Lemonsoft Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia 30 päivän ajalta ennen kauppakirjan allekirjoittamista. Uudet osakkeet vastasivat noin 0,66 % Lemonsoft Oyj:n nykyisestä osakemäärästä.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankitut varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu Logentia Oy:n yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 173 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastaaviksi otetut velat on arvostettu niiden hankinta-ajankohdankäypiin arvoihin. Hankitus varat sisältävät erillään liikearvosta kirjattuja aineettomia hyödykkeitä, jotka koostuvat asiakassuhteista ja teknologiasta. Liikearvo perustuu Finazilla Oy:n yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa sekä muihin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintaan liittyvät menot, 54 tuhatta euroa, sisältyvät konsernituloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -erään.

Duunissa.fi:n liiketoiminan hankintahinta oli merkitykseltään vähäinen, joten hankintaa ei ole eritelty alla olevassa taulukossa.

Logentia Oy:n myyntituotot olivat 1 159 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 545 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Finazilla Oy:n myyntituotot olivat 780 tuhatta euroa ja tilikauden tulos -57 tuhatta euroa hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka. Lemonsoft-konsernin liikevaihto vuonna 2022 olisi ollut 23 886 tuhatta euroa ja tilikauden tulos 5 436 tuhatta euroa, jos tilikauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen 2022 vuoden alusta.

Seuraavassa taulukossa esitetään hankittujen omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot yhteensä.

1 000 euroa	Logentia Oy (2022)	Finazilla Oy (2022)
Luovutettu vastike
Käteisenä	6 422	2 804
Osakkeina	1 500	0
Ehdollinen lisäkauppahinta	1 000	1 500
Kokonaisvastike yhteensä	8 922	4 304

Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat

Asiakassuhteet	1 370	183
Teknologia	717	598
Muut aineettomat omaisuuserät	0	107
Käyttöoikeusomaisuuserät	32	152
Myyntisaamiset ja muut saamiset	736	113
Rahavarat	2 317	233
Varat yhteensä	5 172	1 386

Vuokrasopimusvelat	32	152
Ostovelat ja muut velat	1 164	90
Laskennalliset verovelat	417	156
Velat yhteensä	1 613	398

Hankitut nettovarat yhteensä	3 559	988
Kokonaisvastike	8 922	4 304
Liikearvo	5 363	3 316

Hankintojen rahavirtavaikutus
Käteisenä maksettu vastike	6 422	2 804
Siirtyneet rahavarat	-2 317	-233
Hankintojen nettorahavirta	4 105	2 571

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

TUNNUSLUVUT

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Oikaistu käyttökate

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Käyttökate (EBITDA)	1 611	1 542	7 332
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	27,2 %	30,8 %	32,5 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	7	11	257
Oikaistu käyttökate	1 618	1 553	7 589
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	27,3 %	31,0 %	33,7 %

Oikaistu liikevoitto

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liikevoitto (EBIT)	1 361	1 432	6 594
Liikevoitto (EBIT), % liikevaihdosta	23,0 %	28,6 %	29,2 %
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	7	11	257
Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot	96	0	203
Oikaistu liikevoitto	1 464	1 443	7 054
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	24,7 %	28,8 %	31,3 %

Liikevaihdon orgaaninen kasvu

1 000 euroa	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liikevaihto	5 918	5 002	22 550
Yrityshankintojen vaikutus	-856	-803	-3 625
Liikevaihto vertailukaudella	5 002	3 849	17 227
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %	1,2 %	9,1 %	9,9 %